جفت ارز متقابل (جفت های خارجی)

در فصل قبل ، ما در مورد جفت های اصلی ارز صحبت کردیم. در این فصل ، ما در مورد جفت های ارزی متقابل یعنی جفت هایی که شامل دلار نمی شوند صحبت خواهیم کرد. ما در مورد چگونگی محاسبه نرخ ارز متقاطع و همچنین برخی از ارزهای متقاطع کلیدی که در سراسر جهان معامله می شوند صحبت خواهیم کرد. در پایان فصل ، ما چند نمودار در دنیای واقعی جفت ارز متقابل ارائه خواهیم داد.

14 دقیقه بخوانید نظرات

اکنون که می دانیم جفت های اصلی ارز چیست ، وقت آن است که در مورد ارزهای متقاطع ، که به عنوان صلیب یا خردسالان نیز شناخته می شوند ، بحث کنیم. در این فصل ، ما با جزئیات بیشتری روی صلیب ها تمرکز خواهیم کرد. قبل از بحث در مورد برخی از صلیب های کلیدی ، ابتدا تعریف خواهیم کرد که یک ارز متقابل چیست و سپس در مورد چگونگی محاسبه مقادیر ارز متقاطع صحبت خواهیم کرد. بنابراین ، بگذارید شروع کنیم.

ارز متقاطع تعریف شده

هر جفت ارز که در آن دلار موجود نیست ، یک جفت ارز متقاطع نامیده می شود. به عنوان مثال ، EUR/GBP یک جفت ارز متقاطع است ، و همچنین GBP/JPY ، EUR/CHF ، EUR/INR و غیره نیز هست.

محاسبه ارز متقابل

ارزش ارز متقاطع از جفت دلار مربوطه وارد می شود. به عنوان مثال ، ارزش EUR/GBP از ارزش دو جفت ارز - EUR/USD و GBP/USD گرفته شده است. بگذارید اکنون ببینیم که چگونه ارزش EUR/GBP حاصل می شود.

مثال 1

بیایید فرض کنیم که EUR/USD در حال حاضر با 1. 1010 معامله می شود و GBP/USD در حال حاضر در 1. 2412 معامله می شود. در عبارت EUR/GBP ، EUR ارز پایه (شمارنده) و GBP ارز نقل شده (مخرج) است. اکنون با نگاهی به دو جفت ارز USD ، EUR ارز پایه (یا شماره دهنده) در یورو/USD است و GBP نیز ارز پایه GBP/USD است. گفته می شود ، در مورد EUR/GBP ، GBP ارز نقل شده (یا مخرج) است. از این رو ، ما می خواهیم GBP را به یک ارز نقل شده در GBP/USD تبدیل کنیم ، زیرا برای محاسبه ارزش EUR/GBP ، GBP باید در سمت نقل قول باشد. به یاد داشته باشید ریاضیاتی که در دوران مدرسه خود آموخته ایم ، به ویژه مفهومی به نام "متقابل"؟اگر مقدار کسری A ÷ B را به عنوان 3 به ما داده شود ، برای یافتن متقابل آن (یعنی مقدار B ÷ A) ، ما به سادگی کسری را می چرخانیم. بنابراین ، اگر A ÷ B = 3….(که همان 3 ÷ 1 است) سپس B ÷ A = 1 ÷ 3 ، یا به عبارت دیگر 1/3 مفاهیم ریاضی مشابه در مورد محاسبات ارزی نیز اعمال می شود. برای ساختن GBP ارز نقل شده در جفت GBP/USD ، به سادگی مقادیر را بچرخانید. بنابراین ، اگر GBP/USD = 1. 2412 ، سپس USD/GBP = 1 ÷ 1. 2412 بنابراین ، USD/GBP = 0. 8057 اکنون ، ما مقادیر EUR/USD و USD/GBP را داریم به ما اجازه می دهیم اکنون مقدار EUR/GBP EUR/GBP را محاسبه کنیم= EUR/USD * USD/GBP = 1. 1010 * 0. 8057 = 0. 8871 در بالا توجه داشته باشید که وقتی EUR/USD با USD/GBP ضرب می شود ، دلار از هر دو طرف یکدیگر را لغو می کند (USD در صورت وجود EUR/USD و شماره دهنده در آن مخرج است. مورد USD/GBP) و آنچه در آن باقی مانده است EUR/GBP است.

