ایده های اصلی تجارت: رمزنگاری و ارز در کانون توجه

• توسط بن فورد
• ثبت نام برای بحث در مورد Slack
• 3 دقیقه بخوانید

ما تعصبات مورد علاقه خود را در یک گزارش هفتگی ، آسان برای خواندن ، تلفیق می کنیم! لطفاً قطعات اصلی مرتبط در سراسر و یک جدول خلاصه را در انتهای سند پیدا کنید. به ما در Slack دسترسی پیدا کنید یا با هر گونه سؤال در مورد محتوا به نویسنده ایمیل بزنید. این مقاله فقط در دسترس مشترکان Macro Hive است. ثبت نام برای دریافت تجزیه و تحلیل کلان در سطح جهانی با یک خبرنامه روزانه ، پادکست ، محتوای اصلی از محققان برنده جایزه ، استراتژی بازار متقابل ، بینش سهام ، ایده های تجارت ، چارچوب های جریان رمزنگاری ، خلاصه مقاله دانشگاهی ، توضیح و تجزیه و تحلیل بازار-در حال حرکت رویدادها ، اتاق چت سرمایه گذار جامعه و موارد دیگر. ما تعصبات مورد علاقه خود را در یک گزارش هفتگی ، آسان برای خواندن ، تلفیق می کنیم! لطفاً قطعات اصلی مرتبط در سراسر و یک جدول خلاصه را در انتهای سند پیدا کنید. به ما در Slack دسترسی پیدا کنید یا با هر گونه سؤال در مورد محتوا به نویسنده ایمیل بزنید.

آخرین به روزرسانی ها

• 3 خطرات برای سیستم مالی در سال 2023 پول نقد اضافه وزن ما را نگه می دارد (4 آوریل ، Bilal Hafeez).

FX ، نرخ و کالاها

• DXY Bearish در طولانی مدت به علاوه صعودی EUR/USD و GBP/USD BEARISH (14 آوریل ، ریچارد جونز).
• ارزش در اوراق قرضه 2y DM (6 آوریل ، ریچارد جونز).
• ما با ارزیابی حساسیت EM به روغن ، ما صعودی CNH ، KRW و THB هستیم (5 آوریل ، Macro Hive X SGX).
• نفت به تجارت محدود به کمی بالاتر (3 آوریل ، ویرش کانابار).

سهام و اعتبار

• ارزش در مالکیت بانکهای بزرگ (29 مارس ، جان Tieey)

رمز رمز

• پس از به روزرسانی شانگهای (11 آوریل ، دالویر ماندارا) ، صعودهای اتریوم افزایش می یابد
• بیت کوین صخره ای به عنوان سرمایه گذاران بزرگ (28 مارس ، دالویر ماندارا)

مدل های حرکت

• مدل های Momentum Net-Bearrish را بر روی نرخ ایالات متحده باز می گردانند (13 آوریل ، بن فورد)

و اگر آن را از دست دادید ، دومینیک اخیراً در تلویزیون بلومبرگ ظاهر شد و پس از انتشار CPI مارس ، افکار خود را در مورد چشم انداز فدرال فدرال ارائه داد. در پادکست ما نیز تعداد زیادی از محتوای سرمایه گذاری وجود داشته است! پیتر اسپیلر در مورد چگونگی تحویل 15 ٪ بازده سالانه از سال 1982 ، به طبقه اصلی داد. جیم لیتنر فاش کرد که چگونه او با استفاده از گزینه ها و حمل و نقل ، یک ماکرو را ایجاد کرده است. جف روبین تصمیم خود را در ساخت و ساز نمونه کارها مطرح کرد!

تخصیص دارایی بلال

آخرین تعصبات تخصیص دارایی بلال را در اینجا پیدا کنید.

هر تصمیم پرتفوی هوشمند نیاز به تجارت ندارد. بعضی اوقات ، فقط تشخیص خطرات در یک بازار می تواند شما را از ضررهای ویرانگر نجات دهد. بلال اخیراً اذعان كرد كه در حالی كه بحران بانكداری در حال عبور است ، بازار وام اعمال شده ، املاک و مستغلات تجاری و ESG همه خطرات موجود در سیستم مالی را ارائه می دهد.

