IPO چیست و چگونه می توان در IPO 2021 امیدوار شد

IPO برای یک کارآفرین چیست؟یک نقطه عطف مهم در توسعه یک استارتاپ ، که به معنای انتقال آن به "لیگ فوقانی" شرکتهای بزرگ است. و برای سرمایه گذاران IPO فرصت دیگری برای سرمایه گذاری و کسب درآمد است. ما در حال حاضر می دانیم که چقدر هزینه های اپل و گوگل از آن لحظه دور از دسترسی آنها به مبادله رشد کرده است و سرمایه گذاران فعلی از نزدیک IPO غول های بالقوه فن آوری جدید را کنترل می کنند. تعداد استارتاپ ها از سال به سال در حال رشد است و شانس سرمایه گذاران برای افزایش سهام شرکت های دولتی در حال افزایش است: سرمایه گذاری در ارتقاء IPO از یک بازی خطرناک یکی از بهترین راه های سود است.

ما با استارتاپ ها و سرمایه گذاران ارتباط برقرار می کنیم و شما تجربه را اتخاذ می کنید.

اما در مورد همه چیز به ترتیب - در مقاله امروز ما:

ما به شما خواهیم گفت که چگونه سرمایه گذاری در شرکت در مرحله IPO انجام می شود.

توضیح دهید که برای شرکت در IPO چه کاری باید انجام شود.

ما خطرات را تجزیه و تحلیل خواهیم کرد و مشاوره می دهیم.

امیدوار کننده ترین شرکت هایی را که در نیمه دوم سال 2021 وارد IPO می شوند در نظر بگیرید.

IPO به معنای ارائه اولیه عمومی است - این اولین خروج شرکت به مبادله است که در طی آن آماده است تا فروش عمومی سهام خود را آغاز کند. IPO یک فرآیند نسبتاً طولانی است که با لیست به پایان می رسد - آغاز تجارت رایگان سهام شرکت. بانک های Endraite وجود دارند که به شرکت برای دسترسی به مبادله کمک می کنند.

چگونه می توان در IPO درآمد کسب کرد؟سهام شرکت در طی یک فرآیند طولانی دسترسی به IPO با تقلید خریداری می شود. سپس ، در حین مناقصه آزاد ، ممکن است سهام شرکت افزایش یابد و اگر این شرکت قبلاً در جهان شناخته شده باشد ، قرار دادن عمومی سهام آن باعث هیجان واقعی و پرش به قیمت ها خواهد شد. در این لحظه ، سرمایه گذاری ها پرداخت می کنند ، سرمایه گذار سود می برد. اما فروش مجدد سهام با قیمت جدید غیرممکن است: بیشتر کارگزاران که از طریق آنها می توانید سهام را قبل از ورود به IPO خریداری کنید ، دوره مشخصی را تعیین می کنید که در طی آن نمی توان سهام را فروخت تا از گمانه زنی جلوگیری شود.

1. ثبت نام توسط کارگزار و سپرده گذاری

قبل از مناقصه های باز شرکت ، بانک های بزرگ و صندوق های سرمایه گذاری می توانند سهام را با قیمت دوتایی خریداری کنند. آستانه ورودی توسط AnderRaiter تعیین شده است: وقتی یک شرکت بزرگ بین المللی وارد مبادله می شود ، ده ها هزار دلار است. در مورد آزادی شرکت های کمتر شناخته شده ، سرمایه گذاری در مقیاس کمتری مورد نیاز خواهد بود. سرمایه گذاران خصوصی قبل از ورود به مبادله از طریق کارگزاران ، سهام را خریداری می کنند - با انتخاب کارگزار این کار باید شروع شود. اگر سرمایه بزرگی وجود دارد و فرصتی برای به دست آوردن وضعیت یک سرمایه گذار واجد شرایط ، می توانید مستقیماً با کارگزاران آمریکایی تماس بگیرید ، در غیر این صورت ، می توانید از طریق واسطه های روسیه در IPO شرکت کنید. چقدر برای سپرده گذاری نیاز دارید؟مبالغ متفاوت است: به طور متوسط ، این از 2000 دلار هنگام کار با یک کارگزار روسی است. هرچه آستانه ورود برای خرید سهام به IPO پایین تر باشد ، کمیسیون که کارگزار کار خواهد کرد ، بالاتر است. سرمایه گذار پس از باز و پر کردن لایحه ، درخواست را پر می کند: پس از قرار دادن سهام شرکت در بورس ، اوراق بهادار خریداری شده به حساب ، کمیسیون به نفع کارگزار برگزار می شود.

