3 مزیت برتر گزینه های معاملات آتی

گزینه های مربوط به معاملات آتی یا "گزینه های آینده" ، به شرکت کنندگان در بازار مجموعه ای بی نظیر از فرصت ها را ارائه می دهد. با این حال ، نام آنها غالباً بسیاری از معامله گران فعال را از ورود به بازار گیج و دلسرد می کند. در این مقاله وبلاگ ، ما نگاهی به اصول اولیه گزینه های مربوط به آینده و سه مزیت اصلی در ساخت آنها در بخشی از برنامه معاملاتی شما خواهیم داشت.

1. سادگی

گزینه های آتی گزینه های قراردادهایی هستند که از قراردادهای آتی به عنوان دارایی های اساسی استفاده می کنند. سردرگم؟این محصولات مشابه با قراردادهای گزینه های سنتی عمل نمی کنند. در اینجا نگاهی گذرا به اصول آینده در مورد گزینه ها وجود دارد:

• قیمت اعتصاب: قیمت اعتصاب بلوک ساختمان هر قرارداد گزینه است. این قیمت مشخصی است که در آن ممکن است قرارداد اعمال شود.
• تماس ها و مطالب: دو نوع قرارداد وجود دارد: تماس و قرار دادن. یک تماس به شما این حق را می دهد که از قیمت اعتصاب از پیش تعیین شده ، به بازار طولانی بروید. یک قرار دادن این حق را به شما می دهد تا از قیمت اعتصاب از پیش تعیین شده ، بازار را کوتاه کنید.
• خرید و فروش: گزینه های مربوط به قراردادهای آتی ممکن است خریداری یا فروخته شود. هنگامی که یک معامله گر قراردادی را خریداری می کند ، حق بیمه پرداخت می شود. هنگامی که یک معامله گر قرارداد می فروشد ، حق بیمه دریافت می شود. اگر قرارداد خریداری می کنید ، خطر شما به حق بیمه پرداخت شده محدود می شود. اگر قرارداد بفروشید ، خطر شما نامحدود است زیرا مهم نیست که اجرای آن را تضمین می کنید.

اگر تا به حال گزینه های سنتی سهام یا کالایی را معامله کرده اید ، یادگیری INS و خارج از گزینه های آتی باید معمول باشد. مانند سهام یا کالاها ، هر محصول دارای زنجیره گزینه هایی است که حق بیمه قرارداد را تعریف می کند. ارزش حق بیمه بستگی به این دارد که آیا قیمت اعتصاب قرارداد در پول (دستگاه خودپرداز) ، در پول (ITM) یا خارج از پول (OTM) است. قراردادهای ATM و ITM حق بیمه بالاتری نسبت به قراردادهای OTM اختصاص داده شده است - از این نظر.

2. قرار گرفتن در معرض بازار مستقیم

در اصل ، عملکرد یک قرارداد گزینه های آینده دقیقاً همانطور که عنوان آن دیکته می کند. این یک قرارداد گزینه هایی است که مبتنی بر یک محصول آتی است. بر این اساس ، شما می توانید با خرید تماس یا قرار دادن ، موقعیت های طولانی یا کوتاه را در یک بازار بدست آورید.

به عنوان نمونه ، بیایید بگوییم که شما در مورد بازار کمرنگ هستید و فکر می کنید که طلا در شش ماه آینده از پتانسیل صعودی محکم برخوردار است. اوایل ماه ژوئن است ، و CME دسامبر طلا (GCZ) با قیمت 1750. 00 دلار معامله می شود. با توجه به ظهور انواع جدید Covid-19 ، فکر می کنید 2000،000 دلار تا اواخر پاییز یک امکان واقعی است.

برای رفتن به طلای طولانی با استفاده از گزینه های آینده ، تنها کاری که باید انجام دهید خرید قرارداد تماس با قیمت اعتصاب مطلوب است. اگر فکر می کنید که قیمت فعلی بازار (1،750. 00 دلار) یک طبقه متوسط است ، پس خرید ITM ، ATM یا تماس های OTM GCZ موقعیت طولانی جدیدی را باز می کند.

زیبایی این تجارت این است که تنها پولی که در معرض خطر قرار می گیرد ، هزینه حق بیمه است. اگر کاملاً اشتباه کرده اید و قیمت آن به 1000 دلار کاهش می یابد ، فقط حق بیمه را از دست می دهید. برعکس ، اگر شما طولانی مدت یک قرارداد آینده از 1750. 00 دلار و قیمت آن به 1000. 00 دلار کاهش یافته بود ، نتیجه فاجعه بار خواهد بود (هر 1. 00 دلار ارزش 100 دلار ، -75،000 دلار).

3. انعطاف پذیری در انقضا

یادآوری این نکته حائز اهمیت است که تمام محصولات مشتقات دارای ماندگاری محدود هستند. برای آینده و گزینه ها ، این به شکل تاریخ رسمی انقضا است. پس از انقضا ، یک قرارداد از هیئت مدیره خارج می شود و غیرقابل مقایسه می شود.

