نحوه سرمایه گذاری در صندوق های متقابل

لوئیزا رولنهاگن یک روزنامه نگار و سرمایه گذار است که در مورد برنامه ریزی مالی برای WealthSimple می نویسد. او برنده گذشته جایزه دیوید جیمز بورل برای پیشرفت روزنامه نگاری است و کارهای او در مجله GQ و BuzzFeed منتشر شده است. لوئیزا مدرک کارشناسی ارشد خود را در روزنامه نگاری در دانشگاه نیویورک به دست آورد و هم اکنون در برلین آلمان مستقر است.

اندرو گلدمن بیش از 20 سال است که در حال نوشتن است و 10 سال گذشته سرمایه گذاری می کند. وی در حال حاضر در مورد امور مالی شخصی و سرمایه گذاری برای WealthSimple می نویسد. کارهای گذشته اندرو در مجله نیویورک تایمز ، Bloomberg Businessweek ، مجله نیویورک و Wired منتشر شده است. نمایش های تلویزیونی شامل نمایش امروز NBC و همچنین Fox News است. اندرو دارای لیسانس هنر (انگلیسی) از دانشگاه تگزاس است. او و همسرش رابین به همراه دو پسر خود و یک Bedlington Terrier در وستپورت ، کانکتیکات زندگی می کنند. در اوقات فراغت ، او میزبان پادکست "Originals" است.

چرا محتوای ما رایگان است؟

محتوای ما توسط مشتریانی که خدمات مالی هوشمند ما را پرداخت می کنند امکان پذیر است. درباره ما بیشتر بدانید در اینجا.

وجوه متقابل برای چندین دهه بازیگر اصلی در دنیای سرمایه گذاری شخصی بوده است. بیش از 5000 بودجه متقابل در کانادا وجود دارد. در اینجا یک آغازگر در مورد آنچه در واقع هستند و چگونه می توانید بودجه متقابل خریداری کنید.

وجوه متقابل چیست؟

صندوق متقابل به منظور سرمایه گذاری در یک نمونه کارها از کلاس های دارایی مانند سهام و اوراق قرضه ، از مجموعه ای از سرمایه گذاران مختلف پول می گیرد. بر خلاف بازار سهام ، که در آن سرمایه گذاران سهام را از یکدیگر خریداری می کنند ، سهام صندوق های متقابل مستقیماً از صندوق یا یک کارگزار خریداری می شود که سهام را برای سرمایه گذاران خریداری می کند. یکی از محبوب ترین و رایج ترین انواع صندوق های متقابل ، صندوق های سهام عدالت است که در سهام سرمایه گذاری می کنند ، از جمله سهام کانادایی و مشاغل کوچک یا بزرگ کلاه. سایر صندوق های متقابل مشترک شامل صندوق های بازار پول است که در اوراق بهادار با درآمد ثابت کوتاه مدت مانند اوراق قرضه دولتی یا صورتحساب خزانه سرمایه گذاری می کنند. صندوق های درآمد ثابت نوع دیگری از صندوق است که بر روی سرمایه گذاری هایی که نرخ بازده ثابت مانند اوراق قرضه دولتی ، اوراق بهادار شرکت های درجه یک سرمایه گذاری و اوراق بهادار شرکت های با بازده بالا را پرداخت می کند ، تمرکز دارد.

قیمت صندوق متقابل ، همچنین به عنوان ارزش دارایی خالص آن (NAV) شناخته می شود ، با ارزش کل اوراق بهادار موجود در نمونه کارها تعیین می شود که بر اساس تعداد سهام برجسته صندوق تقسیم می شود. این قیمت براساس ارزش اوراق بهادار که توسط نمونه کارها در پایان هر روز کاری برگزار می شود ، نوسان می کند. سرمایه گذاران صندوق های متقابل در واقع اوراق بهادار را که در آن صندوق سرمایه گذاری می کند ، ندارند. آنها فقط سهام خود را در خود صندوق دارند.

