پول فیات در مقابل پول رفیق

به حقیقت گفته می شود ، افرادی که از دندان های شیر یا سنگ هایی با سوراخ در آنها استفاده می کردند ، به عنوان پول ممکن است مدرن ها را به دلیل استفاده از پول ایجاد شده توسط دولت ، کمی از راکرهای خود پیدا کنند. دلیل این امر ساده است: پول کالاهای خود به خودی خود تعادل است ، اما پول های فیات دولت به این دلیل نیست که بعضی اوقات بیشتر به هوی و هوس سیاستمداران و بوروکرات ها نسبت به نیروهای عرضه و تقاضا ، همانطور که در یک فصل بعدی خواهیم دید. سیستم های پول کالایی می توانند خود تعادل داشته باشند ، یا اساساً خود را اداره کنند ، زیرا کالاها کمیاب هستند (اما همانطور که در بالا ذکر شد ، نه لزوماً نادر). به عبارت دیگر ، هزینه های فرصت کسب و تولید آنها بیشتر از صفر است. این بدان معناست که در بعضی مواقع مردم به همان اندازه سودآوری می یابند که کالاهای غیر مهمی تولید کنند تا مستقیماً پول تولید کنند. در آن مرحله ، ایجاد پول به طور طبیعی تا زمانی که بیشتر مورد نیاز باشد متوقف می شود. یکی از راه های دیدن این موضوع ، در نظر گرفتن مشوق های افراد برای تولید پول یا کالاهای غیر مهم در یک اقتصاد بسیار ساده است.

به عنوان مثال فرض کنید که کلاهبرداری ها پول هستند و به طور متوسط ده در یک ساعت می توان پیدا کرد. فرض کنید که افراد به طور متوسط نیز می توانند در دو ساعت تعظیم تولید کنند ، یک پیکان در یک ساعت و یک خرگوش مرده در سه ساعت. در این شرایط ، یک فلش ده صدف ، یک کمان بیست صدف و یک خرگوش سی صدف هزینه خواهد داشت زیرا با این قیمت ها مردم بی تفاوت خواهند بود ، خواه آنها را صرف کنند ، مثلاً ، شش ساعت جمع آوری صدف ها (10 6 6 = 6) و پیکان (فلش (6 6 6 = 6)6 × 10 = 60) ، ساخت کمان ([6/2 ساعت در هر کمان] = 3 کمان تولید شده در 6 ساعت ؛ 20 3 3 = 60) ، یا خرگوش شکار ([6/3] = 2 ؛ 2 × 30 = 60). اگر صدف ها به نوعی از گردش خارج شوند (شاید با معامله دور شود) ، برای برداشت پوسته ها از ساخت کمان ها یا فلش ها یا خرگوش های Fricassee پاداش بیشتری خواهد داشت تا اینکه عرضه چاله ها احیا شوند ، که نباید طولانی باشد.(در واقع ، اگر مردم انتظار خروج از صدف ها را داشته باشند ، ممکن است تنظیم به خوبی فوری باشد.)

