سرمایه در گردش خالص: فرمول ها ، نمونه ها و نحوه بهبود آن

ساخت وبلاگ

فرمول سرمایه در گردش و فرمول های نسبت سرمایه در گردش ، روشهای محبوب و آسان برای تخمین جریان نقدی آینده شما است. وام دهندگان از آن برای قضاوت در مورد سلامت مالی شما استفاده می کنند.

آیا می دانید سرمایه در گردش خالص چقدر دارید؟آیا نسبت سرمایه خالص در گردش شما در سطح سالم است؟چگونه می توانید نسبت سرمایه در گردش خود را بهبود بخشید؟

من در این مقاله به تمام این سؤالات پاسخ خواهم داد. من همچنین این فرمول ها را توضیح می دهم و بسیاری از نکات و ایده های جریان نقدی را در نکات سریع رایگان من برای بهبود راهنمای جریان نقدی ارائه می دهم.

تعریف فرمول خالص سرمایه در گردش

فرمول خالص سرمایه در گردش به عنوان دارایی های فعلی منهای بدهی های جاری تعریف شده است. این اغلب به سادگی به عنوان فرمول سرمایه در گردش گفته می شود.

این یک تعریف ساده است اما بلافاصله به این سؤال منتهی می شود: "دارایی" فعلی "و مسئولیت" فعلی "چیست؟

دارایی چیزهایی است که شما در اختیار دارید یا از آنها حق دارید. مثالها شامل پول نقد ، موجودی و حساب های دریافتنی است. بدهی ها چیزهایی هستند که شما مدیون هستید ، مانند پرداخت به فروشندگان یا وام دهندگان. این موارد در ترازنامه شما ذکر شده است.

کلمه "فعلی" به این معنی است که دارایی ظرف یک سال به پول نقد تبدیل می شود یا مسئولیت طی یک سال پرداخت می شود. دارایی ها و بدهی های "غیر جریان" همه دارایی ها و بدهی های دیگر هستند. بسیاری از حسابداران ترازنامه هایی را ایجاد می کنند که به بخش های فعلی و غیر جریان گروه بندی می شوند. این نوع ترازنامه را ترازنامه طبقه بندی شده نامیده می شود.

Calculation of net working capital formula

گرافیک فوق یک ترازنامه با 600000 دلار دارایی فعلی و 350،000 دلار بدهی های جاری را نشان می دهد. در این مثال ، فرمول خالص سرمایه در گردش 600000 دلار از دارایی های جاری کمتر از 350،000 دلار بدهی های جاری برای سرمایه در گردش خالص 250،000 دلار است.

آیا می خواهید در مورد چگونگی بهبود جریان نقدی خود ایده هایی را بهبود بخشید؟

دوره جریان نقدی خود را بهبود بخشید

آنچه فرمول سرمایه در گردش خالص به شما می گوید

فرمول خالص سرمایه در گردش ، تخمین تقریبی است که آیا شما در سال آینده پول کافی دریافت خواهید کرد تا آنچه را که در سال آینده مدیون هستید بپردازید. به همین دلیل توسط وام دهندگان برای تعیین اینکه آیا از نظر مالی به اندازه کافی سالم برای دریافت وام استفاده می کنید ، استفاده می شود.

این یکی از بهترین و ساده ترین راه ها برای تخمین است که آیا شما برای سال آینده پول کافی دارید ، اما نقاط ضعف آن را دارد:

  • این شامل پول نقدی که از سود دریافت می کنید یا پول نقدی که برای ضرر پرداخت می کنید شامل نمی شود
  • شما پول را از برخی از دارایی ها که به طور سنتی به عنوان فعلی طبقه بندی می شوند ، دریافت نمی کنید و نگه نمی دارید. به عنوان مثال ، حسابهای شما قابل دریافت و قابل پرداخت به طور مداوم با موارد جدید جایگزین می شوند ، بنابراین آنها به همان اندازه که فکر می کنید پول نقد ارائه نمی دهند. بعداً بیشتر در مورد این صحبت خواهم کرد.

فرمول سرمایه در گردش خالص تخمین خوبی برای جریان پول نقد آینده شما است ، اما هیچ چیز به اندازه یک پیش بینی جریان پول خوب نیست. برای اطلاعات بیشتر مقاله من را در مورد نحوه ایجاد یک پیش بینی جریان نقدی بررسی کنید.