در مورد صندوق های متقابل فعال ، تصمیمات مربوط به خرید و فروش اوراق بهادار توسط یک یا چند مدیر نمونه کارها ، که توسط محققان پشتیبانی می شود ، اتخاذ می شود. هدف اصلی یک مدیر پرتفوی این است که به دنبال فرصت های سرمایه گذاری باشد که به صندوق کمک می کند تا از معیار خود بهتر عمل کند ، که به طور کلی یک شاخص مانند S& P 500 است. یکی از راه های گفتن اینکه یک مدیر صندوق چقدر خوب است ، نگاه کردن به بازده بازده است. صندوق نسبت به این معیار. در حالی که ممکن است هنگام ارزیابی یک صندوق ، روی عملکرد کوتاه مدت تمرکز کنیم ، وسوسه انگیز است ، اما اکثر کارشناسان می گویند بهتر است به عملکرد طولانی مدت مانند بازده 3 ساله یا 5 ساله نگاه کنیم. با این حال ، همیشه به خاطر داشته باشید که هر عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای عملکرد آینده ندارد. همچنین ارزش مقایسه گزینه های دیگر برای صندوق های متقابل را دارد که اغلب عملکرد خوبی دارند و هزینه های پایین تری دارند.

نحوه سرمایه گذاری در صندوق های متقابل

صنعت صندوق متقابل یک صنعت خدمات است ، و درست همانطور که مک دونالد رستوران های خود را با درختچه ای استتار نمی کند ، بنابراین فقط همبرگر Cognoscenti می تواند آنها را پیدا کند ، وجوه متقابل کالاهای خود را بسیار آسان می کند. در واقع ، آنقدر آسان است که به مصرف کنندگان می رسد که خریداران بحرانی را بررسی کنند. همانطور که می دانید ، اگر تا به حال زیر درخت کریسمس یک اسنوگی دریافت کرده اید ، شرکت ها مایل هستند تقریباً هر چیزی را به شما بفروشند. در حال حاضر بیش از 9000 بودجه متقابل در ایالات متحده به تنهایی با یک حساب وجود دارد. بنابراین تکالیف خود را انجام دهید تا مطمئن شوید که مناسب ترین صندوق متقابل مناسب را خریداری کرده اید ، و خود را با پاسخ صنعت مالی به Snuggie زین نمی کنید.

1. وجوه متقابل را که می خواهید در آن سرمایه گذاری کنید انتخاب کنید

قبل از اینکه شما را با ابزارهایی برای خرید صندوق متقابل مسلح کنیم ، ابتدا اطمینان حاصل کنید که این محصول سرمایه گذاری است که شما کاملاً می خواهید خریداری کنید. بیشتر صندوق های متقابل ، نتوانند از بازار بهتر عمل کنند ، هزینه های بالاتری را نسبت به سایر سرمایه گذاری ها مانند ETF ها پرداخت کنند و بر خلاف یک بستر سرمایه گذاری خودکار ، اغلب با مشاوره همراه نیستند.

اگر این وجوه متقابل است که شما در آن مستقر شده اید ، سیستم عامل های بزرگ سرمایه گذاری آنلاین - شما نام آنها را می شناسید ، آنها به تبلیغات کمک ما احتیاج ندارند - ممکن است تعداد زیادی بودجه از خانواده های مختلف صندوق ارائه دهند. در اینجا راهنمایی برای شرکت های مختلف که وجوه متقابل را مدیریت و می فروشند ، که با توجه به میزان پول تحت مدیریت ، ترتیب داده شده و می فروشند. بزرگتر همیشه بهتر نیست ، بنابراین چک های خود را نیز انجام دهید.

بزرگترین تصمیمی که شما در زمینه خرید صندوق های متقابل می گیرید ، تصمیم گیری در مورد بخشی است که صندوق متقابل سرمایه گذاری خواهد کرد. شرکت های آمریکایی با سرمایه بزرگ بازار؟شرکت های خارجی درپوش کوچک؟یا شاید شما به دنبال تمرکز بیشتر روی بازارهای نوظهور هستید؟اگر این شرایط برای شما مانند یونانی است ، احتمالاً باید تحقیقات بیشتری انجام دهید. شما همچنین باید در مورد اهداف سرمایه گذاری خود فکر کنید و چه نوع ریسکی را که می خواهید به آن بپردازید: اگر ریسک بیشتری دارید ، یک نمونه کارها محافظه کارانه تر احتمالاً برای شما مناسب است. اگر با یک افق طولانی مدت کار می کنید ، ممکن است شما برای اضافه کردن برخی از بودجه های خطرناک تر ، جذابیت بیشتری داشته باشید.