سیستم های پول کالایی نیز به طور خودکار با تغییرات ساختاری در اقتصاد تنظیم می شوند. اگر به طور ناگهانی پیدا کردن صدف ها ساده تر شود ، مثلاً بیست و یک ساعت ، همه افراد پوسته پوسته را برداشت می کردند تا قیمت صدف فلش ، کمان و خرگوش دو برابر شود و تعادل را بازگرداند. اگر تولید Clamshell به پنج ساعت کاهش یابد ، قیمت ها نیز به نصف کاهش می یابد ، زیرا هیچ کس نمی تواند کلاهبرداری را برداشت کند وقتی که می توانست دو برابر بیشتر از صدف ها در یک ساعت تولید فلش ، کمان یا خرگوش را بدست آورد. اگر تولید Clamshell ثابت بماند اما تولید کمان آسان تر می شد ، تنها چیزی که تغییر می کند ، قیمت کمان ها نسبت به قیمت فلش و خرگوش و نه سطح قیمت یا تمام قیمت ها خواهد بود. به عنوان مثال ، اگر تولید کمان در 1. 5 ساعت به جای 2 امکان پذیر باشد ، قیمت کمان ها به 15 صدف کاهش می یابد (هنگامی که می توان در یک ساعت 10 صدف برداشت کرد).< SPAN> سیستم های پول کالایی نیز به طور خودکار با تغییرات ساختاری در اقتصاد تنظیم می شوند. اگر به طور ناگهانی پیدا کردن صدف ها ساده تر شود ، مثلاً بیست و یک ساعت ، همه افراد پوسته پوسته را برداشت می کردند تا قیمت صدف فلش ، کمان و خرگوش دو برابر شود و تعادل را بازگرداند. اگر تولید Clamshell به پنج ساعت کاهش یابد ، قیمت ها نیز به نصف کاهش می یابد ، زیرا هیچ کس نمی تواند کلاهبرداری را برداشت کند وقتی که می توانست دو برابر بیشتر از صدف ها در یک ساعت تولید فلش ، کمان یا خرگوش را بدست آورد. اگر تولید Clamshell ثابت بماند اما تولید کمان آسان تر می شد ، تنها چیزی که تغییر می کند ، قیمت کمان ها نسبت به قیمت فلش و خرگوش و نه سطح قیمت یا تمام قیمت ها خواهد بود. به عنوان مثال ، اگر تولید کمان در 1. 5 ساعت به جای 2 امکان پذیر باشد ، قیمت کمان ها به 15 صدف کاهش می یابد (هنگامی که می توان در یک ساعت 10 صدف برداشت کرد). سیستم های پول مشترک نیز به طور خودکار با تغییرات ساختاری در اقتصاد تنظیم می شوند. بشراگر به طور ناگهانی پیدا کردن صدف ها ساده تر شود ، مثلاً بیست و یک ساعت ، همه افراد پوسته پوسته را برداشت می کردند تا قیمت صدف فلش ، کمان و خرگوش دو برابر شود و تعادل را بازگرداند. اگر تولید Clamshell به پنج ساعت کاهش یابد ، قیمت ها نیز به نصف کاهش می یابد ، زیرا هیچ کس نمی تواند کلاهبرداری را برداشت کند وقتی که می توانست دو برابر بیشتر از صدف ها در یک ساعت تولید فلش ، کمان یا خرگوش را بدست آورد. اگر تولید Clamshell ثابت بماند اما تولید کمان آسان تر می شد ، تنها چیزی که تغییر می کند ، قیمت کمان ها نسبت به قیمت فلش و خرگوش و نه سطح قیمت یا تمام قیمت ها خواهد بود. به عنوان مثال ، اگر تولید کمان در 1. 5 ساعت به جای 2 امکان پذیر باشد ، قیمت کمان ها به 15 صدف کاهش می یابد (هنگامی که می توان در یک ساعت 10 صدف برداشت کرد).

