زنده: به روزرسانی های UBS از اعتبار Suisse و پیامدهای بازار

به روزرسانی هایی که UBS تماس تحلیلگر را در اختیار دارد ، بانک های مرکزی از سراسر اظهارات شماره جهان و جزئیات ادغام به آشکار می شوند.

21 مارس 2023 08:00 AM GMT: اوراق قرضه اعتباری Suisse AT1 هنوز در حال تجارت است ، تا دوشنبه نزدیک 84 ٪ از دست می دهد.

اوراق قرضه قابل تبدیل (COCO) اعتباری Suisse ، همچنین به عنوان اوراق بهادار اضافی 1 (AT1) می شناسند ، دیروز هنوز در حال تجارت بودند ، اما با بخشی از ارزش قبلی خود. براساس داده های TradeWeb ، اوراق قرضه این بانک به طور متوسط 84 ٪ از دوشنبه 20 مارس در مقایسه با 5 بعد از ظهر جمعه 17 مارس کاهش یافته است. این بیماری در فضای AT1 گسترش یافته است: تقریباً با تمام اوراق بهادار AT1 اروپایی در آخر هفته. اشخاص سوئیسی یا افراد مبتلا به قرار گرفتن در معرض بزرگترین بازنده ، با توجه به عدم اطمینان اکنون رویکرد تنظیم کننده سوئیس به سلسله مراتب بودجه بانکی. دویچه بانك و UBS دیدند كه كوكوس آنها در حدود 12-14 ٪ از دست می دهد ، در حالی كه گروه بانكداری اتریش رافیزن حدود 12 ٪ از اوراق بهادار AT1 خود و نهاد سوئیسی جولیوس بار حدود 11 ٪ از دست داد. اعتباری Agricole ، Standard Chartered ، Danske Bank و Swedbank نیز همانند پول باکره انگلیس ، در میان دیگران ، سوزانده شدند.

20 مارس 2023 2:53 بعد از ظهر GMT: تنظیم کننده های اروپایی خود را از تصمیم AT1 سوئیس فاصله می گیرند - "ردیف اضافی 1 است و به عنوان یک مؤلفه مهم ساختار سرمایه بانکهای اروپایی باقی خواهد ماند".

هیئت قطعنامه واحد ، اداره بانکی اروپا و نظارت بانکی بانکداری ECB در اوایل امروز بیانیه ای صادر کرد و از "مجموعه جامع اقدامات" که توسط مقامات سوئیس برای اطمینان از ثبات مالی انجام شده است ، استقبال می کند. با این حال ، به نظر می رسد که آنها از مراحل انجام شده توسط بانک ملی سوئیس با توجه به بدهی AT1 فاصله گرفته اند: اطمینان از اوراق قرضه که در اتحادیه اروپا ، بدهی AT1 در صورت نوشتن به پایین ، بالاتر از حقوق مشترک شناخته می شوند.

این بیانیه گفت: "چارچوب قطعنامه ای که در اتحادیه اروپا اجرا می شود اصلاحات توصیه شده توسط هیئت ثبات مالی پس از بحران بزرگ مالی ، از جمله دیگران ، این دستور را برعهده گرفته است که براساس آن سهامداران و طلبکاران یک بانک مشکل دار باید ضرر داشته باشند."

«به ویژه، ابزارهای سهام عادی اولین ابزارهایی هستند که زیان را جذب می کنند و تنها پس از استفاده کامل از آنها، نیاز به ثبت ردیف 1 اضافی است. این رویکرد به طور مداوم در موارد گذشته اعمال شده است و به هدایت اقدامات نظارت بانکی SRB و ECB در مداخلات بحران ادامه خواهد داد.

ردیف 1 اضافی جزء مهمی از ساختار سرمایه بانک های اروپایی است و خواهد ماند.

اوراق قرضه AT1 اروپا در معاملات روز دوشنبه سقوط کرد و برخی از معامله گران طرف خرید قیمت ها را بین 20 تا 30 واحد در ثانیه عنوان کردند. 20 مارس 2023، ساعت 2:53 بعد از ظهر به وقت گرینویچ: دارندگان اوراق قرضه Credit Suisse AT1 برای اقدام قانونی آماده می شوند.

با توجه به کاهش تمام اوراق قرضه Credit Suisse AT1 به صفر، شرکت حقوقی جهانی Qui Emanuel Urquhart & Sullivan تیمی از وکلای چند حوزه قضایی از سوئیس، ایالات متحده و بریتانیا را گرد هم آورده است. در بیانیه ای امروز، این شرکت حقوقی تأیید کرد که قبلاً با تعدادی از دارندگان ابزارهای سرمایه AT1 Credit Suisse که «درصد قابل توجهی» از کل ارزش اسمی اسناد AT1 صادر شده توسط Credit Suisse را نشان می دهند، در مورد احتمال قانونی در حال مذاکره بوده است. اقداماتی که ممکن است با توجه به اعلام ادغام بین UBS و Credit Suisse در دسترس آنها باشد.