2. دریافت اطلاعات از یک کارگزار

با ایجاد یک حساب شخصی در وب سایت کارگزار ، اطلاعاتی در مورد نزدیکترین IPO ها که این کارگزار می تواند در آن شرکت کند ، دریافت خواهید کرد. قبل از خرید سهام ، توجه به قفل کردن دوره بسیار مهم است-پس از آن که قادر به فروش سهام پس از خرید نخواهید بود. برای هر کارگزار ، این دوره متفاوت است - از 30 تا 270 روز ، به طور متوسط تا 90 روز.

3. تصمیم به خرید سهام

پس از تجزیه و تحلیل اطلاعات مربوط به شرکت هایی که در ماه های آینده می خواهند IPO را انجام دهند ، در مورد مشارکت یک شرکت خاص در IPO تصمیم می گیرید. هنگام انتخاب یک شرکت باید به چه عواملی توجه کنید - بعداً به شما خواهیم گفت.

4. تغییرات احتمالی

در بعضی موارد ، پس از درخواست درخواست خرید سهام ، ممکن است قیمت قرار دادن اوراق افزایش یابد ، سهام هزینه بیشتری خواهد داشت. این معمولاً زمانی اتفاق می افتد که تقاضا برای سهام به پیشنهاد بیشتری تبدیل شود: به عنوان مثال ، در روند رسیدن به سرویس IPO توییتر ، قیمت اولیه سهام 17-20 دلار بود ، اما به دلیل تقاضای زیاد ، ابتدا به 23-25 دلار افزایش یافت ، و سپس به 26 دلار. در این حالت ، ممکن است کاهش تخصیص رخ دهد - سطح خرید مجاز ، که به آن بستگی به این دارد که تعداد سهام این شرکت ها قادر به خرید هستند. به عنوان مثال ، اگر قصد داشتید سهام را با 10،000 دلار خریداری کنید ، اما تقاضا بیش از 5 بار از عرضه فراتر رفته است - می توانید فقط 2،000 دلار سرمایه گذاری کنید. به عنوان یک قاعده ، این یک نشانه خوب است: پس از وارد کردن مناقصه باز ، هزینه سهام حتی بیشتر افزایش می یابد و سرمایه گذاری های شما با سود پرداخت می شود.

5. دوره انتظار

پس از خروج شرکت به IPO و قبل از پایان دوره ، سرمایه گذاران منتظر رشد تبلیغات تبلیغاتی هستند تا بفهمند آیا می توانند از آنها درآمد کسب کنند. اگر پس از ورود به مناقصه آزاد ، سهام شرکت فروپاشید ، می توان از قرارداد به اصطلاح رو به جلو استفاده کرد و سهام را تا پایان دوره قفل به فروش رساند. برای این فروش ، کارگزار یک کمیسیون جداگانه دریافت می کند ، اما بنابراین می توانید ضررهای خود را کاهش دهید.

با این حال ، تمرین نشان می دهد که بهتر است در طول دوره قفل حرکات ناگهانی انجام ندهید: سهام شرکت می تواند در ماه های آینده رشد کند ، زیرا این امر به طور مستقیم به کار خود شرکت بستگی دارد. مثال خوب شبکه اجتماعی فیس بوک است: با آغاز روند IPO ، سهام فیس بوک با قیمت 38 دلار فروخته شد ، پس از 3 ماه قیمت به 19 دلار کاهش یافت. در این لحظه ، بسیاری از کسانی که در این شرکت سرمایه گذاری کرده اند برای فروش سهام خود عجله کرده اند تا حداقل برای برخی از آنها کمک کنند. اما یک سال بعد ، قیمت پس از 2 سال به 50 دلار افزایش یافت - به 90 دلار. اکنون اقدام فیس بوک 358 دلار هزینه دارد. و برخی از سرمایه گذاران که سهام خود را در اختیار داشتند (و وجوه را در سهام اضافی با کمترین قیمت سرمایه گذاری کردند) بیشترین درآمد را کسب کردند.

