قرارداد آتی چیست؟

قراردادهای آتی مشتقات هستند که به شما امکان می دهد در مورد بازارهای مالی حدس بزنید و در برابر ریسک موقعیت های موجود خود محافظت کنید. در مورد قرارداد آتی بیشتر بدانید و چگونه می توانید اولین تجارت آینده خود را باز کنید.

Becca Cattlin |نویسنده مالی ، لندن

قرارداد آتی چیست؟

یک قرارداد آتی یک توافق نامه قانونی الزام آور برای خرید یا فروش دارایی با قیمت از پیش تعیین شده در تاریخ انقضا خاص است. خریدار یک قرارداد آتی این وظیفه را دارد که دارایی زیربنایی را دریافت کند ، در حالی که فروشنده موظف است با دارایی خود برای قیمت پیمانکار شرکت کند.

قراردادهای آتی به طور معمول با مبادلات معامله می شوند ، به این معنی که آنها بسیار تنظیم شده و استاندارد شده اند تا از کیفیت و کمیت یکسان در هر قرارداد اطمینان حاصل کنند. در حالی که آنها معمولاً با تجارت کالاها در ارتباط هستند ، کلاسهای دارایی دیگری نیز از جمله شاخص ها و اوراق قرضه دولتی در دسترس شما هستند.

قراردادهای آتی اغلب با مخاطبین نقطه ای در تضاد است ، که به شما امکان می دهد به جای تاریخ در آینده ، با قیمت فعلی بازار - یا "در محل" مبادله کنید. در یک قرارداد نقطه ای ، شما فرصت های تسویه حساب مشابه آینده را خواهید داشت.

معاملات آتی نیز با گزینه ها مقایسه می شود ، زیرا هر دو نوع قرارداد شما را قادر می سازد تا یک دارایی زیرین را برای قیمت خاص در تاریخ آینده خریداری و بفروشید. با این حال ، بر خلاف آینده ، قراردادهای گزینه ها ، به خریدار این حق را می دهد که قرارداد را ترک کند تا بی ارزش منقضی شود - آنها موظف نیستند قرارداد را در زمان انقضا انجام دهند.

همچنین می توانید با استفاده از محصولات مشتق مانند CFDS ، معاملات آتی ، گزینه ها و قیمت های نقطه ای را تجارت کنید. شما نمی خواهید خود به مخاطبین اساسی وارد شوید ، بلکه حدس می زنید که آیا بازار افزایش می یابد یا قیمت آن کاهش می یابد.

با IG فقط می توانید معاملات آتی را از طریق CFDS تجارت کنید. امروز یک حساب کاربری با ما باز کنید یا در یک حساب نسخه ی نمایشی تجارت کنید.

قراردادهای آتی چگونه کار می کنند؟

قراردادهای آتی با ردیابی قیمت نقطه ای از یک بازار اساسی و در نظر گرفتن عوامل دیگر ، مانند نوسانات ، زمان تحویل ، نرخ بهره و هزینه های حفظ موقعیت - معروف به هزینه حمل کار می کنند.

قیمت های آتی اغلب بالاتر از قیمت نقطه است زیرا در همه این عوامل اضافه می شود. در این شرایط گفته می شود که بازار در Contango قرار دارد. از طرف دیگر ، هنگامی که قیمت های آتی از قیمت نقطه پایین تر است ، بازار در عقب ماندگی است. هنگامی که یک قرارداد آتی منقضی می شود ، برابر با قیمت نقطه خواهد بود.

در زمان انقضا ، می توانید قرارداد خود را بچرخانید و همچنان به حفظ موقعیت خود ادامه دهید. در غیر این صورت ، شما باید با استفاده از یکی از دو روش: تسویه حساب فیزیکی یا نقدی ، قرارداد آتی خود را تسویه کنید.

تسویه حساب فیزیکی شامل تحویل دارایی مورد نظر است - این برای مشاغلی که به کالاها متکی هستند یا به ارز متکی هستند ، رایج است. به عنوان مثال ، بگویید که یک شرکت هواپیمایی می خواهد برای جلوگیری از افزایش هزینه ها ، قیمت سوخت را قفل کند ، آنها می توانند در آینده یک قرارداد آتی برای مقدار مشخصی از سوخت با قیمت مشخصی برای تحویل خریداری کنند.