کار کوین امانوئل برای گروه دارندگان اوراق قرضه Credit Suisse در پی دستور آن توسط یک گروه موقت از دارندگان اوراق قرضه برای پیگیری دعاوی مختلف ناشی از تصمیم بانک اسپانیایی Banco Popular که در سال 2017 حل و فصل شد و به Banco Santander فروخته شد، انجام شد. برای 1 یورو، با تمام ابزارهای سرمایه AT1 و T2 که به عنوان بخشی از آن معامله به صفر می رسد.

انتظار می رود که فراخوانی برای دارندگان اوراق قرضه در روز چهارشنبه، 22 مارس، برای ارزیابی «راه های بالقوه جبران خسارت» برگزار شود. 20 مارس 2023، 08:00 صبح به وقت گرینویچ: بیانیه بانک مرکزی انگلستان مدعی است که سیستم بانکی بریتانیا "ایمن و سالم" باقی می ماند - اما اکنون تردیدهایی در مورد افزایش احتمالی نرخ ها وجود دارد.

بانک مرکزی انگلیس شب گذشته بیانیه ای را برای استقبال از معامله اعتباری Suisse منتشر کرد. با این حال ، اکنون شک و تردیدها در مورد اینکه آیا کمیته سیاست پولی (MPC) همانطور که قبلاً در 23 مارس انتظار می رفت ، افزایش می دهد. آخرین افزایش نرخ ، در 2 فوریه 2023 ، نرخ پایه را با 0. 50 ٪ به 4. 00 ٪ کاهش داد و سه ماهه دیگر در روز پنجشنبه افزایش یافت. با این حال ، نگرانی های ثبات مطرح شده توسط فروپاشی اخیر بانک سیلیکون ولی (SBV) و معامله اعتباری شب گذشته می تواند شاهد افزایش نرخ مکث بانکی با وجود فشار تورمی باشد - با برخی ، از جمله عضو سابق MPC دیوید بلانچور ، خواستار کاهش نرخ نرخ است3 ٪ و مکث در سفت شدن کمی. دو عضو MPC از هفت نفر رای دادند که وقتی کمیته در تاریخ 2 فوریه ملاقات کرد ، 3. 5 ٪ نرخ را حفظ کردند.

انتظار می رود فدرال رزرو ایالات متحده ، که این هفته نیز در این هفته برگزار می شود ، 0. 50 ٪ افزایش یابد اما ممکن است اکنون افزایش آن را کاهش یا مکث کند. با این حال ، بانک مرکزی اروپا ، که هفته گذشته ملاقات کرد ، با وجود ادامه SBV و آشفتگی Suisse Credit ، به افزایش نرخ 50bps رای داد.

19 مارس 2023: کریستین لاگارد ، رئیس بانک مرکزی اروپا ، از "اقدام سریع" که توسط مقامات سوئیسی انجام شده است ، پشتیبانی می کند.

"من از اقدام سریع و تصمیمات گرفته شده توسط مقامات سوئیس استقبال می کنم. آنها برای بازگرداندن شرایط منظم بازار و اطمینان از ثبات مالی مؤثر هستند. "

بخش بانکی منطقه یورو با سرمایه قوی و موقعیت های نقدینگی انعطاف پذیر است. در هر صورت ، ابزار ابزار سیاست ما کاملاً مجهز است تا در صورت لزوم پشتیبانی نقدینگی از سیستم مالی منطقه یورو و حفظ انتقال صاف سیاست های پولی را ارائه دهد. "

19 مارس 2023 10:00 PM GMT: تحلیلگر پرسش و پاسخ 19 مارس 2023 09:53 PM GMT: بانکداران اعتباری Suisse گفتند: "هیچ تأثیر فوری بر روی مشتریان یا عملیات کاری روزانه" ندارد

یادداشت داخلی Axel Lehman و Ulrich Köer به معامله گران Credit Suisse می گوید که همچنان به کار خود ادامه دهند زیرا شعب و دفاتر باز خواهد بود و هیچ تأثیر فوری بر روی مشتریان یا عملیات کاری روزانه نخواهد داشت.

19 مارس 2023 9:16 بعد از ظهر GMT: تحلیلگر پرسش و پاسخ آغاز می شود

با توجه به اوراق قرضه AT1: UBS می گوید: "این فقط نظمی است که در آن کار می کند. فینما این تصمیم را گرفت. "در مورد چالش ها: "چالش واقعی روند فعالیت های بانکی سرمایه گذاری است."