مثال 2

بگذارید اکنون یک مثال دیگر نیز بگیریم. بگذارید اکنون مقدار AUD/JPY را محاسبه کنیم. در اینجا توجه کنید که AUD ارز پایه است و JPY ارز نقل شده است. برای انجام این کار ، ما دوباره به مقادیر دو جفت ارز USD ، AUD/USD و USD/JPY در این مورد نیاز داریم. بگذارید مقدار AUD/USD را 0. 6836 و از USD/JPY به عنوان 108. 13 فرض کنیم. توجه کنید که در AUD/USD ، AUD ارز پایه است. و در USD/JPY ، JPY ارز نقل شده است. به این ترتیب ، ما می توانیم به طور مستقیم مقدار AUD/JPY را به عنوان ، AUD/JPY = AUD/USD * USD/JPY = 0. 6836 * 108. 13 = 73. 92 محاسبه کنیم که در این مثال ، ما ملزم به انجام محاسبات بیشتر به عنوان ما نبودیم. در مثال قبلی انجام داداین امر به این دلیل است که دیگر نیازی به تلنگر یک جفت ارز است که در هر دو جفت ارز به طور مستقیم یکدیگر را لغو می کند. در مثال قبلی ، با این حال ، ما ملزم به تلنگر یکی از جفت ارزها بودیم تا اطمینان حاصل کنیم که USD در هر دو جفت ارز یکدیگر را لغو کرده است.

آیا نرخ ارز متقاطع به راحتی در دسترس است؟

سوالی که اکنون ممکن است در ذهن خواننده ایجاد شود این است که آیا نیاز به محاسبه مقادیر جفت ارز متقاطع وجود دارد؟جواب نه. نرخ ارز متقابل به راحتی در سیستم عامل های مختلف فارکس در دسترس است. در حقیقت ، صلیب ها به شدت در سراسر جهان معامله می شوند (گرچه به اندازه معاملاتی که به صورت جفتی صورت می گیرد که USD یکی از ارزها است). برخی از صلیب های کلیدی در زیر ذکر شده است:

صلیب

طبق گزارش بانک برای تسویه حساب بین المللی (BIS) ، دلار در یک طرف تقریباً 88 ٪ از کل معاملات در آوریل 2016 بود. یکی از دلایلی که دلار به شدت معامله می شود این است که این ارز ذخیره جهان است. همچنین ، تقریباً تمام دارایی های جهانی ، مانند کالاها ، از نظر دلار قیمت دارند و کلیه پرداخت های بین المللی نیز معمولاً به دلار انجام می شود. از این رو ، جای تعجب آور نیست که دلار به عنوان یکی از ارزهای موجود در یک جفت ارز بسیار مورد استفاده قرار می گیرد. از طرف دیگر ، در میان ارزهای غیر از دلار ، بیشترین معامله ارزهای ارزانی است که در فصل قبل درباره آنها صحبت کردیم. اینها شامل یورو ، ین ، پوند ، فرانک ، Aussie (یعنی دلار استرالیا) ، Loonie (یعنی دلار کانادا) و کیوی (یعنی دلار نیوزیلند) است. حتی در این موارد ، متداول ترین مواردی که در یک طرف تجارت قرار دارند یورو ، ین و پوند است. نمودار سمت راست گردش مالی فارکس را برای برخی از ارزهای کلیدی برای دوره آوریل 2016 نشان می دهد. به ما اکنون در مورد برخی از ارزهای متقاطع کلیدی که در سراسر جهان معامله می شوند صحبت می کنیم.

یورو/GBP

• اتحادیه اروپا و جلسه سیاست پولی BOE.
• راهنمایی سیاست هر یک از دو بانک مرکزی.
• مسیر دیفرانسیل نرخ بهره بین دو منطقه.
• نظرات دوره ای از مقامات ECB و BOE.
• داده های کلیدی یورو و داده های اقتصادی انگلیس.
• جریان اخبار و توسعه عمده اقتصادی در هر یک از دو منطقه.