نکات اصلی که می توانید سودآوری سهام را درک کنید: قیمت در طول پیش نمایش (قبل از ورود شرکت به مناقصه باز) ، قیمت بلافاصله پس از ورود به IPO ، قیمت پس از دوره محلی (مدت زمان ادامه می یابد. بستگی به کارگزار دارد ، اما به طور متوسط 90 روز است).

به عنوان یک قاعده ، سهام شرکت هایی که وارد IPO می شوند ، نسبت به ارزش واقعی خود دست کم ارزیابی می کنند. این کار به طور خاص انجام می شود-آنداریت و رهبران و سرمایه گذاران شرکت برای ایجاد تقاضای اضافی برای سهام در زمان ورود به حراج سودمند هستند ، سپس قیمت آنها در روز اول بسیار افزایش می یابد و خروج از IPO موفق تلقی می شود

این جدول داده ها را برای هر سه قیمت (پیشرو ، مناقصه ، قیمت پس از 3 ماه) نشان می دهد سهام شرکت های آمریکایی که در سال 2019 وارد IPO می شوند:

اکثریت قریب به اتفاق شرکت ها در 3 ماه اول افزایش ارزش سهام را نشان دادند. در برخی موارد ، این رشد خارق العاده بود: به عنوان مثال ، سرمایه گذاران که قبل از ورود به IPO با قیمت 14 دلار در هر سهم موفق به سرمایه گذاری در ROKU شدند ، پس از 3 ماه می توانستند آن را با قیمت 54. 7 دلار بفروشند. سودآوری تقریبا 300 ٪ شاخص بسیار بالایی است. اما نمونه های معکوس (البته کمی از آنها) وجود دارد - سهام Qedian پس از 3 ماه تقریباً 2 برابر کمتر شده است.

و یک نمونه متعارف از همه چیز با همان توییتر وجود دارد: در ماه اول سهام شرکت از 26 دلار به 68 دلار افزایش یافت و سپس شروع به سقوط کرد. پس از 2 سال ، سهم این شرکت 13 دلار هزینه کرد. و فقط اکنون ، در سال 2021 ، توییتر به هر سهم 64 دلار فعلی (در زمان نوشتن مقاله) رسید.

سطح ریسک هنگام خرید سهام در IPO متناسب با سرمایه سرمایه گذار متناسب است: اگر فرصتی برای خرید سهام چندین شرکت که وارد IPO می شوند وجود داشته باشد ، سرمایه گذار تقریباً مطمئناً در علاوه به علاوه باقی خواهد ماند. انتخاب شرکت ها برای سرمایه گذاری نباید تصادفی باشد: تجربه سرمایه گذار در اینجا مهم است ، ارزیابی بی طرفانه از عوامل بسیاری (خود شرکت ، مدل های تجاری آن ، تیم ها ، پتانسیل) ، یک استراتژی درست انتخاب شده.

گزینه خوبی برای کاهش خطرات ، صرفه جویی در سرمایه گذاری و متنوع سازی سرمایه - خرید ETF: شما سهام یک شرکت را خریداری نمی کنید ، بلکه یک سبد اوراق بهادار از چندین شرکت که در سبد ETF هستند. چندین صندوق در طی IPO با شرکت ها کار می کنند: به عنوان مثال ، Renaissance IPO ETF و First Trust Trust IPO Index. سهام شرکت ها در ابتدای IPO در صندوق گنجانده شده و سپس از آنجا - 500 یا بیشتر روز پس از ورود به مبادله ، ترک می شوند.

هیچ تضمینی وجود ندارد که سهام شرکت پس از رسیدن به IPO رشد کند. نمونه ای از توییتر نشانگر است: حتی شهرت عالی و شهرت جهانی شرکت ممکن است از سهام پاییز محافظت نکند. قیمت سهام می تواند بسیار بالا باشد - طی چند ماه کاهش می یابد. این که آیا سهام شرکت قادر به رشد متعاقباً خواهد بود به اقدامات مدیریت شرکت بستگی دارد ، اما بعید است این رشد سریع باشد.

