بازگشت دارایی (ROA) چیست؟

هنگام فکر کردن در مورد سرمایه گذاری در سهام ، باید چندین معیار مالی را برای تجزیه و تحلیل عملکرد شرکت ، از جمله بازده آن به دارایی (ROA) در نظر بگیرید. این سؤال را ایجاد می کند ، ROA چیست و چگونه محاسبه می شود؟

ROA نسبتی است که اندازه گیری می کند که یک شرکت در طی یک دوره معین نسبت به ارزش دارایی های خود ، که در شرایط درصد بیان شده است ، چقدر سودآور بوده است. ROA به چه معنی است؟به عبارت ساده تر ، این یک اندازه گیری از عملکرد شرکت است زیرا هرچه درصد بیشتر باشد ، شرکت در استفاده از دارایی های خود برای تولید سود ، همچنین به عنوان درآمد خالص نیز کارآمدتر است.

بازگشت دارایی ها از کجا استفاده می شود؟

شما ممکن است هنگام خواندن صورتهای مالی شرکت ها و پوشش درآمد سه ماهه و سالانه آنها به ROA برسید. همچنین می تواند در تجزیه و تحلیل مقایسه عملکرد مشاغل که در همان صنعت فعالیت می کنند و دارایی های مشابهی در ترازنامه خود دارند ، استفاده شود.

در مورد بازگشت دارایی ها چه چیزی باید بدانید؟

هنگام تجزیه و تحلیل شرکت ها برای سرمایه گذاری ، ROA یک معیار مفید برای سودآوری است ، در کنار بازده سهام (ROE) و حاشیه بهره خالص (NIM). بر خلاف ROE ، ROA بدهی های یک شرکت را در نظر می گیرد. هرچه بدهی بیشتر شرکت داشته باشد ، ROA آن نسبت به ROE پایین تر خواهد بود. مشاغل فشرده سرمایه و مبتدیان که نیاز به سرمایه گذاری زیادی در دارایی دارند ، ROA کمتری خواهند داشت.

اگر یک شرکت نسبت در گزارش های مالی خود را در بر نگیرد ، شاید لازم باشد بدانید که چگونه ROA را خودتان محاسبه کنید. با توجه به بازده فرمول دارایی ها ، شما باید درآمد خالص شرکت را با کل دارایی های آن تقسیم کنید ، سپس نتیجه را 100 برابر کنید تا آن را به عنوان درصد بیان کنید:

در اینجا بازده ساده ای از دارایی ها آورده شده است. در سال 2019 ، بانک Wells Fargo (WFC) درآمد خالص 19. 5 میلیارد دلار و کل دارایی های مشتری تحت مدیریت 1. 9T $ را برای بازده دارایی 1. 02 درصدی گزارش داد. در مقایسه با بانک مرکزی آمریکا (BAC) ، با درآمد خالص 27. 4 میلیارد دلار و کل دارایی های 2. 4TrN $ در سال 2019 ، از بازده بالاتری از دارایی های 1. 14 درصد خبر داد.

محاسبه ROA برای اندازه گیری سودآوری بانکها مناسب است ، زیرا عواملی مانند بهره از قبل مورد توجه قرار می گیرند ، و مستقیماً نشان دهنده توانایی بانک ها در ایجاد سود از عملیات مدیریت دارایی آنها است.

در صنایع دیگر ، بازده دارایی یک اقدام متعادل نیست زیرا بازده سرمایه گذاران سهام را با دارایی هایی که توسط بدهی و همچنین حقوق صاحبان سهام تأمین می شوند ، مقایسه می کند. ارزش دارایی های نامشهود در بسیاری از مشاغل برای تعیین کمیت به عنوان دارایی های ملموس به همان اندازه ساده نیست.

ROA در مقایسه شرکت ها در صنایع مختلف مؤثر است ، زیرا آنها به سطوح مختلف سرمایه گذاری برای دارایی نیاز دارند. به عنوان مثال ، یک تولید کننده نفت و گاز نیاز به سرمایه گذاری به مراتب بالاتر در دارایی ها نسبت به راه اندازی نرم افزار دارد.

اصطلاحات مرتبط

مسئولیت

در تجارت ، مسئولیت چیزی است که یک شرکت مدیون است. این می تواند به معنای بدهی یا دیگری باشد.

صورت

صورتحساب مالی یک گزارش خلاصه است ، که نشان می دهد چگونه یک شرکت از بودجه استفاده کرده است.

سود خالص

سود خالص اندازه گیری سود یک شرکت پس از هزینه های عملیاتی ، مالیات ، بهره است.

دارایی

یک دارایی هر چیزی است که شما در آینده دارید که انتظار دارید در آینده پول خود را بدست آورید یا پس انداز کنید. می تواند< Pan> در صنایع دیگر ، بازده دارایی یک اقدام متعادل نیست زیرا بازده را به سرمایه گذاران سهام با دارایی هایی که توسط بدهی و همچنین حقوق صاحبان سهام تأمین می شوند ، مقایسه می کند. ارزش دارایی های نامشهود در بسیاری از مشاغل برای تعیین کمیت به عنوان دارایی های ملموس به همان اندازه ساده نیست.