یورو/JPY

EUR/JPY دومین صلیب یورو معامله شده است. این زوج به شدت تحت تأثیر گزارش های اقتصادی دو منطقه ، منطقه یورو و ژاپن قرار دارند. داده های اقتصادی قوی از منطقه یورو تمایل به بالا بردن جفت بالاتر و برعکس دارد ، در حالی که داده های اقتصادی قوی از ژاپن تمایل دارد این جفت را پایین بیاورد و برعکس. علاوه بر این ، این زوج همچنین تحت تأثیر دو بانک مرکزی ، بانک مرکزی اروپا و BOJ قرار دارد. به طور کلی ، اگر ECB نسبت به BOJ هولناک تر باشد ، احتمالاً این زوج تقویت می شوند. در حالی که اگر BOJ نسبت به ECB هولناک تر باشد ، احتمالاً این زوج تضعیف می شود.

اما علاوه بر داده های اقتصادی و سیاست های پولی بانک مرکزی منطقه یورو و ژاپن ، یکی دیگر از عواملی که تأثیر قابل توجهی در این زوج دارد ، احساسات غالب ریسک در بازار است. همانطور که در فصل قبل دیدیم ، ارز ژاپن یکی از امن ترین ارزهای جهان محسوب می شود و تمایل به قدردانی در مواقع عدم قطعیت های جهانی و ریسک پذیری دارد و در مواقع قدرت اقتصادی جهانی و اشتهای بیشتر در معرض خطر است. از این رو ، برای تجارت این زوج ، لازم است بدانیم که اشتهای ریسک حاکم در بازارهای جهانی چگونه است.

برخی از عوامل مهم برای پیگیری هنگام نظارت بر این جفت ، عبارتند از:

• اتحادیه اروپا و جلسه سیاست پولی BOJ.
• راهنمایی سیاست هر یک از دو بانک مرکزی.
• مسیر دیفرانسیل نرخ بهره بین دو منطقه.
• نظرات دوره ای از مقامات ECB و BOJ.
• منطقه کلیدی یورو و داده های اقتصادی ژاپن.
• جریان اخبار و توسعه عمده اقتصادی در هر یک از دو منطقه.
• اشتهای ریسک غالب در سراسر جهان.

یورو/CHF

EUR/CHF سومین صلیب یورو معامله شده است. هر دو ارز موجود در این جفت متعلق به مناطقی هستند که از همان قاره هستند و مشمول معاملات مرزی زیادی هستند که شامل کالاها و خدمات مختلف می شوند. از این رو ، حرکت در این زوج از نزدیک تحت تأثیر شرایط اقتصادی غالب در منطقه یورو و سوئیس قرار دارد. شرایط اقتصادی قوی تر در منطقه یورو برای این زوج مثبت است و بالعکس. در حالی که شرایط اقتصادی قوی تر در سوئیس برای این زوج نزولی است و بالعکس. یکی دیگر از عواملی که تحمل قوی روی این جفت دارد ، سیاست های پولی ECB و SNB است. به طور کلی ، یک موضع ناخوشایند توسط بانک مرکزی اروپا برای این زوج صعودی است و بالعکس. در حالی که یک موضع ناخوشایند توسط SNB برای این زوج نزولی است و بالعکس.

یکی دیگر از عواملی که بر این جفت تأثیر می گذارد ، احساسات غالب ریسک ، به ویژه در اروپا است. اشتهای ریسک قوی برای این زوج صعودی است ، در حالی که گریز از خطر نزولی است. به دلیل وضعیت امن Haven Franc ، این زوج بی امان از اواخر سال 2007 تا اوایل سال 2015 کاهش یافتند ، ابتدا به دلیل بحران مالی جهانی و سپس به دلیل بحران بدهی حاکمیت منطقه یورو. کاهش این زوج حتی در مواجهه با مداخله بی امان توسط SNB رخ داد ، که سعی کرد کاهش این زوج را مهار کند تا از آسیب رساندن به اقتصاد سوئیس ناشی از صادرات جلوگیری کند. با این حال ، اقدامات آنها به نوعی تأثیراتی را که آنها امیدوار بودند از شرایط ضعیف اقتصادی در منطقه یورو جلوگیری کند ، باعث ورود به جریان بی امان به سوئیس نمی شود. از این رو ، چگونه شرایط اقتصادی بین این دو منطقه تمایل به تأثیر شدیدی بر روند جفت EUR/CHF دارد.