همانطور که قبلاً اشاره شد ، طلا از بسیاری جهات پول کالایی بسیار خوبی است و مانند صدف ها ، مقدار آن خود تعادل است.(در صورت تمایل ، می توانید دو پاراگراف قبلی را جایگزین "دانه طلا" برای Clamshell کنید.) با این حال ، در اوایل قرن بیستم ، دولت ها از استفاده از آن فاصله گرفتند ، ظاهراً به دلیل رقابت از نوع برتر مبادله متوسط و غیراناستیکاز عرضه آنهنگامی که طلا فراوان تر شد و تولید ثابت ماند ، سطح قیمت افزایش یافت زیرا پول بیشتری در تعقیب همان مقدار کالاها و خدمات وجود داشت. هنگامی که مقدار طلا ثابت ماند و خروجی افزایش یافت ، سطح قیمت کاهش یافت زیرا دیگر به اندازه کافی طلا برای حفظ قیمت های قبلی وجود نداشت ، زیرا در شکل 3. 5 "قیمت بالاتر برای طلا به معنای قیمت پایین تر برای هر چیز دیگری است". با ارزشمندتر کردن هر اونس طلا ، در نتیجه افزایش توانایی خرید کالاها و خدمات بیشتر از گذشته ، کاهش قیمت ها باید باعث افزایش فوری تولید طلا شود ، از این طریق باعث کاهش تورم یا کاهش سطح قیمت ، خفیف وگذرا ، مانند مورد فرضی ما در بالا. با توجه به دشواری در یافتن رگهای جدید طلا ، با این حال ، تغییرات در سطح قیمت اغلب طولانی می شد. این نمودار تغییرات در سطح قیمت در ایالات متحده را بین سالهای 1865 تا 1900 نشان می دهد ، هنگامی که واحد حساب کاربری کشور در طلا تعریف شده است. توجه داشته باشید که قیمت ها در بیشتر سالها کاهش یافته است. این تورم منجر به یک سری از تحولات سیاسی شد که منجر به شکل گیری حزب پوپولیستی و یک مبارزه طولانی در بین سیلوریت ها شد ، که مایل به افزایش قیمت با کسب درآمد از نقره بودند. Greenbackers ، که به دنبال افزایش قیمت از طریق صدور پول فیات بودند. و اشکالات طلا ، که اصرار بر حفظ وضع موجود داشتند. جادوگر شگفت انگیز اوز ، کتاب کودکان فرانک باوم با نسخه فیلم با بازی جودی گارلند به عنوان شخصیت اصلی دوروتی ، افسانه ای ساخته است ، تمثیلی است که بخش های اصلی سیاسی این دوره را به تصویر می کشد. اوز البته مخفف اونس است. جاده آجری زرد به استاندارد طلا اشاره دارد. شهر زمرد نمادی از Greenbacks است. و در این کتاب ، دمپایی های دوروتی نقره بودند ، نه روبی ، همانطور که در فیلم به تصویر کشیده شده بودند.

شکل 3. 4 تغییرات در سطح قیمت ایالات متحده ، 1900-1865

در طول مشکلات عمیق اقتصادی دهه 1930 ، بسیاری از کشورها که دچار افت شدید طولانی مدت ، از جمله ایالات متحده می شوند ، تصمیم گرفتند که بهتر است طلا را به نفع اعتبار بسیار الاستیک و پول های فیات رها کنیم.

شکل 3. 5 قیمت بالاتر برای طلا به معنای قیمت پایین تر برای هر چیز دیگری است

پایان سلطنت طلا ، به یک معنا ، تأخیر بود. زندگی پولی طلا با اختراع و استفاده گسترده از پول اعتباری از جمله اسکناس و سپرده گسترش یافته بود ، زیرا این پول اساساً عرضه طلا را الاستیک تر می کرد. در اواخر قرن هفدهم ، گلداسمیت ها ، صنعتگران ماهر که ساعت های طلا و سایر کالاهای هوایی را تهیه می کردند ، شروع به محافظت از طلا برای مشتریان خود کردند و با صدور رسید به سپرده گذار ، یک نوع پول نماینده را صادر کردند. مانند درآمدهای دخانیات ، رسیدهای طلا را می توان برای طلای صادر کننده برای طلای صادر کرد. افراد غالباً ترجیح می دادند رسیدها را به جای خود طلا نگه داشته باشند زیرا حتی قابل حمل تر و به راحتی تأیید شده از فلز بودند. بنابراین رسیدها به عنوان واسطه مبادله شروع به گردش کردند. پول اعتباری هنگامی متولد شد که Goldsmiths ، که اکنون Protobankers است ، دریافتند که به دلیل ترجیح شدید مردم برای درآمدها ، آنها می توانند یادداشت هایی را به ارزش بیشتری نسبت به طلای که در سپرده فیزیکی داشتند ، صادر کنند. بنابراین آنها می توانند از رسیدها برای تهیه وام یا خرید اوراق قرضه یا سایر دارایی های تولیدکننده درآمد استفاده کنند.

