نحوه درک گزینه های سهام شرکت خصوصی

شرکت های خصوصی با توجه به SmartAsset گزینه های سهام را به چند دلیل ارائه می دهند ، مانند ارائه جبران خسارت رقابتی و مزایای آن که استعدادهای برتر را به خود جلب و حفظ می کنند. در حالی که شرکت های خصوصی ممکن است سهامداران داشته باشند ، مسائل مربوط به سهام توسط شرکت های خصوصی در مبادلات عمومی معامله نمی شوند. گزینه های سهام خصوصی معمولاً با شرکت های نوپا ، به ویژه در فناوری - که در آن هدف ایجاد یک شرکت با ارزش است که در نهایت عمومی خواهد شد ، همراه است.

برخی از شرکت ها برای حفظ کنترل تجارت تصمیم می گیرند خصوصی بمانند. به عنوان مثال ، SpaceX شرکتی است که در سفر به فضای بیرونی متمرکز است که انتظار نمی رود در آینده نزدیک قابل پیش بینی عمومی شود. بنیانگذار آن ، الون مسک ، ترجیح می دهد به جای سودآوری در این زمان به مأموریت سازمانی توجه کند. در عین حال ، این عدم در دسترس بودن ، گمانه زنی های شدید و تقاضا برای درگیری با SpaceX را برانگیخته است ، که سپس ارزش گزینه های SpaceX را افزایش می دهد.

گزینه سهام چیست؟

گزینه سهام قراردادی است که به صاحب خود حق ، اما نه تعهد ، خرید یا فروش سهام سهام یک شرکت را با قیمت از پیش تعیین شده تا یک تاریخ مشخص می دهد. گزینه های سهام شرکت های خصوصی گزینه های تماس هستند و به دارنده حق خرید سهام سهام شرکت را با قیمت مشخص می دهد. این حق خرید - یا "ورزش" - گزینه های سهام غالباً مشمول یک برنامه واگذاری است که مشخص می کند چه زمانی می توان گزینه ها را اعمال کرد. گزینه های سهام اغلب به عنوان جبران خسارت برای ایجاد انگیزه برای کارمندان برای اتخاذ یک سرمایه گذاری شخصی در موفقیت شرکت ارائه می شود.

چرا شرکت های خصوصی گزینه های سهام را صادر می کنند؟

دلیل اصلی شرکت ها گزینه های سهام به این دلیل است که آنها هزینه های تجاری در کتاب ها محسوب نمی شوند. شرکت های کوچک مانند شرکت های خصوصی غالباً اندازه مالی برای ارائه حقوق کارمندان بالقوه یا با عملکرد بالا ندارند که متناسب با همسالان بزرگ و تجاری آنها باشد. آنها کارمندان را از طریق وسایل دیگر جذب و نگه می دارند ، از جمله با دادن مسئولیت بیشتر ، انعطاف پذیری و دید. یک روش اضافی از طریق ارائه گزینه های سهام است. شرکت های خصوصی همچنین ممکن است از گزینه های سهام برای پرداخت فروشندگان و مشاوران استفاده کنند.

یک راه اندازی یا به سرعت در حال رشد مشاغل کوچک نیاز به صرفه جویی در پول نقد دارد. یک شرکت می تواند برای پرداخت مشاوران و فروشندگان خود در گزینه های سهام برای صرفه جویی در پول نقد مذاکره کند. همه فروشندگان و مشاوران پذیرای پرداخت در گزینه ها نیستند ، اما افرادی که می توانند در کوتاه مدت مبلغ قابل توجهی پول نقد را پس انداز کنند. گزینه های سهام مورد استفاده برای پرداخت کالا و خدمات به طور کلی هیچ الزامات واگذاری ندارند.