این خطرات به همین دلیل است که ما در آخرین تخصیص دارایی خود به سبد "همه چیز می شکند" ، این به معنای اضافه وزن پول نقد است. ما برای اولین بار این موضوع را در سال 2022 بیان کردیم و ما را در جایگاه خوبی قرار داده است. در واقع ، پس از شکست سیلیکون دره (SVB) ، یک پول نقد وجود داشت. این به ما یادآوری می کند که در مواقع بحران بازار ، پول نقد پادشاه است. و به طور قابل توجه ، حتی پول نقد در یک بانک ناامن مانند SVB در نهایت توسط دولت ایالات متحده محافظت می شد. تعصب ما این است که پول نقد را در خطوط T پارک کنید.

با توجه به تظاهرات بزرگ اوراق قرضه ، به نظر می رسد که بازار یک فدرال فدرال فدرال بسیار دلپذیر را به خود اختصاص داده است. ما مخالفیم که دوست داریم اوراق بهادار کم وزن بمانیم ، به ویژه تنورهای کوتاهتر (به عنوان مثال ، 2 ساله). اما مسائل بانکی نشان می دهد که بازارهای ریسک آسیب پذیر هستند ، بنابراین ما دوست داریم به سهام کم وزن برگردیم.

در همین حال ، ما بر روی کالاها (از اضافه وزن) خنثی می شویم زیرا افزایش نوسانات بازار می تواند مانع تجمع کالاها شود. اگرچه با توجه به اخبار ، تجارت خوبی داشته است ، اما ما رمزنگاری خنثی می مانیم زیرا همچنان یک دارایی ریسک است.

سرانجام ، ما هنوز هم از اضافه وزن به صورت نقدی حمایت می کنیم - دارایی مورد علاقه ما در جهان در حال انتقال از نرخ پایین به نرخ های بالا.

FX ، نرخ و کالاها

G10 FX

بعدی برای دلار چیست؟می توانید کل قطعه را در اینجا بخوانید.

DXY کاهش یافته است~3. 5 ٪ طی شش هفته گذشته ، بخشی از آن به دلیل قیمت گذاری بیشتر انتظارات برای سیاست های پولی فدرال رزرو. ترس های گسترده تر از رکود اقتصادی ایالات متحده نیز باعث شده است تا سرمایه گذاران اساس قدرت USD را طی دو تا سه سال گذشته زیر سوال ببرند.

ما انتظار داریم که دامنه های اخیر در جفت های DXY و عمده USD در هفته های آینده برگزار شود. با این حال ، ما انتظار داریم که بعد از تصمیم گیری در مورد فدرال رزرو ، ECB و BOE ماه آینده ، روند نزولی بیشتری داشته باشیم. به طور مشخص:

• یورو/دلار: نزولی (~1. 05) از محدوده اخیر آزمایش و نگهداری شده است. این زوج اکنون در نزدیکی بالای کریدور قیمت 2023 معامله می کنند. در اصطلاح متوسط تا طولانی تر ، انتظار صعود بیشتر را داشته باشید.
• USD/JPY:~127/138 شامل تجارت در سال 2023 است و این محدوده در ماه های آینده ادامه خواهد یافت.
• GBP/USD: پوند به طور خلاصه در زیر سقوط کرد و بالاتر از محدوده اولیه 2023 از~1. 19-1. 25 ، و اکنون در نزدیکی بالای محدوده قرار دارد. ما طولانی مدت استرلینگ نزولی هستیم و ترجیح می دهیم هرگونه قدرت GBP را محو کنیم.
• USD/CAD: محدوده 2023 بوده است~1. 3250-1. 3860 ، و این زوج در حال حاضر دقیقاً زیر نقطه میانی معامله می شوند. انتظار داشته باشید که در ماه های آینده با این زوج تجارت کنید.

نرخ G10

چه چیزی برای بانک های مرکزی و بازده چیست؟می توانید کل قطعه را در اینجا بخوانید.

فوریه و مارس شاهد نوسانات بزرگ در بازارهای نرخ بهره G10 ، به ویژه در انتهای کوتاه منحنی ها بودند. این امر انتظاراتی برای قیمت گذاری سیاست های بانک مرکزی به طرز وحشیانه ای در نظر گرفته شده است ، به خصوص با توجه به تلاطم در بخش های بانکی ایالات متحده و اروپا.

به طور کلی ، نوسانات انتظارات بانک مرکزی را به طور قابل توجهی نسبت به ماه گذشته که در هولناک ترین آنها بود ، به طرز چشمگیری بیشتر کرده است. گفته می شود ، انتظارات از سطح اوج در هفته یا دو هفته پیش از ترس از بخش بانکی جهانی در بالاترین سطح خود خارج شده است. انتظار می رود نوسانات وحشی فوریه و (به ویژه) مارس در هفته های آینده با بازگشت به فرورفتگی در بازده هایی که در ماه مارس دیده می شود بیشتر از بازگشت به بازده اوج که در همان ماه دیده می شود ، کاهش یابد.

em fx

آخرین بینش ارزهای آسیا ، با همکاری SGX. می توانید کل قطعه را در اینجا بخوانید.