تا قرن هجدهم ، بانک ها در انگلیس ، ایالات متحده و چند مکان دیگر با مشارکت در چنین بانکداری ذخیره کسری ، کشش عرضه طلا را افزایش دادند. ترازنامه بانکی زیر را در صورت بیانیه مالی در نظر بگیرید که مبلغ یا سهام دارایی های یک نهاد اقتصادی (چیزهای متعلق به) و بدهی ها (چیزهای بدهکار) را نشان می دهد. دارایی ها باید با بدهی های برابر ، از جمله حقوق صاحبان سهام (با نام مستعار یا ارزش خالص).:

از آنجا که بیشتر افراد ترجیح می دهند به جای طلا یادداشت و سپرده نگه دارند ، این بانک می تواند فقط یک ذخیره کوچک از طلا را برای پرداخت به دارندگان بدهی های تقاضای خود (یادداشت ها و سپرده ها) در اختیار داشته باشد و به دست آورد و سود حاصل از صدور پول را به دست آورد. بقیهSeigniorage از چند طریق قابل بدست آمده است. یک راه این است که به دارایی های به دست آمده با بدهی هایی که هیچ علاقه ای پرداخت نمی کنند یا به طور کلی ، در گسترش مثبت بین بازده دارایی ها و هزینه بدهی های پولی کسب کنید. به عنوان مثال ، فدرال رزرو هیچ گونه علاقه ای به یادداشت ها یا سپرده های خود نمی پردازد اما به اوراق بهادار خزانه داری و سایر دارایی هایی که با یادداشت ها و سپرده های خود خریداری می کند ، سود می برد. راه دیگر برای به دست آوردن Seigniorage سکه های نعناع است که از چهره یا ارزش اسمی بالاتری نسبت به هزینه تولید دارند. با افزایش ارزش اسمی مبلغ معینی از طلا یا نقره ، بسیار سودآور و در نتیجه یک ورزش مورد علاقه پادشاهان بود. در اینجا فقط 200 (دلار یا پوند یا هر چیز دیگری) از طلا 900 کار (ارزش رسید یا یادداشت های موجود در گردش) انجام داد. بانکداران در اصل طلا را کمیاب تر می کردند و همچنین از طریق نسبت ذخیره (ذخایر/بدهی های پولی یا 200/900) که در آن زمان نسبتاً تنظیم نشده بود ، کنترل خاصیت ارتجاعی آن را به دست آوردند. بانکداران می توانند این نسبت را همانطور که می دیدند مناسب ، گاهی در حال کاهش و گاهی اوقات افزایش می دهند ، تغییر دهند و از این طریق عرضه پول یا کل مقدار پول در اقتصاد را تغییر دهند.

متوقف شوید و جعبه فکر کنید

در ایتاکا ، نیویورک و صدها جوامع دیگر در سراسر جهان ، کنسرسیوم مشاغل دارای یادداشت های کاغذ حامل صفر است. این یادداشت ها در واحدهای محلی (ساعت ها در ایتاکا ؛ گرین بک ها ، برکشارس و نام های دیگر در جای دیگر) مشخص شده است. در ایالات متحده ، صادرکننده باید با تقاضا با نرخ تبدیل ثابت ، یادداشت های دلار (واحد حساب) را بازخرید کند. به عنوان مثال ، هر ساعت ایتاکا برابر با 10 دلار است. یادداشت های جامعه یک مناقصه قانونی نیستند ، هیچ ارزش ذاتی ندارند و به طور کلی در یک منطقه جغرافیایی بسیار محدود گردش می کنند. صادرکنندگان غالباً از لفاظی های مارکسیستی استفاده می کنند (کارگران همه ارزش را ایجاد می کنند اما توسط سیستم سیاسی و اقتصادی "سرمایه داری" و غیره شلاق می خورند) و ادعا می کنند که نگه داشتن یادداشت ها با نگه داشتن پول در محلی به اقتصاد محلی کمک می کند.(برای اطلاعات بیشتر ، مرور کنید www. ithacahours. com). واقعاً در ایتاکا و سایر مراکز پول جامعه چه می گذرد؟