تغییر هزینهقبل از شروع IPO ، این شرکت هزینه تخمینی سهام را اعلام می کند ، با آغاز فروش سهام ممکن است قیمت تغییر کند. در صورت تقاضای زیاد ، یک عقب ماندگی یا کاهش در حد کارگزار در خرید سهام خاص ممکن است رخ دهد.

آستانه ورودی بالا. برای سرمایه گذاری در شرکت های خارجی که وارد IPO می شوند ، باید حداقل 1000 دلار (یا بهتر- 5،000- 10،000 دلار) داشته باشید. سرمایه بزرگ به کاهش خطرات و سرمایه گذاری در چندین شرکت به طور همزمان کمک می کند.

IPO ممکن است اتفاق نیفتد. بسیار نادر است ، اما این اتفاق می افتد: این شرکت می تواند از مبادله تخلفات خارج شود ، همه سهام می توانند یک صندوق بزرگ بخرند یا تغییرات ساختاری مهمی در شرکت رخ می دهد.

متنوع کردن سرمایه. اگر تمام سرمایه را در یک شرکت سرمایه گذاری کنید ، خطرات به طور قابل توجهی رشد می کنند: به طور کلی ، هزینه سهام شرکت ها پس از ورود به IPO بیشتر در حال رشد است ، اما اگر سهام این شرکت باشد ، چه می شود؟به عنوان یک قاعده ، در طول سال ، کارگزاران حداقل 15-20 گزینه IPO در سال ارائه می دهند. با کسب درآمد در برخی از تبلیغات ، می توانید در دیگران سرمایه گذاری کنید. بگذارید هر سرمایه گذاری برای شما کار کند.

قبل از سرمایه گذاری شرکت را تجزیه و تحلیل کنید. سقوط یا رشد سهام شرکت نه به یک مورد کور ، بلکه به کارآیی واقعی و زنده ماندن شرکت بستگی دارد. قبل از خرید سهام شرکت ، آن را از همه طرف تجزیه و تحلیل کنید. به نرخ رشد درآمد (گزینه خوب-اگر آنها با 15-20 ٪ شروع شوند) نگاه کنید ، وضعیت را در بدهی های شرکت مطالعه کنید ، به لیست سرمایه گذاران مراجعه کنید ، به مدل کسب و کار توجه کنید. در دراز مدت ، یک مدل تجاری خوب برای سودآوری شرکت از شهرت و محبوبیت بسیار مهمتر است.

با ارائه شرکت با انتقادی رفتار کنید. به عنوان یک قاعده ، شرکت ها تبلیغات تبلیغاتی ، راه های تبلیغاتی را تولید می کنند و حتی قبل از IPO ، با سرمایه گذاران و بودجه در کشورهای مختلف ، یک نمایش بزرگ جاده ای را انجام می دهند. با تمام اطلاعات تبلیغاتی باید با دقت رفتار شود: هدف آن تبلیغ شرکت به حلقه وسیعی از سرمایه گذاران است.

سرمایه گذاری را قبل از برنامه بسته نکنید. بسیاری از سهام ، حتی نشان دادن سقوط در ماه اول ، چند ماه پس از ورود IPO شرکت به دلیل اقدامات خود شرکت و اثربخشی کار آن شروع به رشد می کنند. علاوه بر این ، هر بار که سهام را قبل از برنامه می فروشید ، به دلیل کمیسیون بزرگ پول خود را از دست می دهید.

به نویسنده نگاه کنید. بانکهای بزرگ با شهرت خوب در دسترسی به مبادله ترین شرکتهای امیدوار کننده شرکت می کنند. براساس آمار ، سهام شرکت هایی که دسترسی به IPO یک Underraiter بزرگ را ترتیب داده اند ، بیشتر با رشد نشان داده می شود.