تعریف فرمول نسبت سرمایه در گردش

نزدیک به فرمول خالص سرمایه در گردش ، فرمول نسبت سرمایه در گردش خالص است. این اغلب فقط به عنوان نسبت سرمایه در گردش گفته می شود.

فرمول نسبت سرمایه در گردش خالص: دارایی های فعلی تقسیم بر بدهی های جاری است.

بیایید از ترازنامه نمونه خود از بالا استفاده کنیم تا به این نسبت نگاه کنیم.

Calculation of working capital ratio formula

گرافیک فوق همان ترازنامه را به عنوان مثال قبلی نشان می دهد. فرمول نسبت سرمایه در گردش خالص 600000 دلار از دارایی های جاری است که 350،000 دلار از بدهی های جاری برای نسبت سرمایه در گردش 1. 71 را تقسیم می کند.

فرمول نسبت سرمایه در گردش کار بهتری نسبت به فرمول خالص سرمایه در گردش با مقایسه اندازه دارایی های فعلی و بدهی های فعلی شما انجام می دهد. به عنوان مثال ، آیا 100000 دلار مبلغ خوبی از سرمایه در گردش خالص است؟این برای یک شرکت با 100،000 دلار فروش است اما برای یک شرکت با 100 میلیون دلار فروش کافی نخواهد بود.

در اینجا یک روش سریع برای ارزیابی سلامت مالی خود با نسبت سرمایه در گردش آورده شده است:

 

اگر سرمایه در گردش شما ...این به معنای شما ...
= 1. 0دارایی های فعلی برابر با بدهی های فعلی شما است.
<1.0دارایی های فعلی کمتر از بدهی های فعلی شما هستند.
>1. 0دارایی های فعلی بیش از بدهی های فعلی شما است.

اگر نسبت سرمایه در گردش شما یکی است ، به این معنی که جریان نقدی شما جریان های نقدی شما را پوشش می دهد ، پس خوب است ، درست است؟خوب است ، اما ممکن است به اندازه کافی خوب نباشد. از قبل به یاد داشته باشید که این فرمول تخمینی از جریان نقدی آینده است و ضعف دارد. به همین دلیل بسیاری از افراد توصیه می کنند که نسبت به 1. 2 تا 2. 0 نسبت داشته باشید تا به خودتان یک کوسن نقدی برای نیازهای نقدی غیر منتظره بدهید.

اگر به طور مداوم با دسترسی خوب به بدهی و حقوق صاحبان سهام سود قوی داشته باشید ، می توانید نسبت سرمایه در گردش کمتری داشته باشید. برخی از شرکت ها ، مانند آمازون ، نسبت سرمایه در گردش منفی دارند. آنها دارای قدرت مالی گسترده و فرایندهای پیشرفته مدیریت نقدی هستند. مشاغل کوچک آمازون نیستند ، بنابراین نسبت سرمایه در گردش خود را بالاتر از یک.

یک نسبت بالاتر از دو به این معنی است که می توانید پول نقد را در تجارت خود سرمایه گذاری کنید ، بدهی خود را پرداخت کنید یا آن را به صاحبان توزیع کنید. برای تأیید این موضوع ، یک پیش بینی جریان نقدی را اجرا کنید و تصمیم بگیرید که آیا می خواهید پول نقد را برای ایمنی نگه دارید یا آن را برای سود بالاتر سرمایه گذاری کنید.

چگونه می توان سرمایه در گردش خالص خود را بهبود بخشید

کلید بهبود سرمایه در گردش خالص افزایش دارایی های کوتاه مدت یا کاهش بدهی های کوتاه مدت است. من راه های مؤثر برای انجام این کار و راهکارهای ناکارآمد برای جلوگیری از آن را به شما نشان خواهم داد. بیایید با برخی از استراتژی های مؤثر شروع کنیم.

افزایش سود

سود همانند جریان نقدی نیست (مقاله من در این مورد را ببینید) اما معمولاً سود در نهایت پول نقد را افزایش می دهد. کارآمدتر شدن همچنین ممکن است نیاز شما به تجهیزات یا دارایی های دیگر را کاهش دهد ، که این امر نیاز شما به پول وام گرفته شده را کاهش می دهد. این پول وام گرفته شده ممکن است در بدهی های فعلی شما نشسته باشد و نسبت سرمایه در گردش شما را کاهش دهد.