برخی از عوامل مهم برای پیگیری هنگام نظارت بر این جفت ، عبارتند از:

• اتحادیه اروپا و جلسه سیاست پولی SNB.
• راهنمایی سیاست هر یک از دو بانک مرکزی.
• مسیر دیفرانسیل نرخ بهره بین دو منطقه.
• نظرات دوره ای از مقامات ECB و SNB.
• داده های کلیدی یورو و داده های اقتصادی سوئیس.
• جریان اخبار و توسعه عمده اقتصادی در هر یک از دو منطقه.
• جریان اخبار و تحولات عمده اقتصادی در اروپا.
• اشتها غالب ریسک در سراسر جهان ، به ویژه در اروپا.

AUD/JPY

جفت AUD/JPY یکی از محبوب ترین و یکی از ترانزیت ترین جفت های ارز برای انجام معاملات حمل و نقل است. دلیل این امر به این دلیل است که ژاپن یکی از کمترین نرخ بهره در جهان را دارد ، در حالی که استرالیا یکی از بالاترین نرخ بهره را در بین اقتصادهای توسعه یافته دارد. در نتیجه ، سرمایه گذاران به دنبال بازده اغلب از ین ژاپنی به عنوان یک ارز بودجه برای خرید دلار استرالیا استفاده می کنند ، با هدف سودآوری از دیفرانسیل نرخ بهره بالا بین این دو ارز. به همین ترتیب ، این زوج به شدت تحت تأثیر مسیر دیفرانسیل نرخ بهره بین دو کشور قرار دارند. گسترش اختلاف نرخ بهره بین استرالیا و ژاپن برای این زوج مثبت است زیرا انگیزه انجام معاملات حمل و نقل را افزایش می دهد ، در حالی که کاهش اختلاف نرخ بهره بین دو کشور برای این زوج منفی است زیرا انگیزه انجام معاملات تجاری را کاهش می دهد.

علاوه بر این ، این زوج تحت تأثیر داده های اقتصادی دو منطقه قرار دارد. داده های اقتصادی قوی تر از استرالیا برای این زوج مثبت است و برعکس. در حالی که داده های اقتصادی قوی تر از ژاپن برای این زوج منفی است و بالعکس. یکی دیگر از عواملی که تحمل قوی روی این جفت دارد ، سیاست های پولی RBA و BOJ است. به طور کلی ، یک موضع ناخوشایند توسط RBA برای این زوج صعودی است و بالعکس. در حالی که یک موضع ناخوشایند توسط Boj برای این زوج نزولی است و بالعکس. همچنین ، با توجه به اینکه Aussie یک ارز ریسک پذیر است در حالی که ین یک ارز ریسک پذیر است ، حرکت در این زوج به شدت تحت تأثیر احساسات ریسک در بازار قرار می گیرد. احساسات خطر مثبت معمولاً جفت را بالاتر می برد ، در حالی که احساسات خطر منفی جفت را پایین می آورد.

برخی از عوامل مهم برای پیگیری هنگام نظارت بر این جفت ، عبارتند از:

• RBA و جلسه سیاست پولی BOJ.
• راهنمایی سیاست هر یک از دو بانک مرکزی.
• مسیر دیفرانسیل نرخ بهره بین دو منطقه.
• نظرات دوره ای از مقامات RBA و BOJ.
• داده های اقتصادی کلیدی استرالیا و ژاپن.
• جریان اخبار و توسعه عمده اقتصادی در هر یک از دو منطقه.
• جریان اخبار و تحولات عمده اقتصادی در چین.
• مسیر قیمت کالاها.
• اشتهای ریسک غالب در سراسر جهان.