چندین سال است که تعداد شرکت های وارد IPO در حال افزایش است: به گفته تحلیلگران ، در سه ماهه سوم سال 2020 ، تعداد این شرکت ها در مقایسه با مدت مشابه سال 2019 ، 195 ٪ افزایش یافته است. این دلایل زیادی دارد: پیشرفت تکنولوژیکی ، تحول دیجیتال ، حداقل نرخ بانکداری بهره ، توسعه فاحشه خانه های آنلاین. بنابراین ، در سال 2021 ، سرمایه گذاران که قصد دارند در مرحله IPO در شرکت سرمایه گذاری کنند ، فرصت های بیشتری برای سود خواهند داشت.

در اینجا چند شرکت امیدوارکننده وجود دارد که دسترسی آنها به مبادله برای نیمه دوم سال 2021 برنامه ریزی شده است.

Duolingo یکی از سیستم عامل های پیشرو جهانی برای یادگیری زبان های خارجی است. این شرکت بیش از 40 میلیون مشتری فعال دارد ، کاربرد آن بیش از 500 میلیون بار بارگیری شده است. هزینه شرکت در مقابل IPO بیش از 3. 4 میلیارد دلار تخمین زده می شود.

Robinhood-خروج این شرکت در IPO به طور مضاعف جالب است زیرا این شرکت یکی از بزرگترین کارگزاران آنلاین جهان است. حجم IPO شرکت می تواند بیش از 2. 2 میلیارد دلار باشد.

Krafton بزرگترین استودیوی بازی کره جنوبی است ، در بازی های ژانر MMORPG (بازی آنلاین نقش آفرینی چند نفره) تخصص دارد. محبوب ترین محصول این شرکت ، بازی های آنلاین PlayerUnknown's Battleground در ژانر رویال نبرد است. در این مبادله ، این شرکت قصد دارد سهام را با ارزش کل 5 میلیارد دلار قرار دهد - این بزرگترین IPO در تاریخ کشور خواهد بود.

Stripe یک سرویس آمریکایی برای دریافت و پردازش پرداخت های آنلاین است که در سال 2011 توسط جان و پاتریک کالینز ایجاد شده است. در مارس 2021 ، این شرکت به گرانترین شرکت خصوصی Silicon Valley تبدیل شد ، با تخمین 95 میلیارد دلار. خروج نوار در IPO تا پایان سال 2021 برنامه ریزی شده است.

Rivian یک بازیگر بسیار امیدوار کننده در بازار اتومبیل های برقی آمریکا و فناوری Autopilot است. در سال 2019 ، 1. 5 میلیارد دلار در کل در این شرکت سرمایه گذاری شده است. برنامه ریزی شده است که با ورود به IPO ، هزینه شرکت 50 میلیارد دلار تخمین زده شود.

Tasteville یکی از بزرگترین و مشهورترین فروشگاه های مواد غذایی در روسیه است. این برند خود را به عنوان شبکه ای از فروشگاه های مواد غذایی سالم قرار می دهد و در شهرهای بزرگ روسیه بسیار موفق است. در سال 2020 ، این شرکت وارد بازار بین المللی شد و اولین فروشگاه خود را در آمستردام افتتاح کرد. در سال 2020 ، درآمد این شرکت 128 میلیارد پوند بود.

سرمایه گذاری در شرکت در مرحله IPO یک نوع سرمایه گذاری قطعاً سودآور و هرچند خطرناک است. هر ساله ، سرمایه گذاری در IPO نه تنها برای بودجه های بزرگ و بانکداران حرفه ای بلکه برای سرمایه گذاران خصوصی نیز بیشتر و بیشتر در دسترس تر می شود. رقابت بین فاحشه خانه های آنلاین آستانه ورودی را کاهش می دهد و شرایط را بهبود می بخشد که مشارکت در IPO آسانتر می شود. تعداد شرکت های ورود به IPO هر ساله در حال رشد است و با تنوع سرمایه گذاری ها می توان خطرات را برابر کرد. بله ، و در افزایش و سقوط سهام شرکت ها ، پس از ورود به مبادله ، هیچ فرصتی وجود ندارد: دیر یا زود کار خود شرکت نشان می دهد. بنابراین ، این نوع سرمایه گذاری نه تنها فرصتی برای کسب درآمد بلکه یک بازی فکری جالب و سهم خاصی در ارزش های خود آنها است: از این گذشته ، ایده هایی با شرکت های بلندپروازانه بزرگ وجود دارد.