چگونه سازندگان بازار کار می کنند

بر خلاف کارگزاران DMA که دستور CFD مشتری را با تجارت در دارایی اساسی منتقل می کنند ، سازندگان بازار ممکن است با در نظر گرفتن موقعیت های اختصاصی در نتیجه جریان سفارش مشتری ، خطر تجارت را به عهده بگیرند. سازنده بازار CFD نقل قول های قیمت را برای مشتریان می تواند با آنها معامله کند ، در این فرآیند ایجاد یک پیشنهاد پیشنهادی در خارج از محیط بازار اساسی (که با این وجود براساس قیمت CFD های امنیتی اساسی است). معمولاً ، ما انتظار داریم که گسترش هایی که توسط سازندگان بازار ارائه می شود ، کمی گسترده تر از آن باشد که بخواهیم بازار اساسی را مستقیماً تجارت کنیم ، مانند تجارت در مبادله آتی یا خرید مستقیم سهام. این امر به این دلیل است که سازندگان بازار با تجارت در بازار ، قرار گرفتن در معرض خود را خنثی می کنند و اختلاف را به عنوان سود آنها باقی می مانند. خبر خوب این است که بازار CFDS کاملاً رقابتی است و بسیاری از ارائه دهندگان برای مشتری ها رقابت می کنند ، بنابراین این روزها پخش می شود بسیار محکم است.

سازندگان بازار به بازرگانان بازاری در طیف گسترده ای از بازارهای مالی ارائه می دهند تا از یک حساب واحد در یک بستر مشترک ، همه را حدس بزنند. اینها به طور معمول شامل جفت های فارکس ، شاخص ها ، سهام ، کالاها ، نرخ بهره و موارد دیگر (بر خلاف یک سرویس دسترسی مستقیم به بازار که فقط از سهام پشتیبانی می کند). معامله گران قادر به طولانی یا کوتاه در این بازارها هستند و قراردادها بین معامله گر و کارگزار CFD انجام می شود. اندازه گسترش پیشنهاد پیشنهاد بستگی به نقدینگی و نوسانات ابزار اساسی دارد ، بنابراین سازندگان بازار ممکن است گسترش های باریک تری را برای برخی از ابزارهای خاص یا گسترش گسترده تر برای بازارهای دیگر ارائه دهند. توجه داشته باشید که برخی از سازندگان بازار CFD ممکن است کمیسیون را شارژ نکنند (برخی این کار را انجام می دهند) اما ممکن است به سادگی به دنبال سودآوری از گسترش پیشنهادات معامله و ترتیبات تأمین مالی به مشتریان باشند.

آیا سازندگان بازار موقعیت های مشتری را محافظت می کنند؟

سازندگان بازار لزوماً با خریداران و فروشندگان به صورت یک به یک مطابقت ندارند. این اساساً یک قرارداد مستقیم با شرکت ارائه دهنده CFD است. بنابراین آنها طرف مقابل شما هستند و سازندگان بازار موظف نیستند از این معامله در بازار حمایت کنند. در حقیقت ، یک سازنده بازار CFD کاملاً امکان پذیر است که خطر تجارت CFD مشتری را به عهده بگیرد. پس از انجام تجارت ، سازنده بازار موضع خود را با سایر معامله گران که در همان بازار پذیرفته است ، به دست می آورد. در حالت ایده آل برای آنها ، آنها یک دسته از سرمایه گذاران دارند که حدس می زنند قیمت ها بالا می روند و یک دسته دیگر از سرمایه گذاران که به روش دیگر حدس می زنند و خطر هر گروه را از بین می برد و آنها را گسترش می دهند. هنگامی که آنها گروه های بزرگی دارند که یک راه را حدس می زنند و فقط گروه های کوچکی که از راه دیگر حدس می زنند ، می توانند این خطر را از طریق محافظت در بازارهای نقدی زیربنایی مدیریت کنند ، بسته به اینکه میز معامله آنها معتقد است بازار حرکت می کند. بنابراین ، یک سازنده بازار CFD به طور معمول معاملات خالص را انجام می دهد و سپس هرگونه قرار گرفتن در معرض باقیمانده را مستقیماً در بازار اساسی محافظت می کند.

بنابراین اغلب تجارت شما واقعاً در حال بازی در بازار است و نه در مقابل سازنده بازار. ما به عنوان یک معامله گر کوچک ، با سایر معامله گران کوچک دیگر درگیر شده ایم و احتمالاً ریسک به صورت جمعی اداره می شود. بدیهی است که سازندگان بازار بازیکنان بزرگ رویکرد فردی را در مورد نحوه برخورد موقعیت های خود برای آنها انجام می دهند - اگر آنها به طور مداوم برندگان خوبی باشند ، موقعیت های آنها احتمالاً بلافاصله مورد حمایت قرار می گیرد.

مثال: چگونه سازندگان بازار CFD سفارشات خالص دارند

فرض کنید معاملات زیر توسط معامله گران CFD مختلف با کارگزار قرار داده است:

Trader A طولانی می رود Dow Jones با 25 پوند در هر امتیاز

Trader B طولانی می رود Dow Jones با 30 پوند برای هر امتیاز T Trader C کوتاه می رود Dow Jones با 35 پوند برای هر امتیاز Trader D طول می کشد Dow Jones با قیمت 100 پوند در هر امتیاز

ارائه دهنده به عنوان همتای هر یک از این معاملات عمل می کند و این باعث می شود کارگزار با موقعیت طولانی خالص 120 پوند در هر امتیاز باشد. در این مرحله ، کارگزار ممکن است تصمیم بگیرد با رفتن مستقیم به بازار و خرید تعدادی از قراردادهای آتی معادل این 120 پوند در هر نقطه قرار گرفتن در معرض ، از این قرار گرفتن در معرض اضافی استفاده کند. با این کار ، کارگزار به طور موثری قرار گرفتن در معرض اضافی خود را خنثی می کند و در برابر هرگونه حرکات قیمت داو جونز محافظت می شود.