19 مارس 2023 9:14 بعد از ظهر GMT: مدیر اجرایی UBS رالف هامرز در زمینه بانکداری سرمایه گذاری از طرف بانکداری جهانی ، ما می بینیم که نقاط قوت ترکیبی است - از طرف اعتبار سوئیس در سمت ایالات متحده و جبهه فناوری.

"معامله استراتژیک است و چند نکته استراتژیک ما را برآورده می کند."

19 مارس 2023 9:09 PM GMT: مدیر اجرایی UBS رالف هامرز

"ما مشتاقانه منتظر استقبال از همکاران جدید خود هستیم."

انتظار می رود در سه ماهه دوم سال 2023 بسته شود.

نهاد ترکیبی به یک مدیر سه دارایی برتر در اروپا (از شماره پنج) و شماره 11 در سطح جهان تبدیل می شود (از شماره 19).

19 مارس 2023 9:06 PM GMT: رئیس UBS Colm Kelleher Analyst

"این یک روز تاریخی در سوئیس است و روزی که امیدوار بودیم نیامد."

"ما بحث ها را آغاز نکردیم ... اما برای سهامداران UBS جذاب است".

ما قصد داریم "عملیات تجاری اعتباری سوئیس را از بین ببرد و کاهش دهد."

19 مارس 2023 8:45 بعد از ظهر GMT: بیانیه بانک انگلیس

ما به منظور حمایت از ثبات مالی ، از مجموعه کاملی از اقدامات تعیین شده توسط مقامات سوئیس امروز استقبال می کنیم. ما در طول آماده سازی برای اعلامیه های امروز با همتایان بین المللی درگیر شده ایم و به حمایت از اجرای آنها ادامه خواهیم داد. سیستم بانکی انگلستان به خوبی سرمایه و بودجه دارد و ایمن و سالم باقی می ماند. "

19 مارس 2023 8:00 بعد از ظهر GMT: بیانیه مشترک وزارت خزانه داری و فدرال رزرو

ما امروز از اعلامیه های مقامات سوئیس برای حمایت از ثبات مالی استقبال می کنیم. موقعیت های سرمایه و نقدینگی سیستم بانکی ایالات متحده قوی است و سیستم مالی ایالات متحده مقاومت پذیر است. ما برای حمایت از اجرای آنها با همتایان بین المللی خود در تماس نزدیک بوده ایم. "

19 مارس 2023 7:23 بعد از ظهر GMT: FINMA می گوید "نوشتن کامل از ارزش اسمی همه سهام AT1 اعتبار Suisse" وجود خواهد داشت

UBS با هماهنگی نزدیک با FINMA ، کنفدراسیون سوئیس و SNB ، اعتبار Suisse را به طور کامل به عهده می گیرد. حمایت خارق العاده دولت باعث می شود تا كاملاً ارزش اسمی همه سهام AT1 Credit Suisse را به میزان حدود 16 میلیارد CHF و در نتیجه افزایش سرمایه اصلی تبدیل كند. "

19 مارس 2023 7:23 بعد از ظهر GMT: به روزرسانی بانکداری سرمایه گذاری

بیانیه UBS: "بانک سرمایه گذاری UBS از طریق شتاب اهداف استراتژیک در بانکداری جهانی ضمن مدیریت بقیه بانک سرمایه گذاری Credit Suisse ، موقعیت رقابتی جهانی خود را با مشتریان مدیریت نهادی ، شرکت و ثروت تقویت می کند. مشاغل ترکیبی سرمایه گذاری در بانکداری تقریباً 25 ٪ از دارایی های وزنی با ریسک گروهی را تشکیل می دهد. "

19 مارس 2023 7:23 بعد از ظهر GMT: Breaking News - UBS موافقت خود را تصاحب از اعتبار Suisse پس از مداخله مقامات سوئیس

بانک ها هر دو پس از آنكه بانک ملی سوئیس اعلام كرد تصاحب "محافظت از اقتصاد سوئیس" در "وضعیت استثنایی" در طول آخر هفته برای به یاد آوردن در فضای خدمات مالی تأیید می كند.

براساس شرایط معامله همه به اشتراک ، سهامداران اعتباری Suisse برای هر 22. 48 سهام اعتباری Suisse که دارای 1 سهم UBS است ، معادل CHF0. 76/سهم برای کل در نظر گرفتن 3 میلیارد CCH3 [3. 25 میلیارد دلار] دریافت می کنند. بیانیه UBS: "بانک سرمایه گذاری UBS از طریق شتاب اهداف استراتژیک در بانکداری جهانی ضمن مدیریت بقیه بانک سرمایه گذاری اعتبار سوئیس ، موقعیت رقابتی جهانی خود را با مشتریان نهادی ، شرکت ها و مدیریت ثروت تقویت می کند. مشاغل ترکیبی سرمایه گذاری در بانکداری تقریباً 25 ٪ از دارایی های وزنی با ریسک گروهی را تشکیل می دهد. "