خبر بد خوب است ، خبر خوب برای سهام بد است. به جز این هفته

ساخت وبلاگ

Steven Cress profile picture

ممانعت از نتایج CPI این هفته که بازارها به عنوان خبرهای خوبی که منجر به تجمع با NASDAQ +20 ٪ از پایین ترین اخیر و S& P 500 می شود که در سه ماه به بالاترین سطح رسیده است ، بازارها در حال چرخش بی ثبات بوده اند. جایی که خبرهای بد برای اقتصاد برای بازارها خوب بود ، به طور بالقوه فدرال رزرو را برای سهولت در سیاست های پولی سوق می داد ، خبرهای خوب برای اقتصاد بد به نظر می رسید زیرا این امر می تواند باعث شود فدرال رزرو نرخ را افزایش دهد.

هفته های گزاف گویی در بازار خرس علائم کمی از ترک خوردگی را مشاهده کرده است. پس از آخرین گزارش مشاغل ، سرمایه گذاران نگران سرنوشت بالقوه بودند که اشتغال و قدرت کار "سرحال" می تواند نشانگر این باشد که فدرال رزرو نرخ ها را افزایش می دهد ، یا حداقل با یک امتیاز 75-BASIS پیش می رود. و گرچه اخبار اولیه یک بازار کار قوی منجر به نتایج متفاوتی شد زیرا سرمایه گذاران هنوز از رکود اقتصادی و یک فدرال فدرال احتمالی هوس می ترسند ، CPI ژوئیه 8. 5 ٪ ، کاهش از 9. 1 ٪ ژوئن ، ممکن است نقطه عطفی باشد که خبر خوب خبر خوب است.

U.S. CPI Chart - Cooling Inflation

نمودار CPI ایالات متحده - تورم خنک کننده (نمودار CPI ایالات متحده - تورم خنک کننده (بلومبرگ - دفتر آمار کار))

با اندازه گیری CPI نرم تر از آنچه در ماه ژوئیه اندازه گیری شد ، به نظر می رسد تورم خنک کننده است و باعث می شود سهام دیروز افزایش یابد. تورم در زیر انتظارات به وجود آمده است ، که نشان می دهد به بازار می پردازد که فدرال رزرو ممکن است نیازی به افزایش نرخ های تهاجمی نداشته باشد. در حالی که آنها می خواهند فشار رو به پایین تر در CPI هسته ای را ببینند ، جالب اینجاست که بیشتر این کاهش ناشی از کاهش انرژی - سوخت و گاز است.

Sticky CPI Chart

نمودار CPI Sticky (نمودار CPI چسبنده (Newsweek))

در حالی که هزینه های غذا و پناهگاه بیشترین افزایش را تجربه کرده است ، این هزینه های چسبنده ممکن است مدتی طول بکشد تا پایین بیاید. افزایش مواد غذایی حساس ترین بوده است ، از سال گذشته 10. 9 ٪ ، بیشترین افزایش از سال 1979 است. از آنجا که این دسته بندی ها ضروری هستند و بنابراین کنترل قیمت ها دشوار است ، ترس های رکود اقتصادی باقی مانده است ، زیرا ممکن است فدرال رزرو نیاز به افزایش نرخ به خلق و خوی داشته باشد. افزایش هزینه هابا توجه به این احتیاط ، آخرین گزارش CPI می تواند خبرهای بزرگی را برای برخی از سهام ، به ویژه موارد مورد ضرب و شتم در طول سال ، هجی کند. سهام مانند (Upst) ، (Spot) ، (Nasdaq: Roku) ، (فروشگاه) ، (Docu) و (NYSE: CVNA) که رتبه بندی و نمرات فاکتور ما به سرمایه گذاران هشدار داده اند که مدت ها قبل از از دست دادن درآمد خود از آنها اجتناب کنند یا بفروشند. ممکن است پس از CPI چهارشنبه ، در حال تجمع غیر منطقی باشد. برخی از سرمایه گذاران در حال پرش از پیشرو در این عمل هستند ، و در نظر نمی گیرند که عواقب احتمالی سهام آنها را در نظر داشته باشد که ویژگی های آنها از لحاظ تاریخی با عملکرد ضعیف آینده همراه بوده است. در حالی که برخی از سهام رشد ممکن است از "خبر خوب" بهره مند شوند ، اما در نظر گرفتن معیارهای اساسی آنها بسیار مهم است.

آیا سهام رشد در عمل بازگردد؟

اغراق غیر منطقی ممکن است باعث آخرین تجمع بازار شود. کیفیت برای انتخاب سهام مهم است ، به ویژه به دنبال اخبار مثبت ، به همین دلیل من تأکید می کنم و بر ویژگی های کلیدی مانند ارزیابی ، رشد ، حرکت ، سودآوری و تجدید نظر در EPS قبل از انتخاب سهام برای یک نمونه کارها تمرکز می کنم. اگرچه آخرین نتایج CPI به عنوان خبر خوب دریافت شده است ، اما فدرال رزرو گفته است که قبل از تصمیم نهایی باید بیش از یک ماه خنک کننده را ببینند.

