راهنمای نهایی برای فروش کوتاه

خرید کم و فروش بالاتر این است که چگونه سود در معاملات طولانی یک حرکت قیمت سهام انجام می شود. این استراتژی توسط معامله گران و سرمایه گذاران انجام می شود. با این حال ، می توان با فروش کوتاه سهام نیز سود کاهش قیمت سهام را نیز سود داد. این معکوس از استراتژی طولانی با فروش زیاد و خرید پایین تر است.

فروش کوتاه چیست؟

فروش کوتاه عمل فروش (وام گرفته شده) سهام بالا با هدف خرید با قیمت های پایین تر برای سود ، فروش بالا و خرید پایین تر است. این خطرناک تر از بازی طولانی تر است زیرا ضرر بالقوه نامحدود است. به عنوان مثال ، اگر سهام خود را به مدت 20 دلار خریداری کنید ، اگر به صفر برسد ، حداکثر خطر (-20 دلار) است. با این حال ، اگر سهام خود را به 20 دلار بفروشید ، ضرر و زیان نامحدود است زیرا سهام بدون سقف می تواند افزایش یابد. سود فروش کوتاه از کاهش قیمت ها ، در صورت افزایش قیمت ها نیز ضرر می کند.

فروش کوتاه چقدر کار می کند

مکانیک فروش کوتاه شامل وام گرفتن سهام به منظور فروش کوتاه آنها و سپس خرید آنها (پوشش کوتاه) از بازار آزاد برای بازگشت آنها است. در دسترس بودن سهام قابل وام تعیین می کند که آیا سهام کوتاه است یا خیر. سهام گسترده معامله شده با محدودیت های عرضه تقریباً کوتاه می شوند. سهام نقدینگی نازک تر ممکن است وام گرفتن دشوارتر باشد.

الزامات فروش کوتاه

یک حساب حاشیه ای لازم است تا بتوانید سهام کوتاه یا فروش سهام را کوتاه کنید. همچنین به داشتن حداقل 25،000 دلار سرمایه در حساب ، بیش از بیش از قانون روز Trader (PDT) کمک می کند. از همه مهمتر ، سهام برای کوتاه کردن سهام باید وام بگیرند.

درک وام ها و مکان ها

برای فروش کوتاه سهام ، باید بتوانید سهام را وام بگیرید.

سهام گسترده معامله شده با محدودیت های عرضه تقریباً کوتاه می شوند. این سهام آسان برای وام (ETB) در نظر گرفته می شود. سهام نقدینگی نازک تر ممکن است وام گرفتن از نام ETB بسیار دشوارتر باشد.

هر کارگزار دارای موجودی کوتاه از سهام و سهام موجود برای وام گرفتن است. سهام موجود در لیست ETB به یک درخواست مکان یابی کوتاه نیاز دارد. این روند جستجوی سهام قابل وام را که مستلزم تماس کارگزار با شرکت های پاکسازی و ارائه دهندگان مختلف نقدینگی شخص ثالث است ، شروع می کند. اگر سهام درخواست شده در آن قرار داشته باشد ، معامله گر گزینه وام سهام یا عبور را دارد.

سیستم عامل های کارگزاری دسترسی مستقیم به بازار (DMA) معمولاً درخواست مکان یابی را برای سرعت و راحتی در سیستم عامل تعبیه می کنند. سهام هایی که ETB نیستند معمولاً هزینه های مربوط به مکان یابی و وام گرفتن سهام را به صورت کوتاه دارند.

مزایای فروش کوتاه

بزرگترین فایده فروش کوتاه این است که بتوانید از کاهش قیمت ها سود ببرید. این معامله گران را قادر می سازد تا هر دو طرف عمل قیمت سهام را بازی کنند. این انعطاف پذیری در معاملات سمت طولانی برای سودآوری از افزایش قیمت ها و همچنین تجارت در هنگام سقوط قیمت ها را فراهم می کند.

فروش کوتاه همچنین معامله گران را قادر می سازد تا با فروش کوتاه یک شاخص ETF با استفاده از یک استراتژی محافظت از دلتا ، موقعیت های محافظت را انجام دهند. همچنین می تواند با کوتاه کردن سهام زیرین ، به دارندگان گزینه ها راهی برای پرچین یا دستاوردهای یقه ارائه دهد. این امر به ویژه در هنگام نگه داشتن قیمت ها در جلسات قبل و بعد از بازار در هنگام بسته شدن بازار گزینه ها مفید است.

چه فروشندگان کوتاه باید از آن آگاه باشند

فروش کوتاه دارای عوامل ساختاری و مکانیکی مختلفی است که علاوه بر الگوهای قیمت فنی از آن آگاه است.

به طور معمول ، می توانید سهام را درست مثل فروش آن در پیشنهاد کوتاه کنید. با این حال ، برخی از سهام ممکن است قانون صعودی را در دست داشته باشند. این بدان معنی است که شورت فقط با قیمت درخواست داخلی قابل اجرا است.

اگر یک سهام کوتاه بالاتر حرکت کند ، شما باید از پتانسیل تماس حاشیه آگاه باشید ، که به شما نیاز دارد تا برخی یا تمام موقعیت خود را نقدینگی کنید ، مگر اینکه بتوانید بودجه را واریز کنید.

هزینه های وام ، بهره ای است که برای وام گرفتن سهام هزینه می شود. هرچه موقعیت کوتاه مدت طولانی تر باشد ، علاقه بیشتری به شما پرداخت می کنید.