برای گزینه های مربوط به معاملات آتی ، قرارداد گزینه به طور معمول یک ماه قبل از قرارداد آینده آینده منقضی می شود. این می تواند یک چیز خوب یا بد برای یک موقعیت باز باشد زیرا ارزش حق بیمه یک گزینه در معرض پوسیدگی زمان (دلتا) است. اگرچه این رابطه ممکن است گیج کننده به نظر برسد ، اما در واقع چندین گزینه دیگر را به معامله گر می دهد. بیایید بگوییم که شما گزینه های آینده خود را در ماه ژوئن بازی کرده اید و یک تماس GCZ را با اعتصاب 1800 دلار با حق بیمه 4000 دلار خریداری کرده اید. اکنون اواسط اکتبر است و GCZ به 1875 دلار (تماس عالی!) تجمع کرده است. در اینجا گزینه های شما وجود دارد:

1. با فروش یک تماس 1800 دلار GCZ ، موقعیت را ببندید. این اکنون یک قرارداد ITM است ، با حق بیمه گران قیمت 5،500 دلار. سود شما 1500 دلار (5،500 تا 4000 دلار) خواهد بود.
2. گزینه را تمرین کنید. با استفاده از گزینه ، شما یک موقعیت طولانی برای یک قرارداد GCZ از 1800 دلار فرض می کنید. سود اولیه شما 3500 دلار خواهد بود (75*100 = 7،500 دلار - 4000 دلار) ؛با این حال ، با حرکت قیمت گذاری GCZ به سمت بالا و پایین ، ارزش این موقعیت در نوسان خواهد بود.

آیا شما آماده تجارت گزینه های آتی هستید؟

گاهی اوقات بهترین راه برای یادگیری در مورد یک موضوع ، صحبت با یک متخصص واقعی است. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد چگونگی عملکرد گزینه های آینده برای شما ، یک مشاوره رایگان یک به یک را با یک کارگزار تجارت دانیلز امروز برنامه ریزی کنید.

درباره تجارت دانیلز

Daniels Trading Division of Stonex Financial Inc. واقع در قلب منطقه مالی شیکاگو است. Daniels Trading که توسط اندی دانیلز ، معامله گر مشهور اندی دانیلز تأسیس شده است ، بر اساس فرهنگ اعتماد متعهد به مأموریت استقلال ، عینیت و قابلیت اطمینان ساخته شده است.

افشای خطر

گروه شرکت های شرکت Stonex Group از طریق شرکتهای تابعه خود خدمات مالی را در سراسر جهان ارائه می دهد ، از جمله کالاهای فیزیکی ، اوراق بهادار ، مشتقات مبادله و بدون نسخه ، مدیریت ریسک ، پرداخت جهانی و محصولات ارزی مطابق با قانون قابل اجرا در حوزه های قضاییجایی که خدمات ارائه می شودارجاعات به محصولات بدون نسخه ("OTC") یا مبادله ای به نمایندگی از Stonex Markets LLC ("SXM") ، عضو انجمن ملی آینده ("NFA") و به طور موقت در معاملات آتی کالاهای ایالات متحده ثبت شده استکمیسیون ("CFTC") به عنوان یک فروشنده مبادله. محصولات SXM فقط برای افراد یا بنگاه هایی که تحت قوانین CFTC واجد شرایط هستند به عنوان "شرکت کننده در قرارداد واجد شرایط" ("ECP") طراحی شده و به عنوان مشتری SXM پذیرفته شده اند. شرکت Stonex Financial ("SFI") عضو FINRA/NFA/SIPC است و در MSRB ثبت شده است. SFI به عنوان Daniels Trading/Top Under/Futures Online تجارت می کند. SFI در کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده ("SEC") به عنوان دلال دلال و CFTC به عنوان مشاور بازرگان و تجارت کالاهای کمیسیون آینده ثبت شده است. منابع مربوط به تجارت اوراق بهادار به نمایندگی از بخش BD SFI انجام شده است و فقط برای مخاطبان مشتری های نهادی در نظر گرفته شده است که طبق قانون FINRA 4512 (c) تعریف شده است. ارجاع به معاملات آتی و گزینه های مبادله ای به نمایندگی از بخش FCM SFI انجام می شود.

مبادلات معاملاتی و مشتقات بدون نسخه ، مشتقات و گزینه های مبادله ای مبادله و اوراق بهادار شامل ریسک قابل توجهی است و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. اطلاعات در اینجا توصیه ای برای تجارت و تحقیقات سرمایه گذاری یا پیشنهادی برای خرید یا فروش هرگونه مشتق یا امنیت نیست. این اهداف سرمایه گذاری خاص ، وضعیت مالی یا نیازهای شما را در نظر نمی گیرد و هیچ یک از گروه های شرکت Stonex را برای انجام هرگونه معامله با شما ایجاد نمی کند. به شما توصیه می شود که برای تعیین اینکه آیا هر معامله برای شما مناسب است ، یک تحقیق مستقل از هر معامله انجام دهید. هیچ بخشی از این ماده ممکن است کپی ، فتوکپی یا به هر شکلی با هر وسیله ای کپی یا تکثیر شود و بدون رضایت کتبی قبلی Stonex Group Inc. توزیع شود.

© 2023 Stonex Group Inc. کلیه حقوق محفوظ است