چیزهایی که باید در خاطر داشته باشید

در حالی که حرکت در میان صلیب ها به شدت تحت تأثیر دو ارز موجود در این جفت است ، فراموش نکنید که دلار نیز می تواند بر جهت صلیب تأثیر بگذارد. این امر به این دلیل است که یک ارز متقاطع از ارزش ارزهای مبتنی بر دو دلار حاصل می شود. به عنوان مثال ، همانطور که در این فصل در محاسبه متقاطع دیدیم ، مقدار صلیب EUR/GBP با ضرب EUR/USD و جفت USD/GBP تعیین می شود. از این رو ، هرگونه حرکت قوی در هر دو یا هر دو جفت ارز مبتنی بر دلار نیز در صلیب EUR/GBP نیز تأثیر خواهد گذاشت. به همین ترتیب ، همیشه لازم است که یک ساعت نزدیک را روی دلار نگه دارید.

از طرف دیگر ، از صلیب ها نیز می توان برای تجزیه و تحلیل و مقایسه بین ارزهای مبتنی بر دلار استفاده کرد. به عنوان مثال ، اگر صلیب EUR/GBP بر روی صعود به دست آورد و به همین ترتیب EUR/USD و GBP/USD داشته باشد ، به احتمال زیاد EUR/USD از GBP/USD بهتر خواهد بود زیرا یورو از پوند بهتر است. از این رو ، اگر کسی مجبور بود فقط یکی از یورو/دلار یا GBP/USD را از طرف طولانی تجارت کند ، EUR/USD یک شرط امن تر خواهد بود.

در همین حال ، از رشته های بزرگ و صلیب نیز می توان برای تأیید اینکه آیا حرکت غالب بین این دو جفت پایدار خواهد بود ، استفاده شود. به عنوان مثال ، اگر صلیب EUR/CHF در روند نزولی استراحت داشته باشد ، در حالی که عمده USD/CHF در حال افزایش است ، معمولاً یکی از این دو مورد اتفاق می افتد. در هر صورت استراحت در EUR/CHF یک سیگنال کاذب به نظر می رسد و در جهت USD/CHF (که در حال افزایش است) حرکت می کند ، یا تجمع در USD/CHF از بخار تمام می شود و EUR/EUR را دنبال می کند/CHF پایین تربرای دیدن اینکه کدام یک از این دو واقعه در حال آشکار شدن است ، باید عملکرد قیمت بین دو جفت ارز را از نزدیک مشاهده کرد.

نمودارهای تاریخی

نمودار فوق حرکات بین EUR/CHF (خط آبی) و USD/CHF (خط سبز) را مقایسه می کند. توجه کنید که بیشتر اوقات ، این دو جفت تمایل به همگام سازی دارند - سقوط در یک جفت با سقوط در دیگری همراه است و برعکس. با این حال ، گاهی اوقات ، می تواند واگرایی وجود داشته باشد. به عنوان مثال ، در منطقه برجسته شده در نمودار با استفاده از یک جعبه مستطیل ، توجه داشته باشید که USD/CHF در حالی که EUR/CHF پایین تر حرکت می کند ، بالاتر حرکت می کند. این به دلیل مسیرهای واگرا در ایالات متحده و اقتصاد منطقه یورو بود - اقتصاد ایالات متحده در این دوره تقویت شده است ، در حالی که اقتصاد منطقه یورو ضعیف شده است. از این رو ، فرانک سوئیس در حال کم کاری دلار است ، اما از یورو بهتر است. این نمودار نشان می دهد که چرا نظارت بر سلامت حتی اقتصاد ایالات متحده هنگام نگاه به جفت های متقاطع ضروری است.

نمودار فوق حرکت بین EUR/CHF (خط آبی) و USD/CNY (خط سبز) را مقایسه می کند. مشاهده می شود که این دو معمولاً تمایل به حرکت در جهت مخالف دارند. توجه در مناطق برجسته است که معمولاً یک بالای یک جفت با یک پایین در جفت دیگر همراه است. یکی از دلایل وجود همبستگی منفی بین این دو جفت این است که فرانک سوئیس پروکسی برای جریان های امن پناهگاه است. در همین حال ، با توجه به اینکه تأثیر زیادی در چین بر اقتصاد جهانی تأثیر می گذارد ، تضعیف یوان بر تجارت جهانی تأثیر منفی می گذارد ، زیرا باعث می شود کالاهای چینی در بازارهای جهانی ارزان تر شود ، به طور بالقوه به صادرات چندین کشور دیگر آسیب می رساند. از این رو ، در مواقعی که یوان در حال تضعیف است (یا به عبارت دیگر ، USD/CNY در حال تقویت است) ، افزایش جریان پناهگاه های امن وجود دارد و از ارز هایی مانند فرانک سوئیس بهره می برد. از این رو ، منطقی است که هنگام تلاش برای مشاهده روندهای بین صلیب (و همچنین رشته ها) ، چنین همبستگی ها و سلامت کلان اقتصادی را پیگیری کنیم.