در صورت درخواست درخواست مکان یابی ، هزینه های مکان یابی هزینه می شود و سهام را می پذیرید. این بسته به کارگزار شما می تواند یک هزینه مسطح یا درصدی از ارزش سهام باشد.

صحبت از کارگزاران ، همه آنها از منابع یا ظرفیت یکسان برای تهیه یک موجودی کوتاه بزرگ یا دسترسی به وام های نازک و سخت برای وام گرفتن برخوردار نیستند. کارگزاران دسترسی مستقیم به بازار تمایل دارند که متخصصانی را در اختیار داشته باشند تا سریع و کارآمد سهام را پیدا کنند در حالی که کارگزاران تخفیف معمولی ممکن است کند باشند یا خدمات مکان یابی ارائه نمی دهند.

قبل از کوتاه کردن سهام به چه چیزی توجه کنیم

قبل از قرار دادن سفارش برای فروش کوتاه سهام ، توجه به عوامل مختلف بسیار مهم است.

برای سنجش دامنه قیمت بالقوه و اینکه چگونه سهام می تواند حرکت کند ، نوسانات باید قبل از زمان کنترل شود. به خصوص اینکه در صورت انجام این کار می توانند علیه شما بلند شوند و برنامه ای داشته باشند.

سهام هایی که نوسانات بالایی را تجربه می کنند ، تمایل دارند که یک کاتالیزور ایجاد کند. از کاتالیزور آگاه باشید ، خواه این یک رویداد باینری باشد ، یک شایعه ، یک عمل قضایی و پتانسیل متوقف کردن سهام. کاتالیزور می تواند به شما در تعیین اینکه آیا این حرکت مشروع است ، چسبناک یا موقت و به دلیل بازگشت مجدد باشد.

معیارهای کلیدی برای آگاهی از آن وجود دارد که تأثیر مادی را ایجاد می کند. علاقه کوتاه تعداد سهام است که در واقع از تاریخ مشخصی کوتاه نگه داشته می شوند. درصد کوتاه شناور نشانگر پتانسیل فشار کوتاه است. سهام با علاقه کوتاه بیش از 25 ٪ از شناور برای فشار کوتاه بسیار مستعد است و روزهای پوشش نشانگر این است که چه مدت می تواند دوام داشته باشد. وام گرفتن سهام سخت خطرناک ترین است زیرا در دسترس بودن سهام می تواند از بین برود. بر خلاف سهام ETB ، این امر فروشندگان کوتاه را به طور متوسط در قیمت های خود قادر می سازد ، وام گرفتن سهام سخت می تواند فروشندگان کوتاه را بدون توانایی کوتاه تر به دام بیندازد.

خطر فروش کوتاه

سناریوی کامل کابوس طوفان زمانی است که یک فشار کوتاه باعث تماس های حاشیه ای می شود که باعث می شود با پوشش خودکار شلوارک با سفارشات بازار ، باعث افزایش بیشتر قیمت سهام و ایجاد انحلال اجباری شود ، باعث انحلال اجباری از کارگزار می شود. این می تواند سر بسیاری از معامله گر را در حال چرخش و اشتباه در مورد اینکه چرا کارگزار آنها موقعیت کوتاه و با بالاترین قیمت را نقدینگی می کند ، ایجاد کند

قبل از اینکه این اتفاق برای شما رخ دهد ، اطمینان حاصل کنید که دائماً نیازهای حاشیه نگهداری را کنترل می کنید. اینها می توانند فوراً در طول روز تغییر کنند. نیاز حاشیه ای 4 به 1 یا 25 ٪ طبیعی برای سهام داخلی همان چیزی است که از معامله گران استفاده می شود. هنگامی که به حاشیه تعمیر و نگهداری 2 به 1 یا 50 ٪ یا حتی 1 به 1 یا 100 ٪ تغییر می کند ، در صورت استفاده از تمام توان خرید خود ، می تواند فوراً تماس های حاشیه ای را ایجاد کند.

بنابراین ، هرگز از تمام توان خرید خود در معاملات خود استفاده نکنید. همچنین در دسترس بودن سهم کوتاه و حاشیه نگهداری در طول روز را کنترل کنید تا بتوانید به جای اینکه قانون کارگزاری را انجام دهید ، می توانید بر این اساس واکنش نشان دهید. فروش کوتاه ریسک نامحدودی دارد ، به این معنی که می توانید تمام پول خود را در یک تجارت از دست دهید. متأسفانه ، معامله گران روز جدید در مورد این کار سخت می دانند. همیشه برنامه ریزی کنید و ریسک خود را بر این اساس کنترل کنید.

اطلاعات موجود در اینجا فقط به عنوان اطلاع رسانی در نظر گرفته شده است و نباید به عنوان توصیه ای از هر نوع در نظر گرفته شود. هر معامله گر تحمل ریسک متفاوتی دارد و شما باید قبل از شرکت در تجارت روزانه ، تحمل و وضعیت مالی خود را در نظر بگیرید. معاملات روز می تواند منجر به از دست دادن کل سرمایه شود. فروش کوتاه و معاملات حاشیه می تواند خطر شما را به میزان قابل توجهی افزایش دهد و حتی منجر به بدهی بدهکار شما شود. لطفاً برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد خطرات و هزینه های مرتبط با تجارت ، افشای ریسک معاملات روز ما ، افشای حاشیه و هزینه های معاملاتی را مرور کنید.