افزایش سود به زمان نیاز دارد. کاری انجام ندهید که به ارزش بلند مدت شرکت شما برای آب دادن سود کوتاه مدت آسیب برساند. آنها فقط از این قاعده مستثنی هستند این است که شما آنقدر به پول نقد محکم می شوید که کل آینده شرکت شما زیر سوال می رود. هنگامی که شرکت شما به پول نقد فوری نیاز دارد ، ممکن است گزینه های دیگری را که در بعدی لیست می کنم داشته باشید.

وام بلند مدت را افزایش دهید

وام بلند مدت با افزایش پول نقد یا پرداخت بدهی های جاری ، سرمایه در گردش خالص را افزایش می دهد. یکی از رایج ترین راه هایی که مشاغل به یک بحران نقدی وارد می کنند ، استفاده از بدهی کوتاه مدت برای تأمین مالی سرمایه گذاری های بلند مدت است. استفاده از کارتهای اعتباری یا خطوط عملیاتی برای خرید تجهیزات یک نمونه است.

صاحبان غالباً وارد این تله نقدی می شوند زیرا می خواهند هزینه ها را پس انداز کنند و در جریان جریان نقدی آینده شرط بندی می کنند. بدهی کوتاه مدت نسبت به بدهی بلند مدت آسان تر است و می تواند با نرخ تیزر به حداقل 0 ٪ برسد. این مشکل از شرط مالک در جریان پول نقد آینده ناشی می شود.

هنگامی که سود به اندازه پیش بینی نشده نیست ، مالک پول نقدی برای پرداخت بدهی کوتاه مدت ندارد. این بدهی کوتاه مدت ناگهان به دلیل هزینه های دیررس ، نرخ بهره مجازات ، آسیب به سوابق اعتباری شرکت و به نمره اعتباری مالک کاهش می یابد.

این مشکل ناشی از شرط مالک در جریان پول نقد آینده است

یکی از گزینه ها ، بازپرداخت بدهی کوتاه مدت در یک برنامه پرداخت طولانی مدت است. این ممکن است بهترین راه حل برای وام گیرنده و وام دهنده باشد.

همیشه اصطلاح بدهی خود را با آنچه خریداری می کند مطابقت دهید. برای تأمین مالی تجهیزات و ساختمانها از وام های تجهیزات ترم یا وام های املاک و مستغلات استفاده کنید. ممکن است هزینه در ابتدا کمی بالاتر به نظر برسد ، اما ممکن است در دراز مدت بسیار ارزان تر باشد. مهمتر از همه ، بدهی بلند مدت به شما امکان می دهد تا درآمد و سایر منابع پول نقد را برای پرداخت بدهی به شما بپردازید.

استفاده از بدهی کوتاه مدت برای تجهیزات یا ساختمانها یک قمار بزرگ است. راه حل بهتر این است که صاحبان سرمایه گذاری بیشتری در شرکت داشته باشند. ممکن است برای تأمین بودجه رشد ، صاحبان آن را اضافه کنید.

سرمایه گذاری عدالت

صاحبان تعهدات نقدی به شرکت هایی که بدهکاران ندارند. پول نقد از مالکان حداکثر انعطاف پذیری را به شرکت می دهد.

بدهی با پرداخت های برنامه ریزی شده لازم همراه است. وام دهندگان که حقوق دریافت نمی کنند می توانند یک شرکت را به ورشکستگی مجبور کنند. صاحبان مرتکب پول نقد می شوند و قول داده نمی شوند که چه زمانی ، یا حتی اگر بازپرداخت شوند. آنها این خطر را برای حقوق سودهای آینده تجارت می پذیرند.

شما معمولاً برای خرید دارایی که برای وثیقه تعهد می کنید ، باید از وام دهندگان استفاده کنید. وقتی دارایی را می فروشید ، باید وام را پرداخت کنید. پول نقد دریافت شده از صاحبان می تواند برای هرگونه نیاز نقدی شرکت استفاده شود.

فروش دارایی

شما ممکن است دارایی هایی داشته باشید که دیگر مورد استفاده قرار نمی گیرد که "فقط در صورت نیاز به آنها در آینده" نگه داشته باشید. "این می تواند منبع پول نقد بسیار مورد نیاز باشد.