نمودار فوق حرکات بین AUD/JPY (خط آبی) و USD/CNY (خط سبز) را مقایسه می کند. مشاهده می شود که این دو معمولاً تمایل به حرکت در جهت مخالف دارند. باز هم ، این مربوط به جریان خطر ناشی از چین است. تضعیف پایدار یوان چینی در برابر دلار منجر به ریسک پذیری در سراسر جهان می شود و باعث افزایش تقاضا برای ایمنی ارز ژاپن می شود. در نتیجه ، دلار Aussie فشار فروش را به خود جلب می کند. به همین ترتیب ، تقویت یوان در برابر دلار باعث افزایش تقاضا برای ارزهای با بازده بالا می شود و باعث افزایش تقاضا برای دلار Aussie می شود. در نمودار بالا توجه کنید که چگونه ضعف در USD/CNY زیرنویس AUD/JPY تا سال 2014 قرار دارد. با این حال ، این را ارسال کنید ، مشاهده کنید که تجمع پایدار در USD/CNY منجر به کاهش مداوم AUD/JPY شد.

فصل بعدی

ارزهای BRICS

6 درس

اکنون که ما رشته ها و صلیب ها را پوشانده ایم ، وقت آن است که در مورد ارزهای BRICS صحبت کنیم ، یعنی ارزهای متعلق به برزیل ، روسیه ، هند ، چین و آفریقای جنوبی. در این فصل ، ما در مورد برخی از عوامل کلیدی که بر حرکات این ارزها بر روی دلار تأثیر می گذارد ، صحبت خواهیم کرد. در پایان ، ما چند نمودار ارائه خواهیم داد که برخی از همبستگی های مهمی را نشان می دهد که این ارزها با سایر ارزها/دارایی ها به اشتراک می گذارند.

آشنایی با بازار فارکس هند

8 درس

اکنون که بازار جهانی فارکس را با جزئیات پوشش داده ایم. وقت آن است که روی بازار فارکس هند تمرکز کنیم. در این فصل ، ما به طور خلاصه در مورد USD/INR و سه صلیب روپیه که در هند معامله می شوند صحبت خواهیم کرد. گفته می شود ، موضوع اصلی این فصل صحبت کردن در مورد دو چیز است. یکی این است که چگونه نقل قول های دو طرفه صلیب روپیه محاسبه می شود. مورد دیگر این است که در مورد چگونگی بدست آوردن نرخ رو به جلو/آتی از نرخ نقطه صحبت کنید.

نظرات و بحث در

پاسخ

آنیل کومار در شانزدهم نوامبر 2019 ساعت 10:10 بعد از ظهر اظهار داشتپاسخ زمان متقابل ارز چیست

Tejas در تاریخ 3 دسامبر 2019 ساعت 10:11 بعد از ظهر اظهار نظر کردپاسخ 9 صبح تا 7. 30 بعد از ظهر. جفت INR در ساعت 5 بعد از ظهر بسته می شود اما جفت های متقاطع در زمان شروع ساعات معاملات آمریکایی کمی طولانی تر نگه داشته می شوند.

بهارات در 20 آوریل 2020 ساعت 7:52 صبح اظهار نظر کردپاسخ آیا جفت EURUSD برای تجارت در Fyers در دسترس است؟در صورت وجود ، خواه از شرکت کنندگان هندی خرید و فروش کنیم. آیا از شرکت کنندگان خارجی نیز در هر کجا که بازار فارکس باز است؟

شرارام در 22 آوریل 2020 ساعت 5:34 بعد از ظهر اظهار داشتپاسخ H بهارات ، بله ، برای تجارت در سیستم عامل ما در دسترس است.

دانشکده سهام توسط Fyers © 2018 - 2023. کلیه حقوق محفوظ است.

تولید مثل مواد ، متن و تصاویر مجاز نیست.