یک ماه دیگر ضعف در ماه مارس ، آسیا FX را از طریق Q1 2023 کاهش می دهد. سنبله اوایل ماه آوریل در قیمت های نفت به دنبال کاهش تولید اوپک+ نیز بر روی ارزهای آسیایی وزن داشته است. اما در مقایسه با کاهش تلفظ در آسیا FX در ماه فوریه ، زیرا بازارها انتظارات از سیاست های فدرال را به شدت بیشتر کردند ، استهلاک در ماه مارس با وجود آشفتگی بخش بانکی ایالات متحده و اروپا معتدل بود.

افزایش نفت فشار به سمت تورم در زمانی که بانکهای مرکزی آسیا در پایان چرخه های محکم یا نزدیک قرار دارند ، افزایش می یابد. همچنین به عنوان آخرین داده های PMI در شمال آسیا نشان می دهد که ضعف مداوم در تولید و افزایش اندکی به بقیه آسیا از بازگشایی چین است. به عنوان واردکنندگان نفت ، ارزهای آسیایی بیشتر با قیمت نفت ارتباط منفی دارند و خطرات نزدیک به مدت را افزایش می دهند.

TWD در حال حاضر با توجه به وضعیت آن به عنوان یک وارد کننده نفت و Yileder کم ، بیشترین ارز در آسیا با قیمت نفت (بر اساس تغییرات 3M) است. CNH ، THB و KRW نیز با همبستگی منفی دارند ، در حالی که همبستگی INR مثبت شده است. ما در ماه مارس با استحکام دلار و محیط حمل کم آسیا در آسیا FX محتاط تر شدیم که از بازگشایی نزدیک به مدت زمان در منطقه از چین خارج شد. با این وجود ما CNH صعودی و با احتیاط در KRW هستیم. ما همچنین نمای THB صعودی را دوباره بازگردانیم. INR محدودیت باقی مانده است ، و ما خنثی می مانیم.

کالاها

آخرین به روزرسانی ما در مورد روغن. می توانید کل قطعه را در اینجا بخوانید.

اوپک+ کاهش بیشتر در تولید نفت 1. 2mn b/d از ماه مه تا پایان سال را اعلام کرد. ما تأثیر محدودی در عرضه واقعی می بینیم زیرا OPEC+ نسبت به سهمیه موجود آنها در حال تولید است."کاهش احتیاط" اوپک+تأیید می کند که تقاضا در انتظار انتظارات آنها تا کنون در سال 2023 است. ما هنوز انتظار داریم که نفت محدود شود تا کمی بالاتر برود.

سهام و اعتبار

عدالت

به بانک های افسرده طولانی بروید. می توانید کل قطعه را در اینجا بخوانید.

بحران بانکی در حال انجام ، ارزش گذاری بانکی را به خود اختصاص داده و معاملات طولانی مدت مالی و بانکی ما را به شدت در زیر آب قرار داده است. ما فکر می کنیم که بخش بانکی به محض کاهش بحران به عقب برگردد - اگرچه به سطوح قبلی نیست.

ما موقعیت های طولانی را در بانک های منطقه ای (KRE) و بیمه (KIE) حفظ می کنیم. ما یک موقعیت کوتاه را در بخش گسترده بانکی (KBWB) معکوس می کنیم و KBWB طولانی را در مقابل S& P 500 اضافه می کنیم. در آخر ، ما چندین بانک بزرگ از جمله Citigroup (C) ، JP Morgan Chase (JPM) ، Goldman Sachs (GS) می رویم. و مورگان استنلی (MS).

رمز رمز

پس از بروزرسانی شانگهای ، صعودی بیشتر به اتریوم تبدیل می شود. می توانید کل قطعه را در اینجا بخوانید.

پس زمینه ماکرو برای اتریوم بی طرف است. انتظار می رود که فدرال رزرو در ماه مه به دنبال ادامه گسترش شدید در حقوق و دستمزد غیرقانونی ایالات متحده ، یک بار دیگر پیاده روی کند. در نتیجه ، احتمال رکود بیش از 90 ٪ باقی مانده است! در همین حال ، سیگنال های زنجیره ای/جریان بیشتر سیگنال های صعودی تولید می کنند.