یک استراتژی مرتبط برای اجاره یا زیر مجموعه بخش هایی از ساختمان است که شما از آن استفاده نمی کنید. همچنین ممکن است بتوانید یک ساختمان بزرگ را بفروشید و به یک ساختمان کوچکتر بروید که متناسب با اندازه فعلی شما باشد. این تصمیمات طولانی مدت است. فقط وقتی ناامید به پول نقد هستید یا فکر نمی کنید سالها به فضای اضافی احتیاج دارید ، آنها را انتخاب کنید.

استراتژی های ناکارآمد برای بهبود فرمول سرمایه در گردش شما

بسیاری از استراتژی های ذکر شده در مقالات مربوط به سرمایه در گردش نشان می دهد که چگونه می توانید مانده نقدی خود را افزایش دهید. با این حال ، آنها فرمول سرمایه در گردش خالص یا نسبت سرمایه در گردش شما را بهبود نمی بخشند. این شامل:

  • جمع آوری یا فاکتورسازی حساب های دریافتنی. این باعث افزایش پول نقد می شود اما حساب های دریافتنی را کاهش می دهد ، بنابراین دارایی های فعلی تغییر نمی کنند.
  • کاهش موجودیموجودی (یک دارایی فعلی) پایین می رود اما معمولاً حساب های قابل پرداخت (یک بدهی فعلی) نیز چنین می شود. در موارد دیگر ، موجودی در حالی که پول نقد از فروش بالا می رود ، با افزایش کوتاه مدت سرمایه در گردش خالص کاهش می یابد.
  • بدهی کوتاه مدتهر دو پول نقد (دارایی فعلی) و بدهی کوتاه مدت (یک بدهی فعلی) بالا می روند. همانطور که قبلاً نیز اشاره کردم ، اگر پول نقد بعداً در صورت موعد بدهی در دسترس نباشد ، این می تواند بسیار خطرناک باشد.

بسیاری از تاکتیک های فوق تکنیک های مفید مدیریت نقدی هستند. من این و بسیاری دیگر را در مقاله خود در مورد چگونگی بهبود جریان نقدی ذکر می کنم. با این حال ، این استراتژی ها فرمول سرمایه در گردش خالص یا نسبت سرمایه در گردش شما را بهبود نمی بخشد. این تمایز مهم است اگر می خواهید وام بگیرید و برای دریافت وام نیاز به افزایش نسبت سرمایه در گردش خود دارید.

نکته یک بانکدار: بودجه سرمایه در گردش دائمی

من شما را با یک نکته بانکی ترک می کنم که بسیاری از مشاغل رو به رشد را با تعجب جلب می کند. همانطور که قبلاً اشاره کردم ، تمام دارایی های فعلی پول شما را در سال آینده افزایش نمی دهد. این می تواند با افزایش افزایش درایو فروش در حساب های دریافتنی یا موجودی اتفاق بیفتد.

شما هنگام فروش به مشتریان ، حساب های دریافتنی ایجاد می کنید و بعداً پول نقد را جمع می کنید. حساب های دریافتنی حساب شما درصد ثابت از فروش شما است. وقتی فروش شما بالا می رود ، حساب های دریافتنی حساب شما بالا می رود. تا زمانی که تولید کاهش یابد ، کاهش نمی یابد ، که ممکن است در آینده بسیار دور باشد.

Permanent working capital

در مثال بالا ، فروش از 1 میلیون دلار به 2 میلیون دلار دو برابر شد. فرض کنید حساب های دریافتنی (A/R) همیشه همان درصد فروش است. A/R مثال شرکت 20 ٪ از فروش است ، بنابراین افزایش 1 میلیون دلار فروش منجر به افزایش 200000 دلار در دارایی های فعلی می شود.

این بدان معنی است که سرمایه در گردش خالص شرکت نیز از رشد فروش 200000 دلار افزایش یافته است. من فقط روی A/R متمرکز شده ام ، اما احتمالاً رشد فروش نیز باعث شده است که مانده موجودی ها بالا بروند و حساب های قابل پرداخت (یعنی پرداخت به دلیل فروشندگان) بالا بروند. به طور کلی ، سرمایه در گردش خالص معمولاً با فروش افزایش می یابد.

آیا افزایش سرمایه در گردش خالص به این معنی نیست که شما جریان نقدی آینده بهتری خواهید داشت؟این کار زمانی انجام می شود که دارایی ها و بدهی های فعلی به صورت نقدی دریافت می شوند. این افزایش دارایی های کار دائمی است ، بنابراین در سال آینده به صورت نقدی حل و فصل نمی شود. تعادل فقط تعویض می شود ، بنابراین تعادل دائمی است.