در حالی که CPI پایین تر از حد انتظار بود ، تورم هنوز هم زیاد است. هزینه های غذایی زیاد است ؛هزینه های مسکن کوهنوردی را حفظ می کند ، که می تواند منجر به افزایش نرخ فدرال رزرو شود. هیئت منصفه هنوز در این مورد است. و از آنجا که بسیاری از سهام رشد نسبت به نرخ بهره حساس هستند ، مهم است که آنچه را که آنها را برای سرمایه گذاری جذاب می کند ، حفر کنید.

هنگامی که درآمد آینده را با نرخ بهره بالاتر تخفیف می دهید ، رشد کمتری و سودآوری کمتری را از منظر انتظار ایجاد می کند. این تصور که نرخ بهره به اندازه فدرال رزرو نشان نمی دهد که سهام با کیفیت پایین نشان می دهد که اکنون وقتی درآمد آینده را تخفیف می دهید ، می توانند از نرخ تخفیف کمتری استفاده کنند. به عنوان مثال شرکت کاروانا (CVNA) را بگیرید.

تظاهرات کاروانا (CVNA) پس از گزارش CPI ژوئیه

Carvana (CVNA) Stock Rallies following July CPI Report

تظاهرات سهام Carvana (CVNA) پس از گزارش CPI در ماه ژوئیه (CARVANA (CVNA) تظاهرات سهام پس از گزارش CPI ژوئیه (به دنبال حق بیمه آلفا))

سهام با وجود کاهش قیمت سهام یک ساله CVNA از 87. 22 ٪ ، سهام در اخبار CPI ژوئیه +14. 19 ٪ تجمع کرد. JPMorgan پس از از دست دادن درآمد اخیر 2022 Q2 خود که منجر به تجدید نظر در نزولی 16 تحلیلگر در طی 90 روز شد ، سهام را کاهش داد. فقط به این دلیل که CPI بهتر از پیش بینی شده است به این معنی نیست که فدرال رزرو از بین می رود. یک تظاهرات یک روزه ممکن است نتیجه سرمایه گذاران شرط بندی در بهترین سناریوی بدترین حالت باشد. CPI بهتر به معنای این نیست که ارزش گذاری و درآمد به همان اندازه پیش بینی شده سخت نمی شود. این تظاهرات و احساسات مثبت بر روی پاشنه گزارش ممکن است منجر به دلیل نادرست سهام در معرض خطر عملکرد بد شود. نتیجه غرق شدن غیر منطقی ؛شرکت هایی مانند کاروانا هنوز سودآور نیستند.

Roku ، Inc.

Roku ، Inc. نمونه دیگری است. به ویژگی های ضعیف سرمایه گذاری آن در زیر نگاهی بیندازید.

کارت گزارش ضعیف Roku و رتبه بندی در مورد ویژگی های کلیدی سرمایه گذاری

Roku Stock Poor Report Card & Ratings on Key Investment Characteristics

Roku Stock Report Report Card & Ratings در مورد ویژگی های کلیدی سرمایه گذاری (Roku Stock Report Report Card & Ratings در ویژگی های کلیدی سرمایه گذاری (به دنبال حق بیمه Alpha))

این سهام نه تنها در معرض خطر کم عملکرد ضعیف قرار دارد ، بلکه سهام نیز به دنبال نتایج CPI ، افزایش 3. 82 ٪ برای بستن بازار را تجربه کرده است ، و باعث می شود حرکات مثبت قبل از بازار برای شروع روز بعد انجام شود. آیا بهبود احساسات بازار برای سهام هایی مانند Upst ، Spot ، Roku ، Shop ، Docu و CVNA مفید است؟فقط زمان می تواند بگوید. جستجوی سیستم درجه بندی کمی آلفا یک منبع عالی است که هشدارهایی را در صورت خطر عملکرد بد در معرض خطر قرار می دهد تا سرمایه گذاران بتوانند روی سهام با کیفیت تمرکز کنند تا سبد سرمایه گذاری خود را رشد دهند. از بازندگان سهام خودداری کنید. سهام را بر اساس ویژگی های کلیدی ارزیابی کنید.

ارزیابی سهام ، تجدید نظر در EPS و حرکت

همانطور که اخیراً با توجه به هشدارها نوشتم: درآمد به رنگ قرمز می تواند به این معنی باشد که سهام شما پول مرده است ،

"جستجوی سیستم کمی آلفا با هدف تمرکز بر بهترین ویژگی های بلوک های اساسی ساختمانی سهام است. ما می خواهیم استراتژی سرمایه گذاری کمی را بر روی برجسته سازی شرکت ها با پتانسیل رشد جامد با قیمت مناسب پایه گذاری کنیم ، همچنین به عنوان رشد با قیمت مناسب شناخته می شود (GARP). GARP کیفیت و سلامت سهام را با استفاده از سیستم درجه بندی ما اندازه گیری می کند. همچنین آن سهام را با خصوصیات کمتری از حد به نمایش می گذارد. بیایید به اولین بلوک ساختمان ، ارزش گذاری شیرجه بزنیم. "

