بازده قیمت در مقابل بازده کل: گیج نشوید!

"Bel 20 به جایی است که 6 ماه پیش بود."این جمله ای است که معمولاً در رسانه ها نوشته شده یا گفته می شود. اما دقیقاً در مورد چه "سطح" صحبت می کنیم؟در مورد BEL 20 ، معمولاً بازده قیمت است ، اندازه گیری قدردانی یا استهلاک ارزش بازار سهام تشکیل دهنده این شاخص است. این هیچ سود سهام پرداخت شده (و سرمایه گذاری مجدد) ، که در واقع بخشی از کل بازده نمونه کارها هستند ، در نظر نمی گیرد.

بازده بازار در مقابل بازده کل

"بازده بازار" یا "بازده قیمت" فقط تغییرات در ارزش ذکر شده یک نمونه کارها را اندازه گیری می کند ، و درآمد حاصل از دارایی های نمونه کارها (سود سهام برای سهام ، بهره اوراق بهادار) را نادیده می گیرد. در مقابل ، "بازده کل" یک نمونه کارها عملکرد خود را با در نظر گرفتن ارزش بازار خود و با فرض اینکه کلیه توزیع های ساخته شده توسط ترکیبات آن دوباره سرمایه گذاری می شود ، اندازه گیری می کند. بسته به اینکه آیا عملکرد آنها صرفاً بر اساس سرمایه گذاری یا سرمایه آنها و درآمد حاصل از دارایی های اساسی ارزیابی می شود ، می توان همین منطق را برای شاخص ها اعمال کرد.

اطلاعات مالی گمراه کننده است

در حقیقت ، بیشتر شاخص های شناخته شده بر اساس بازده قیمت آنها ارائه می شود. این مورد برای S& P 500 ، Bel 20 ، Dow Jones ، CAC 40 است. German Dax 30 یکی از معدود شاخص ها است که بازده کل را نشان می دهد. این مهم است که هنگام خواندن اطلاعات مالی ، این موضوع را در خاطر داشته باشید ، زیرا از نظر اقتصادی ، فقط در کل بازده است.

عملکرد باعث افزایش جدی می شود

اگر به عملکرد S& P 500 - شاخص اصلی در ایالات متحده - و BEL 20 - شاخص بورس بروکسل - در طی بیست سال گذشته نگاه کنیم ، تفاوت در حال اصلاح است: از نظر کل ، S& P500 عملکرد 200 ٪ بهتر از شاخص قیمت معادل آن است ، در حالی که BEL 20 شامل سود سهام 4 برابر بهتر می شود.

بودجه توزیع یا انباشت؟

عملکرد صندوق همچنین می تواند منعکس کننده قیمت بازار یا واقعیت کل بازده باشد. در واقع ، در میان صندوق های سرمایه گذاری ، ما از یک طرف ، صندوق های توزیع که سود سهام را پرداخت می کنند و عملکردی را نشان می دهند که فقط منعکس کننده تکامل قیمت های بازار است ، و از طرف دیگر ، صندوق های انباشت ، که درآمد آنها را دوباره سرمایه گذاری می کنند و یک تحویل می دهندبازگشت کلردیاب ها ، وجوه هایی که شاخص های بازار را تکرار یا ردیابی می کنند ، می توانند صندوق های توزیع یا انباشت باشند.

مدیری که شاخص را ضرب می کند به طور سیستماتیک مدیر خوبی نیست

از آنجا که بازده کل همیشه بالاتر از بازده بازار است ، قضاوت یک مدیر در برابر شاخص قیمت فقط در صورتی مرتبط است که صندوق او مدیریت درآمد خود را توزیع کند. یک مدیر صندوق انباشت که سود سهام را دوباره سرمایه گذاری می کند باید به صورت مکانیکی شاخص قیمت را شکست دهد و بنابراین باید با کل بازده بازار مقایسه شود ، نه شاخص قیمت!

داده های بازگشت کل را از کجا پیدا کنیم؟

خوشبختانه ، داده های بازگشت کل برای اکثر شاخص ها وجود دارد. اما متأسفانه ، به راحتی در دسترس نیست: فقط صادرکنندگان رسمی شاخص و سیستم عامل های تخصصی مانند بلومبرگ یا یاهو مالی آن را ارائه می دهند ، اما به صورت رایگان.

در Easyvest ، ETFS انتخاب شده شاخص های کل بازده را ردیابی می کند

اما یک چیز وجود دارد که می توانید از آن اطمینان داشته باشید: در EasyVest ، ما در ETF های انباشت سرمایه گذاری می کنیم که شاخص های کل بازده را ردیابی می کنند. این بدان معنی است که مشتریان ما از سرمایه گذاری در ردیاب ها بالاترین عملکرد ممکن را دریافت می کنند.

اوراق بهادار ما بهترین عملکرد در بازار است

طی 10 سال گذشته ، رویکرد سرمایه گذاری منفعل Easyvest بازده هایی را که تقریباً در بلژیک بی نظیر هستند ، تحویل داده است. با سرمایه گذاری در بازار سهام در طولانی مدت ، شما به طور بالقوه از اثر رشد مضاعف نمونه کارها خود بهره مند می شوید: افزایش ارزش سهام نگهدارنده و سرمایه گذاری مجدد سیستماتیک سود سهام دریافت شده. جادو نیستاما به نظر می رسد!

کپی شده

این مقاله زمانی نوشته شده است که Easyvest توسط FSMA به عنوان نماینده خدمات بانکی و سرمایه گذاری توسط FSMA مجاز و تنظیم شده است. امروز ، Easyvest مارک Easyvest NV/SA است که توسط سازمان خدمات مالی و بازارهای بلژیکی مجاز و تنظیم شده است ، با شماره شرکت BE0631. 809. 696 ، به عنوان یک شرکت مدیریت نمونه کارها و به عنوان یک کارگزار در بیمه ، با دفتر ثبت شده خود در Rue Gachard59 ، 1050 بروکسل ، بلژیک. کپی رایت 2023 Easyvest NV/SA.

هر هفته ، محتوای جالب در صندوق پستی شما

Easyvest

• توافق نامه بازنشستگی فردی شرکت CIPA
• بازنشستگی مکمل رایگان FSP خود اشتغالی
• توافق نامه بازنشستگی فردی PIPA خود اشتغالی
• قرارداد بازنشستگی نیهدی نیهدی
• تیم
• هزینه های ما
• اعتقادات ما
• رویکرد سرمایه گذاری ما
• درباره Easyvest