صادرکنندگان یادداشت ها علاقه مند به کسب درآمد یا سود حاصل از صدور پول هستند. آنها مانند بانکداران ذخیره کسری عمل می کنند و ساعاتی را در ازای دلار صادر می کنند ، که آنها را مورد علاقه قرار می دهند. با این حال ، آنها درآمد زیادی کسب نمی کنند ، زیرا بیشتر مردم به اندازه کافی باهوش هستند که پول اعتباری خود را تحقق بخشند ، کمتر از سایر اشکال پول اعتباری ، مانند سپرده های بانکی و ریسک بسیار بالاتر از پول فیات ، مانند یادداشت های فدرال رزرو ، کمتر خطرناک تر و خطرناک تر هستند. در حقیقت ، هیچ دلیل خوبی برای برگزاری چنین یادداشت هایی وجود ندارد ، مگر اینکه کسی معتقد باشد ("خرید می کند") لفاظی مشکوک مارکسیستی که اغلب آنها را همراهی می کند.

از زمان اختراع آن ، پول اعتباری بسیار موفق بوده است زیرا این یک مبادله تقریباً عالی است. به عنوان مثال ، سپرده های بانکی را در نظر بگیرید. اساساً فقط یک ورودی حسابداری که پول زیادی (واحد حساب) را به شخص یا سازمان اعتبار می دهد ، سپرده ها به راحتی تأیید می شوند ، کاملاً یکنواخت ، برای کسری از یک پنی ، بسیار قابل حمل از طریق سفارشات مکتوب یا الکترونیکی و بسیار بادوام. علاوه بر این ، عرضه آنها بسیار الاستیک است زیرا می توان آنها را به خواست ایجاد و نابود کرد. سودمندی سپرده ها با تغییر ویژگی های آنها برای برآورده کردن خطر ، بازده ، نقدینگی و ترجیحات مختلف بیشتر گسترش می یابد. متداول ترین و آشناترین نوع سپرده ، به نام چک ، معامله یا حساب سپرده تقاضا ، هیچ علاقه یا نسبتاً کمتری را پرداخت نمی کند ، اما می توان وجوه را در هر زمان از طریق گوینده در ساعات بانکی ، از طریق دستگاه خودپرداز 24/7 یا باکارت بدهی یا بررسی. سایر سپرده ها ، به نام سپرده های پس انداز یا پس انداز یا گواهی سپرده ، سود نسبتاً بالایی را پرداخت می کنند ، اما یا نمی توانند قبل از تاریخ پیش بینی شده به هیچ وجه پس گرفته شوند یا فقط در صورتی که سپرده گذار مجازاتی را تحمل می کند که بخش اعظمی از بهره را به دست می آورد ، پس گرفته می شود. بین این دو افراط و تفریط انواع هیبریدها مانند انتقال خودکار از پس انداز (ATS) یک حساب کاربری وجود دارد که در صورت تخلیه حساب چک شما ، به طور خودکار وجوه را از حساب پس انداز شما منتقل می کند.(البته اگر در حساب پس انداز خود هیچ پولی ندارید ، چنین حساب کمکی نمی کند.) ، و حساب های جاروبرقی را به همین ترتیب به نام خود قرار دهید زیرا در پایان روز کاری یک بانک ، یک برنامه رایانه ای تعادل می یابداز چک کردن حساب ها ، آنها را یک شبه سرمایه گذاری می کند ، و به آنها (و بهره به دست آمده) صبح روز بعد درست قبل از اینکه بانک تجارت را از سر بگیرد ، اعتبار می دهد. و صندوق های متقابل بازار پول MMMF وجوه متقابل هستند که در ابزارهای کوتاه مدت یا بازار پول سرمایه گذاری می کنند. صاحبان صندوق نرخ بهره بازار در حال رفتن ، منهای هزینه های مدیریت را کسب می کنند و می توانند با چک اما با هزینه بالاتر از اکثر حساب های چک بانکی ، سهام خود را جلب کنند. بشربیشتر اشکال الکترونیکی یا الکترونیکی ، مانند Squidcards www. squidcard. com/corporate/emoney. html ، فقط اشکال جدیدی از پول اعتباری هستند.