انواع متداول گزینه های سهام خصوصی چیست؟

طبق اعلام شرکت برنامه ریزی ثروت با تمرکز فنی KB مشاوران مالی ، به طور کلی پنج نوع گزینه سهام شرکت از طریق یک شرکت خصوصی در دسترس است. هر یک از این نوع گزینه ها با خطرات و همچنین مزایای بالقوه همراه است. این پنج گزینه عبارتند از:

1. سهام مشاغل کوچک واجد شرایط: اینها "سهام بنیانگذار" محسوب می شوند و نسبت به سایر انواع گزینه ها خطرناک تر هستند. قانون مسیر باعث می شود سود سرمایه تا 10 میلیون دلار یا 10 برابر مبنای تعدیل شده را حذف کند ، هر کدام که بیشتر باشد. برای تحقق این مزایا ، این سهام باید به مدت پنج سال برگزار شود.
2. سود سرمایه بلند مدت: باید حداقل یک سال برگزار شود. آنها مشمول مالیات بر سود سرمایه هستند ، یا ضرر سرمایه و قوانین فروش شستشو را تحقق می بخشند.
3. گزینه های سهام انگیزه ای غیرقابل استفاده: گزینه خرید سهام با نرخ پایین تر برای کارمندان بدون مالیات بر درآمد منظم در ورزش.

گزینه های سهام غیر واجد شرایط غیر منتظره: مشابه ISO غیرمستقیم با گزینه خرید سهام با نرخ پایین تر برای کارمندان ، به جز مالیات بر درآمد که با سود ارزیابی می شود.

واحدهای محدود سهام: اینها به عنوان پرداخت به کارمندان ، به طور معمول در یک برنامه واگذاری ، صادر می شوند. مالیات به دلیل واگذاری است.

گزینه های سهام کارمندان به طور معمول در دو دسته گسترده قرار می گیرند: جایزه آشکار و جایزه مبتنی بر عملکرد. دومی نیز به عنوان یک جایزه تشویقی گفته می شود. شرکت ها یا جوایز آشکار از گزینه های سهام را به صورت مقدماتی یا در برنامه واگذاری اعطا می کنند. آنها گزینه های سهام تشویقی را در مورد دستیابی به اهداف خاص اعطا می کنند.

مالیات این دو متفاوت است. کارمندانی که گزینه های جایزه آشکار خود را اعمال می کنند ، با نرخ مالیات بر درآمد عادی خود مالیات می گیرند. گزینه های سهام تشویقی به طور کلی هنگام استفاده از آن مالیات نمی شوند. کارمندانی که پس از آن بیش از یک سال سهام را در اختیار دارند ، مالیات بر سود سرمایه را در سود بعدی پرداخت می کنند.

توجه داشته باشید که با توجه به عادت پول ، نوع سهام ارائه شده به یک کارمند ممکن است ترجیح مشابهی با هزینه های ارائه شده به سرمایه گذاران نداشته باشد. این ممکن است بدان معنی باشد که اگر شرکت انحلال کند ، دارندگان سهام ترجیحی در بازگرداندن پول خود در اولویت قرار می گیرند. هنگام بررسی گزینه های سهام ، ملاحظات زیادی وجود دارد. برای مشاوره در مورد ارزش گذاری ، انتخاب یا اعمال گزینه ها بر اساس اهداف مالی خود با یک متخصص مالی مشورت کنید.

• CBOE: درک گزینه های سهام
• Mashable: 7 سؤال مشترک در مورد گزینه های سهام کارمندان راه اندازی
• Usiness سهام کوچک تجارت کوچک واجد شرایط (QSBS)
• گزینه های سهام شرکت خصوصی: عوامل خطر هر نوع حقوق صاحبان سهام
• گزینه های سهام کارمندان چگونه کار می کنند؟

Hashaw Elkins یک خدمات مالی و متخصص مالیات و همچنین یک مشاور مدیریت پروژه است. او پروژه هایی را در صنایع و بخش های مختلف هدایت کرده است ، از Fortune Global 500 گرفته تا سازمان های بین المللی غیردولتی. Hashaw دارای MBA در املاک و مستغلات و MSCI در مدیریت پروژه است. وی در ادامه در مدیریت تغییر سازمانی ، مدیریت تنوع و میانجیگری متقابل فرهنگی نیز تأیید شده است.