افزایش دائمی در سرمایه در گردش شما مانند خرید دارایی بلند مدت دیگر مانند ساختمانها و تجهیزات است. برای پرداخت هزینه آن باید پول نقد خود را خرج کنید یا از جایی دیگر پول دریافت کنید.

مشکل جریان نقدی

اینجا جایی است که درک نحوه عملکرد صورت های مالی شما می تواند به شما کمک کند تا موضوع جریان نقدی را به وضوح ببینید. فرمول حسابداری که پایه و اساس ترازنامه است این است: دارایی ها = بدهی ها + حقوق صاحبان سهام.

به همین دلیل به آن ترازنامه می گویند. دارایی های شما با بدهی های شما به علاوه حقوق صاحبان سهام متعادل می شود.

اگر دارایی‌های جاری بالا برود، فرمول حسابداری به شما می‌گوید که فقط سه انتخاب دارید تا ترازنامه خود را دوباره متعادل کنید:

  1. دارایی های جاری را با استفاده از پول نقد فعلی خود برای پرداخت آن از بین ببرید.
  2. از بدهی های بلندمدت مانند وام های بلندمدت پول نقد دریافت کنید.
  3. از صاحبان پول نقد دریافت کنید

چرا نمی توانید از بدهی های کوتاه مدت برای پرداخت این هزینه استفاده کنید؟پاسخ کوتاه این است که این فقط یک راه حل موقتی است زیرا باید وام کوتاه مدت را با یکی از سه روش ذکر شده بازپرداخت کنید.

فرضیه بسیاری از مالکان این است که درآمد برای افزایش دائمی سرمایه در گردش پرداخت خواهد شد. در مثال بالا توجه کنید، دو سال سود برای ایجاد وجه نقد کافی برای پوشش افزایش سرمایه در گردش نیاز است. بدهی کوتاه مدتی که سررسید آن در یک سال است را نمی توان به طور کامل با پول نقد حاصل از درآمدهایی که ساخت آن دو سال طول می کشد پرداخت کرد.

درآمد در سال اول افزایش فروش ممکن است بخشی از افزایش دائمی سرمایه در گردش را پوشش دهد. هرچند کافی نیست. معمولاً به منبع دیگری برای پول نقد نیاز دارید.

این بخشی از بودجه مورد نیاز برای رشد است که شرکت ها پیش بینی نمی کنند. افزایش سرمایه در گردش دائمی نیاز به تامین مالی با بدهی بلندمدت یا حقوق صاحبان سهام دارد. استفاده از خط اعتباری یا کارت های اعتباری برای تامین مالی سرمایه در گردش برای رشد می تواند منجر به بحران نقدینگی شود.

مطمئن شوید که برای رشد آماده هستید. چک لیست رشد من را برای موارد دیگری که باید قبل از رشد شرکت خود در نظر بگیرید، بررسی کنید.

ابزاری مفید برای اندازه گیری جریان نقدی شما

فرمول سرمایه در گردش و نسبت سرمایه در گردش دو ابزار برای اندازه گیری جریان نقدی شما هستند. با این حال، من قبلا نشان دادم که آنها محدودیت هایی دارند. آنها نباید تنها ابزاری باشند که استفاده می کنید.

آیا یک جعبه ابزار کامل از استراتژی های مدیریت جریان نقدی می خواهید؟مجموعه کامل ابزارهای مدیریت جریان نقدی من از جمله بهبود برنامه جریان نقدی من را با عضویت در جعبه ابزار مالی و استراتژی (FAST) دریافت کنید یاد بگیرید چگونه از اشتباهات رایج مدیریت پول نقد جلوگیری کنید، دوره های استرس زا کم بودن پول نقد را کاهش دهید و پول نقد مورد نیاز خود را دریافت کنید. رشد

امید من این است که به شما کمک کنم فرمول خالص سرمایه در گردش و نسبت سرمایه در گردش سالم را حفظ کنید تا از استرس ناشی از بحران نقدینگی جلوگیری کنید. برات آرزوی سلامتی میکنم

برای اطلاعات بیشتر، صفحه موضوعات بهبود جریان نقدی را برای ابزارها، مقالات و خدمات رایگان بررسی کنید.

خبرهای فارکس...
ما را در سایت خبرهای فارکس دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : شهره لرستانی بازدید : 38 تاريخ : يکشنبه 7 خرداد 1402 ساعت: 23:40