بزرگترین مشکل پول اعتباری این است که صادرکننده ممکن است به طور پیش فرض باشد. بسیاری از مقررات بانکی ، همانطور که در فصل بعدی خواهیم دید ، سعی در به حداقل رساندن این خطر دارند. با این حال ، سایر صادرکنندگان پول اعتباری چندان از نزدیک تنظیم نشده اند ، و از این رو احتمال جدی اعتباری را تشکیل می دهند که احتمال عدم پرداخت مبلغی را پرداخت نمی کند. برای دارندگان بدهی های خود. با توجه به ماهیت ذاتاً خطرناک بانکداری ذخیره کسری ، صادرکننده پول اعتباری بسیار بیشتر از صادرکننده پول نماینده به طور پیش فرض (قادر به پرداخت آن نیست). مانند نمایندگی و پول فیات ، پول اعتباری برای جعل نسبتاً آسان است (کپی غیرقانونی).

همانطور که در ابتدا گفته شد ، فیات پول ، مانند یادداشت های فدرال رزرو ، ظاهراً در گردش است زیرا دولت به شرکت کنندگان در بازار نیاز دارد تا آن را با ارزش در پرداخت بپذیرند. در نهایت ، با این حال ، مردم به همان دلیلی که انواع دیگر پول را می پذیرند ، پول فیات را می پذیرند ، زیرا آنها می دانند که افراد دیگر بدون شکایت یا سوراخی آن را می گیرند. پول فیات حتی بیشتر از پول اعتباری است زیرا دولت ها می توانند آن را با هزینه بسیار کمی ایجاد یا از بین ببرند. با این حال ، این خاصیت خاصیت ارتجاعی به این معنی است که دولت ها می توانند باعث تورم شوند اگر پول فیات بیشتری نسبت به میزان قیمت فعلی داشته باشند. به عبارت دیگر ، برخلاف کالاها و پول های نماینده ، پول فیات خود تعادل نیست. یک بانک مرکزی یا سایر مقامات پولی باید تصمیم بگیرد که در هر زمان معین چقدر گردش کند. مقامات پولی بعضی اوقات عاقلانه را انتخاب می کنند ، اما بعضی اوقات آنها را به عنوان یک اشتباه صادقانه یا کاملاً هدفمند انجام نمی دهند.

به طور خلاصه ، هر نوع اصلی پول دارای مزایا و معایبی است. سیستم های پولی ، مانند هر چیز دیگری در زندگی اقتصادی ، مشمول تجارت هستند. آنچه برای یک جامعه بهتر است ممکن است برای دیگری بهتر نباشد و در واقع ممکن است با گذشت زمان تغییر کند. جدول 3. 1 طبقه بندی پول مورد بحث در این فصل و شایستگی نسبی انواع مختلف پول را بررسی می کند.

جدول 3. 1 طبقه بندی پول

غذای اصلی

• نماینده ، فیات و پول های اعتباری نسبت به پول کالاها کارآمدتر هستند زیرا آنها رسانه برتر مبادله و واحدهای حساب هستند. کیفیت آنها یکنواخت تر است و به راحتی مشخص می شود ، آنها نسبت به وزن کم به ارزش دارند ، قابل تقسیم تر هستند و تقسیم پذیری آنها انعطاف پذیر تر است و عرضه آنها الاستیک تر است.
• عرضه نماینده ، اعتبار و به ویژه پول های فیات به طور کلی ، شیوه عرضه پول کالا را به خود اختصاص نمی دهد ، و این باعث ایجاد خطرات تورم می شود. همچنین ، هر سه نوع پول به راحتی از پول کالاهای کالا تقلبی می شوند ، و نماینده و به ویژه پول های اعتباری در معرض خطر پیش فرض قرار می گیرند.