صندوق های اوراق قرضه و صندوق های درآمد

"صندوق های اوراق قرضه" و "صندوق های درآمد" اصطلاحاتی است که برای توصیف یک نوع شرکت سرمایه گذاری (صندوق متقابل ، ETF ، صندوق بسته یا اعتماد سرمایه گذاری واحد)) استفاده می شود که در درجه اول در اوراق قرضه یا انواع دیگر اوراق بهادار بدهی سرمایه گذاری می کند. بسته به اهداف و سیاست های سرمایه گذاری خود ، یک صندوق اوراق قرضه ممکن است سرمایه گذاری های خود را در نوع خاصی از اوراق قرضه یا امنیت بدهی متمرکز کند-مانند اوراق قرضه دولتی ، اوراق قرضه شهرداری ، اوراق بهادار شرکت ، اوراق قابل تبدیل ، اوراق بهادار با وام مسکن ، اوراق قرضه صفر-یا اوراق قرضه صفرترکیبی از انواع. اوراق بهادار که صندوق های اوراق بهادار دارند از نظر ریسک ، بازده ، مدت ، نوسانات و سایر ویژگی ها متفاوت خواهد بود.

آیا می توانم سرمایه گذاری در صندوق اوراق قرضه را از دست بدهم؟

آره. یک تصور غلط رایج در بین برخی از سرمایه گذاران این است که اوراق قرضه و صندوق های اوراق قرضه خطر کمی دارند یا هیچ خطری ندارند. مانند هر سرمایه گذاری ، صندوق های اوراق بهادار مشمول تعدادی از ریسک های سرمایه گذاری از جمله ریسک اعتباری ، ریسک نرخ بهره و ریسک پیش پرداخت هستند. دفترچه صندوق اوراق قرضه باید این و هرگونه خطرات دیگر را فاش کند. قبل از سرمایه گذاری در صندوق اوراق قرضه ، باید تمام اطلاعات موجود صندوق ، از جمله دفترچه آن و گزارش جدید سهامدار را با دقت بخوانید.

ریسک اعتباری چیست؟

ریسک اعتباری ریسکی است که صادرکنندگان اوراق بهادار متعلق به یک صندوق ممکن است به طور پیش فرض (نتوانند بدهی را که به اوراق قرضه ای که صادر کرده اند بدهند). این خطر ممکن است برای وجوهی که در اوراق قرضه دولتی ایالات متحده سرمایه گذاری می کنند ، حداقل باشد. در مقابل ، آنهایی که در اوراق قرضه صادرکنندگان با رتبه بندی اعتبار ضعیف سرمایه گذاری می کنند ، به طور کلی در معرض خطر بیشتری قرار می گیرند.

خطر نرخ بهره چیست؟

ریسک نرخ بهره ریسکی است که با بالا رفتن و پایین آمدن نرخ بهره ، ارزش بازار اوراق متعلق به یک صندوق در نوسان خواهد بود. به عنوان مثال ، هنگامی که نرخ بهره بالا می رود ، ارزش بازار اوراق بهادار متعلق به یک صندوق به طور کلی کاهش می یابد. تقریباً تمام صندوق های اوراق قرضه مشمول این نوع ریسک هستند ، اما وجوهی که اوراق بهادار با سررسید طولانی تر دارند بیشتر از این ریسک هستند تا وجوهی که اوراق بهادار با سررسید کوتاه تر دارند. به دلیل این نوع ریسک ، می توانید در صندوق اوراق قرضه ، از جمله مواردی که فقط در اوراق بیمه شده یا اوراق قرضه دولتی ایالات متحده سرمایه گذاری می کنند ، از دست بدهید.

خطر پیش پرداخت چیست؟

ریسک پیش پرداخت این خطر است که اوراق قرضه زود هنگام پرداخت می شود. به عنوان مثال ، اگر نرخ بهره سقوط کند ، یک صادرکننده اوراق قرضه ممکن است تصمیم بگیرد بدهی خود را پرداخت کند و اوراق جدیدی صادر کند که نرخ پایین تری را بپردازد. هنگامی که این اتفاق بیفتد ، صندوق ممکن است بتواند درآمد حاصل از سرمایه گذاری را با بازده یا بازده بالا سرمایه گذاری کند.

آیا در صورت سرمایه گذاری در صندوق اوراق قرضه شهرداری، مزایای مالیاتی دریافت خواهم کرد؟برخی از صندوق های اوراق قرضه در اوراق قرضه شهرداری سرمایه گذاری می کنند که بهره ای را پرداخت می کنند که از مالیات بر درآمد فدرال معاف است. علاوه بر این، سود اوراق قرضه برخی ایالت ها از مالیات آن ایالت معاف است. با این حال، تمام درآمدی که از صندوق اوراق قرضه شهرداری دریافت می کنید، لزوما از مالیات بر درآمد فدرال یا ایالتی معاف نخواهد بود. دفترچه صندوق هر یک از ویژگی های معافیت مالیاتی آن را شرح خواهد داد.

صندوق اوراق قرضه فوق کوتاه چیست؟

صندوق های اوراق قرضه فوق العاده کوتاه، صندوق هایی هستند که عموماً در اوراق بهادار با درآمد ثابت با سررسید بسیار کوتاه یا دوره های زمانی که در آن سررسید می شوند، سرمایه گذاری می کنند. مانند سایر صندوق های اوراق قرضه، صندوق های اوراق قرضه فوق کوتاه ممکن است در طیف گسترده ای از اوراق بهادار، از جمله بدهی شرکت ها، اوراق بهادار دولتی، اوراق بهادار با پشتوانه رهنی و سایر اوراق بهادار دارای پشتوانه سرمایه گذاری کنند.

برخی از سرمایه گذاران متوجه نیستند که تفاوت های اساسی بین صندوق های اوراق قرضه فوق کوتاه و سایر سرمایه گذاری های با ریسک نسبتاً کم، مانند وجوه بازار پول و گواهی سپرده وجود دارد. به طور خاص، وجوه اوراق قرضه فوق کوتاه نسبت به وجوه بازار پول و گواهی سپرده (CD) ریسک بیشتری دارند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد وجوه اوراق قرضه فوق کوتاه، از جمله برخی از تفاوت های مادی بین این صندوق ها و سایر سرمایه گذاری ها، باید صندوق های اوراق قرضه فوق العاده کوتاه: بدانید کجا پول خود را پارک می کنید را بخوانید.