ارزیابی سهام

سرمایه گذاران می خواهند ارزش سهام را بدانند و آیا قیمت آن با حق بیمه یا تخفیف قیمت گذاری شده است. با استفاده از Upstart Holdings ، Inc. (UPST) به عنوان مثال ارزیابی ، حرکت و تجدید نظر در مورد درجه ، این سکوی وام مصنوعی مبتنی بر ابر (AI) در هر یک از این خصوصیات بسیار جذاب نیست و به یک درجه F کلی می رسد. نه تنها در مقایسه با همسالان بخش خود بسیار گران قیمت در نظر گرفته می شود با توجه به نسبت P/E دنباله 35. 20 برابر 221. 15 ٪ بالاتر از بخش است ، بلکه قیمت/کتاب پیش رو آن 4. 15x نیز تفاوت 246. 59 ٪ در این بخش است.

Upstart Stock Valuation

ارزیابی سهام Upstart (ارزیابی سهام Upstart (به دنبال حق بیمه آلفا))

در همین حال ، میانه بخش مالی به ترتیب 10. 96 برابر و 1. 20 برابر است. و با آخرین از دست دادن درآمد 2022 Q2 خود که EPS 0. 01 دلار تولید کرد که 0. 07 دلار از دست داد و درآمد 228. 16 میلیون دلار که تقریباً 18 ٪ از سال گذشته از دست رفته بود ، هشت تحلیلگر در 90 روز گذشته تجدید نظر کردند. عوامل بسیاری وجود دارد که ممکن است در تجدید نظر های ناامیدکننده سهام نقش داشته باشد. نکته اصلی غواصی برای کشف دلایل و نحوه بازی آنها در حرکت و چشم انداز شرکت است.

Upstart (UPST) Stock Momentum

حرکت سهام Upstart (Upst) (upstart (upst) حرکت سهام (به دنبال حق بیمه آلفا))

علیرغم دلالان بازار که این سهام را پس از داده های تورم نرم تر از آنچه در ماه ژوئیه برگزار می کنند ، تشویق می کنند و باعث افزایش صعود صعودی Upstart ، به همراه چندین سهام دیگر ، هنگام ارزیابی حرکت سه ماهه Upst و کاهش قیمت سهام YTD 76. 84 ٪ ، سرمایه گذاران ممکن است بخواهند با احتیاط ادامه دهند. ما درجه فاکتور حرکت را یکی از مهمترین پنج عامل اصلی ما در مورد پیش بینی قیمت در نظر می گیریم ، به همین دلیل هشدار خطر Upstart و نمرات حرکت آن به خوبی ضروری است. تمام سهام ذکر شده در اینجا ، Upst ، Spot ، Roku ، Shop ، Docu و CVNA نزولی بوده و راهنمایی های ضعیفی به نمایش می گذارند. قبل از پرش به ایده های نزولی در نتیجه داده های تورم نرمتر از حد انتظار ، تصویر کلی را در نظر بگیرید و این که خبر خوب ممکن است باعث شده است که خلاصه ای از غرق شدن غیر منطقی باشد.

نتیجه

نرخ بهره کمتر تهاجمی به بازارها و سرمایه گذاران متوسل می شود. این که آیا فدرال رزرو برای گردهمایی 21 سپتامبر هولناک خواهد بود یا خیر ، هنوز دیده نمی شود. قبل از اقدام از ترس از دست دادن (FOMO) ، با ایجاد یک نمونه کارها به دنبال آلفا ، ابزاری را که می تواند شما را از ضررهای فاجعه بار نجات دهد ، ارزیابی (های) سهام خود را در نظر بگیرید.

SA Quant Sell Recommendations vs S&P 500

توصیه‌های فروش SA Quant در مقابل S& P 500 (توصیه‌های فروش SA Quant در مقابل S& P 500 (به دنبال Alpha Premium)

اگر برخی از سهام ذکر شده در این مقاله، UPST، SPOT، ROKU، SHOP، DOCU و CVNA را داشتید، یک بنر هشدار دریافت می‌کردید یا حداقل به نمرات و ویژگی‌های ضعیف فاکتور توجه می‌کردید. جستجوی توصیه‌های فروش آلفا یک راه قدرتمند برای کمک به جلوگیری از ضررهای فاجعه‌بار است. خبر خوب تعدیل تورم ممکن است فرصتی برای خرید با قیمت کمتر باشد. اما این سهام رشد با ریسک هایی همراه با خطرات شدید همراه است. همانطور که با جهش نزولی در سال جاری شاهد بودیم، اخبار خوب می تواند برای سهام بد باشد، در حالی که اخبار بد ممکن است خوب باشند. آخرین نتایج CPI ممکن است خبر خوبی در این دور باشد، اما ما از شما می‌خواهیم سیستم Quant را در نظر بگیرید که می‌تواند به آسانی سهام در معرض خطر و همچنین سهام‌هایی که توصیه‌های خرید قوی دارند را شناسایی کند.

خبرهای فارکس...
ما را در سایت خبرهای فارکس دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : شهره لرستانی بازدید : 47 تاريخ : يکشنبه 7 خرداد 1402 ساعت: 22:43