با داشتن زمینه ماکرو هنوز کمی نزولی و معیارهای زنجیره ای/جریان ما بسیار صعودی است ، سیگنال کلی ما اتریوم صعودی است.

سرمایه گذاران بزرگ به بیت کوین بازگشتند. می توانید کل قطعه را در اینجا بخوانید.

این تصویر برای بیت کوین با سیگنال های زنجیره ای/جریان مشابه است که زمینه ای قوی برای رمزنگاری را فراهم می کند. با توجه به پس زمینه کلان هنوز کمی نزولی ، و سیگنال های زنجیره ای/جریان ما بسیار صعودی است ، نمای کلی ما بیت کوین صعودی است.

مدل های حرکت

مدل های حرکت ما FX ، سهام و نرخ را پوشش می دهد. استراتژی اساسی استفاده از بازده (ویندوزهای برگشتی) برای دادن سیگنال های خرید/فروش است. می توانید آخرین گزارش را در اینجا پیدا کنید. دریابید که چگونه می توانید نمونه کارها خود را با استفاده از مدل های Momentum در اینجا تقویت کنید.

مدل های Momentum اولین هفته مثبت بازده خود را در سه هفته ارائه دادند ، با عملکرد قوی در FX که از بازده منفی در سهام بیشتر برخوردار است. به طور کلی ، بازده در استراتژی های حمل FX که ما دنبال می کنیم بسیار بهتر است. مدل های حرکت سهام عدالت در حالی که در نرخ های نزولی قرار گرفته اند ، بازگشتند. تغییرات کمتری برای مدل های FX Momentum مشاهده شد اما در USD/JPY صعودی شد.

بن فورد یک محقق در Macro Hive است. بنیامین در رشته ریاضیات مالی BSC در دانشگاه کاردیف و MSC Finance در دانشکده تجارت Cass تحصیل کرد ، پایان نامه های وی به ترتیب در مدلهای نوسانات گارچ و استراتژی های سرمایه گذاری ارز در طی بحران بود.

اعتبار عکس: emporitphotos. com

(تفسیر موجود در مقاله فوق ، پیشنهاد یا درخواست یا توصیه ای برای اجرای یا نقدینگی سرمایه گذاری یا انجام هرگونه معامله دیگر را تشکیل نمی دهد. این نباید به عنوان پایه ای برای تصمیم گیری سرمایه گذاری یا تصمیم دیگر استفاده شود. هر تصمیم سرمایه گذاری باید براساس مشاوره حرفه ای مناسب خاص برای نیازهای شما باشد.)

در حال حاضر یک حساب ماکرو Hive Prime دارید؟وارد شدن

نظرات شما

لغو پاسخ

لطفاً برای یک حساب کاربری کلان ثبت نام کنید و سپس وارد شوید تا نظرات خود را ترک کنید.

مثل این بینش ها؟برای به روزرسانی های منظم و ایده های تجاری به خبرنامه رایگان ما بپیوندید.

مثل این بینش ها؟برای به روزرسانی های منظم و ایده های تجاری به خبرنامه رایگان ما بپیوندید.

مقالات مرتبط

آرایه (14)<[0]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(13) "bilals-points" ["cpt_image"]=> int(65990)> [1]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(15) "carolines-daily" ["cpt_image"]=> int(65991)> [2]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(20) "china-growth-tracker" ["cpt_image"]=> int(65992)> [3]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(19) "covid-19-macro-risk" ["cpt_image"]=> int(65993)> [4]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(12) "equity-flows" ["cpt_image"]=> int(65994)> [5]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(14) "flight-tracker" ["cpt_image"]=> int(65995)> [6]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(15) "fx_carry_report" ["cpt_image"]=> int(65996)> [7]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(18) "fx_position_report" ["cpt_image"]=> int(65997)> [8]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(13) "fx-valuations" ["cpt_image"]=> int(65998)> [9]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(19) "global-rates-weekly" ["cpt_image"]=> int(65999)> [10]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(17) "hive_intelligence" ["cpt_image"]=> int(66000)> [11]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(10) "key-events" ["cpt_image"]=> int(66001)> [12]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(20) "us-rates-correlation" ["cpt_image"]=> int(66002)> [13]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(20) "weekly-futures-model" ["cpt_image"]=> int(66003)>>

