تفکر سرمایه: سرمایه هیبریدی - فرصتی برای بازار میانه در سال 2023

سرمایه هیبریدی با وام گیرندگان بازار میانه که ممکن است خود را به سرمایه بیشتر نیاز داشته باشند ، اما قادر به دستیابی به بودجه جذاب یا شرایط با وام دهندگان بانکی موجود خود نیستند ، به طور فزاینده ای محبوب می شود.

کریستوفر مک لین و امیت باگگا به این نگاه می کنند که چه زمانی و چرا وام گیرندگان در اواسط بازار باید سرمایه های ترکیبی را در نظر بگیرند ، که ما به عنوان یک منبع مهم بودجه در هنگام حرکت به سال 2023 می بینیم.

ساختارهای تأمین مالی ترکیبی عناصر بدهی و حقوق صاحبان سهام را با هم ترکیب می کنند و می توانند مزایایی را برای صادرکنندگان ارائه دهند که به تنهایی توسط بدهی یا عدالت ارائه نمی شوند. گاهی اوقات به عنوان سرمایه متوسط گفته می شود ، همچنین می تواند توسط شرکت ها و سهامداران که در حال بررسی سرمایه گذاری سهام خصوصی هستند ، استفاده شود ، اما هنوز آماده نیستند یا می خواهند ابتدا به مقیاس بیشتری برسند.

مزایای بدهی به مضرات سهام و برعکس ترجمه می شود ، اما سرمایه ترکیبی می تواند به تعادل برسد.

چرا وام گیرندگان بازار میانه باید سرمایه هیبریدی را در نظر بگیرند؟

وام دهندگان موجود محتاط تر

مدل های مشاغل به دلیل افزایش هزینه های ورودی ، نرخ بهره بالاتر و کاهش اعتماد به نفس مصرف کننده ، تحت فشار قرار می گیرند و برخی از بخش ها را به تجربه کاهش فروش خط بالا و فشار حاشیه قابل توجه می رساند. بخش های تحت فشار بیشتر از سایرین ، به عنوان مثال ، تولید ، مهمان نوازی ، خرده فروشی و املاک و مستغلات را شامل می شوند. از آنجا که برخی از وام دهندگان به دنبال محافظت از قرار گرفتن در معرض ترازنامه خود هستند ، بسیاری از آنها چشم انداز آشکارتر را اتخاذ می کنند ، هر دو با فرصت های جدید وام و همچنین مشارکت در بازپرداخت ها ، انتخابی تر هستند. تأمین مالی هیبریدی علاوه بر وام دهندگان موجود ، دسترسی به استخر جدید سرمایه را نیز فراهم می کند. وام گیرندگان همچنین از متنوع سازی پایگاه بودجه خود بهره مند می شوند و گزینه های تأمین مالی بیشتری را به پیش می برند.

محدودیت های اهرم از صدور بدهی بیشتر جلوگیری می کند

بسیاری از بنگاهها به دلیل ضرورت وام گرفتن برای زنده ماندن از همه گیر ، با افزایش سطح بدهی فعالیت می کنند. تسهیلات بدهی موجود شامل میثاق هایی خواهد بود که میزان بدهی اضافی را که یک شرکت قادر به آن است محدود کند و می تواند نوع تأمین مالی موجود را محدود کند. Hybrid Capital ، با ویژگی های سهام عدالت خود ، می تواند به شرکت ها دسترسی پیدا کند تا به امور مالی دسترسی پیدا کنند که بر میزان بدهی عناوین تأثیر نمی گذارد و می تواند نسبت دنده (بدهی به حقوق صاحبان سهام) را بهبود بخشد.

افزایش مالی با کاهش تأثیر بر جریان نقدی عملیاتی

افزایش بدهی بر جریان نقدی عملیاتی یک تجارت تأثیر می گذارد ، زیرا بهره و بازپرداخت اصلی تعهدات ثابت است که باید انجام شود - که فقط با نرخ بهره بالاتر افزایش می یابد. سرمایه هیبریدی می تواند برای کاهش تأثیر جریان نقدی ساخته شود تا یک شرکت بتواند تعهدات مالی را به صورت مداوم پوشش دهد ، با مواردی مانند جابجایی بین سود پول نقد و بهره جمع شده و برنامه های استهلاک انعطاف پذیر و مجسمه ای به طور فزاینده ای محبوب شود.

برای استفاده از فرصت ها "قدرت شلیک" را حفظ کنید

شرکت ها با افزایش سرمایه با ویژگی های عدالت مانند ، نه تنها می توانند مقاومت مالی خود را از بین ببرند ، بلکه قدرت شلیک را برای استراتژی رشد و خرید خود حفظ می کنند ، و آنها را قادر می سازد تا از فرصت هایی که ممکن است در بازار بوجود بیایند ، استفاده کنند. برای برخی ، سال 2023 یک سال از فرصت های بسیاری خواهد بود و توانایی عمل سریع با تأمین مالی متعهد در محل ، این شرکت ها را به یک مزیت رقابتی واقعی می بخشد.

Steppingstone برای افزایش سهام خصوصی

افزایش سرمایه هیبریدی می تواند یک پله مفید برای افزایش سهام خصوصی باشد - تا زمانی که مدیریت معتقد باشد که می توانند به ارزیابی مناسب در بازار دست یابند. این همچنین می تواند یک استراتژی خروج روشن در آینده برای ارائه دهندگان سرمایه هیبریدی با چشم انداز سرمایه گذاران سهام خصوصی آینده فراهم کند که به ارائه دهندگان سرمایه ترکیبی اجازه می دهد شرایط بودجه جذاب تری را ارائه دهند.

چگونه گرانت تورنتون می تواند کمک کند

تیم مشاوره بدهی ما می تواند شرکت ها را با وام دهندگان متخصص و انعطاف پذیر و سرمایه گذاران که سطح بیشتری از اشتهای ریسک دارند و می توانند با راه حل های نوآورانه مانند سرمایه هیبریدی پشتیبانی کنند ، وقتی منابع سنتی در دسترس نباشند یا نتوانند انعطاف پذیری مورد نیاز را ارائه دهند. با درگیر کردن طیف وسیعی از وام دهندگان و سرمایه گذاران با دقت انتخاب شده در یک فرآیند رقابتی ، ما بهترین معامله ای را که بازار برای تجارت شما ارائه می دهد ارائه می دهیم.

برای دریافت بینش از متخصصان مشاوره بدهی بریتانیا ، که می توانند به شما در حرکت در چشم انداز وام پیچیده و بازارهای بدهی گسترده تر کمک کنند ، از مرکز تفکر سرمایه ما دیدن کنید.

برای بینش و راهنمایی بیشتر ، با کریستوفر مک لین یا جورج فیلد هاوس در تماس باشید