همه افراد درگیر در بازار معاملات آینده به دنبال تبادل دارایی زیرین در زمان انقضا نیستند ، بنابراین به جای آن به صورت نقدی تسویه می شوند. این امر معمولاً در بین دلالان و پرچین هایی که می خواهند در مورد افزایش یا سقوط قیمت بازار ، بدون نیاز به مالکیت خود دارایی ، موضع بگیرند ، استفاده می شود. تنها چیزی که دست را مبادله می کند ، مبلغ معادل پول است.

تعداد زیادی از دلالان و پرچین ها باعث می شود بازار آینده بسیار مایع اما بی ثبات باشد. قیمت های سریع در حال تغییر می تواند منجر به خطرات مانند لغزش شود - پتانسیل اجرای سفارش شما با قیمتی که با قیمت درخواست شده متفاوت است. این امر باعث می شود که یک استراتژی مدیریت ریسک وجود داشته باشد.

با ما می توانید یک توقف تضمین شده را ضمیمه کنید ، که خطر لغزش را به طور کامل از بین می برد. این توقف ها برای اتصال رایگان هستند و در صورت تحریک فقط یک حق بیمه کوچک را متحمل می شوند.

چگونه می توانید آینده را تجارت کنید؟

شما می توانید قراردادهای آتی را از طریق بستر اجرای کارگزار تجارت کنید. شما باید بازار را تجزیه و تحلیل کنید و تصمیم بگیرید که کدام قرارداد آتی را می خواهید تجارت کنید ، در آن تاریخ انقضا. بسیاری از دلالان از نزدیکترین تاریخ انقضا استفاده می کنند ، زیرا اگرچه اغلب گران ترین است ، اما همچنین فعال ترین معامله و مایع است.

پس از ورود به یک قرارداد آتی ، موظف خواهید شد که طرف خود را از این معامله حمایت کنید - خواه این دارایی اساسی را خریداری کند یا بفروشد. در زمان انقضا ، شما یا قرارداد خود را حل و فصل کرده اید.

از طرف دیگر ، شما می توانید آینده را از طریق CFDS ، به همان روشی که هر بازار دیگری انجام دهید ، تجارت کنید. بازارهای آتی ما برای تکرار قیمت و تاریخ انقضا در بازار اساسی طراحی شده اند ، بدون اینکه خودتان وارد یک قرارداد آتی شوید.

شما باید در مورد افزایش یا کاهش قیمت آتی قبل از یک تاریخ تعیین شده موضع گیری کنید و سود شما بر اساس میزان درستی شما تعیین می شود. در انقضا، ما به طور خودکار معامله شما را لغو می کنیم، مگر اینکه چیز دیگری به ما بگویید.

ما همچنین قراردادهای آتی کوتاه ارائه می دهیم که به شما امکان می دهد موقعیت کمتری نسبت به قراردادهای استاندارد داشته باشید.

نمونه ای از قراردادهای آتی

فرض کنید که می خواهید نفت خام ایالات متحده بخرید - در حال حاضر با قیمت 50 دلار معامله می شود. برای محافظت در برابر افزایش قیمت، شما انتخاب می کنید که قرارداد آتی WTI در ماه جولای را با قیمت 50 دلار خریداری کنید. در زمان انقضا، قیمت افزایش یافته بود، به این معنی که شما می توانید 1000 بشکه نفت را بدون توجه به ارزش فعلی آن، با قیمت توافق شده خریداری کنید. با این حال، اگر قیمت کاهش یافته بود، شما موظف خواهید بود که قرارداد خود را با 50 دلار تسویه کنید، حتی اگر قیمت جدید بازار کمتر باشد.

از طرف دیگر، می توانید یک موقعیت طولانی CFD در معاملات آتی نفت خام ایالات متحده با تاریخ انقضا برای پایان ماه باز کنید. اگر قیمت قراردادهای آتی نفت خام در انقضا افزایش یافته بود، شما سود خواهید داشت. با این حال، اگر به جای آن قیمت نفت کاهش می یافت، ضرر می کردید.