ایده های اصلی تجارت: تجارت پایان چرخه های پیاده روی و سقوط بانکی

آرایه (14)<[0]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(13) "bilals-points" ["cpt_image"]=> int(65990)> [1]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(15) "carolines-daily" ["cpt_image"]=> int(65991)> [2]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(20) "china-growth-tracker" ["cpt_image"]=> int(65992)> [3]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(19) "covid-19-macro-risk" ["cpt_image"]=> int(65993)> [4]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(12) "equity-flows" ["cpt_image"]=> int(65994)> [5]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(14) "flight-tracker" ["cpt_image"]=> int(65995)> [6]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(15) "fx_carry_report" ["cpt_image"]=> int(65996)> [7]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(18) "fx_position_report" ["cpt_image"]=> int(65997)> [8]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(13) "fx-valuations" ["cpt_image"]=> int(65998)> [9]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(19) "global-rates-weekly" ["cpt_image"]=> int(65999)> [10]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(17) "hive_intelligence" ["cpt_image"]=> int(66000)> [11]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(10) "key-events" ["cpt_image"]=> int(66001)> [12]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(20) "us-rates-correlation" ["cpt_image"]=> int(66002)> [13]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(20) "weekly-futures-model" ["cpt_image"]=> int(66003)>>

ایده های اصلی تجارت: برای یک نبرد هولناک آماده شوید

آرایه (14)<[0]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(13) "bilals-points" ["cpt_image"]=> int(65990)> [1]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(15) "carolines-daily" ["cpt_image"]=> int(65991)> [2]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(20) "china-growth-tracker" ["cpt_image"]=> int(65992)> [3]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(19) "covid-19-macro-risk" ["cpt_image"]=> int(65993)> [4]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(12) "equity-flows" ["cpt_image"]=> int(65994)> [5]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(14) "flight-tracker" ["cpt_image"]=> int(65995)> [6]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(15) "fx_carry_report" ["cpt_image"]=> int(65996)> [7]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(18) "fx_position_report" ["cpt_image"]=> int(65997)> [8]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(13) "fx-valuations" ["cpt_image"]=> int(65998)> [9]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(19) "global-rates-weekly" ["cpt_image"]=> int(65999)> [10]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(17) "hive_intelligence" ["cpt_image"]=> int(66000)> [11]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(10) "key-events" ["cpt_image"]=> int(66001)> [12]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(20) "us-rates-correlation" ["cpt_image"]=> int(66002)> [13]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(20) "weekly-futures-model" ["cpt_image"]=> int(66003)>>

ایده های اصلی تجارت: موقعیت یابی برای بانکهای مرکزی با قیمت اشتباه

آرایه (14)<[0]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(13) "bilals-points" ["cpt_image"]=> int(65990)> [1]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(15) "carolines-daily" ["cpt_image"]=> int(65991)> [2]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(20) "china-growth-tracker" ["cpt_image"]=> int(65992)> [3]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(19) "covid-19-macro-risk" ["cpt_image"]=> int(65993)> [4]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(12) "equity-flows" ["cpt_image"]=> int(65994)> [5]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(14) "flight-tracker" ["cpt_image"]=> int(65995)> [6]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(15) "fx_carry_report" ["cpt_image"]=> int(65996)> [7]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(18) "fx_position_report" ["cpt_image"]=> int(65997)> [8]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(13) "fx-valuations" ["cpt_image"]=> int(65998)> [9]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(19) "global-rates-weekly" ["cpt_image"]=> int(65999)> [10]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(17) "hive_intelligence" ["cpt_image"]=> int(66000)> [11]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(10) "key-events" ["cpt_image"]=> int(66001)> [12]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(20) "us-rates-correlation" ["cpt_image"]=> int(66002)> [13]=>آرایه (2)<["select_cpt"]=>string(20) "weekly-futures-model" ["cpt_image"]=> int(66003)>>

ایده های اصلی تجارت: با کند شدن S& P 500 از S& P 500 بهتر است

نمایش بهترین تحقیقات و استراتژی بازار کلان و مالی.

به موضوع نور بروید

به موضوع تاریک بروید

برنامه Macro Hive را نصب کنید

عضویت

• عضویت Lite
• عضویت نخست وزیر
• عضویت حرفه ای
• متداول

Macro Hive Ltd

• info@macrohive. com
• 29 خیابان مزرعه Mayfair London W1J 5RL
• مشارکت کننده
• با ما تماس بگیرید

• شرایط استفاده
• سیاست حفظ حریم خصوصی
• © 2023 Macro Hive Ltd