هنگامی که فهمیدید که چه نوع صندوق های متقابل را می خواهید خریداری کنید ، اطمینان حاصل کنید که در مقایسه با سایر وجوه که همان کار را انجام می دهند ، کیفیت خوبی دارند. بسیاری از شرکت های صندوق رتبه بندی هایی را از Moingstar ، آژانس رتبه بندی صندوق متقابل ، درست در کنار همه پیشنهادات خود ارائه می دهند. اینها از یک تا پنج ستاره است که پنج نفر بهترین هستند. همانطور که شرکت در اینجا توضیح می دهد ، این ارزیابی های بی طرفانه از چگونگی بازده گذشته صندوق ، سهامداران را به میزان ریسکی که صندوق در نظر گرفته است جبران می کند. اگر یک صندوق دارای 3 ستاره یا کمتر است ، بهتر است به جای دیگری نگاه کنید. گفته می شود ، برای خرید تمام وجوه متقابل شما از یک شرکت یا "خانواده" وجوه وجود دارد که ممکن است شامل معاملات بدون هزینه و هزینه های مدیریتی پایین تر وجوه شخصی پس از رسیدن به سطح سرمایه گذاری خاص باشد.

بودجه متقابل محبوب در کانادا

در اینجا نگاهی به محبوب ترین وجوه متقابل در کانادا می پردازیم. ما بر اساس میزان سرمایه گذاری در هر یک (AUM) ، محبوب ترین صندوق های متقابل را رتبه بندی کرده ایم. تمام این وجوه در کانادا مستقر است و مبلغ آن به دلار کانادایی است. جدول عکسهای فوری از عملکرد آنها و MER را از ماه مه 2020 نشان می دهد.

عملکرد در روز تغییر می کند و گاهی اوقات هزینه ها نیز تغییر می کنند. شما قبل از سرمایه گذاری به اندازه یک دلار ، تحقیقات دیگری در مورد هر یک از این صندوق ها انجام خواهید داد.

2. ارائه دهنده سرمایه گذاری مناسب را انتخاب کنید

بر خلاف سهام ، که به طور کلی توسط خود شرکت به بازار عرضه و فروخته نمی شوند ، می توانید مستقیماً به صادرکنندگان صندوق متقابل بروید و کالاهای آنها را خریداری کنید. این موارد در Biz به عنوان بودجه "اختصاصی" گفته می شود. احتمالاً از شرکت هایی مانند Fidelity ، Vanguard و BlackRock شنیده اید. در همین لحظه شما می توانید مستقیماً به هر یک از وب سایت های آنها بروید و یک نمونه کارها از مناسب بودن آنها یا یک صندوق های متقابل مارک تجاری خریداری کنید. آنچه شما می فهمید اگر تا به حال به همبرگر کینگ بروید و سعی در سفارش یک MAC Big Mac داشته باشید این است که این شرکت ها واقعاً می خواهند شما بودجه خود را بخرید ، نه شخص دیگری. به عنوان مثال ، وفاداری ، چند صندوق پیشتاز را انتخاب می کند اما هزینه قابل توجهی را برای شما هزینه می کند که اگر مستقیماً به پیشتاز بروید ، مجبور به پرداخت آن نیستید. سرمایه گذاران هوشمند به طور کلی برای جلوگیری از هزینه های غیر ضروری از راه خود خارج می شوند (بیشتر در مورد آن کمی بعد).

اگر انتخاب و خرید صندوق های متقابل خود در حال حاضر مانند تلاش بیش از حد به نظر می رسد ، با یک مشاور Robo یک حساب کاربری باز کنید. آنها پول شما را در کل بشقاب ، اوراق قرضه و املاک و مستغلات از طریق صندوق های مختلف متقابل و صندوق های مبادله ای مبادله سرمایه گذاری می کنند. برخی از مشاورین روبو خدمات مفیدی مانند مشاوره مالی ، مجدداً با استفاده از نمونه کارها برای اطمینان از سرمایه گذاری های شما هرگز از بین نمی روند و برداشت ضرر مالیاتی را برای کاهش قبض مالیات خود در هنگام سرمایه گذاری در مورد سرمایه گذاری های شما انجام نمی دهند. این یک گزینه جایگزین برای گزینه DIY است که برای همه نخواهد بود.

3. مراقب هزینه ها باشید

بعدی هزینه های شارژ شده را مشخص کنید. آنها به طور معمول به صورت آنلاین و در "برگه" صندوق متقابل ذکر شده اند. هزینه ها مانند موریانه های سرمایه گذاری هستند - در صورت اجازه دادن به آنها ، آنها به بازده شما می خورند. با گذشت زمان ، هزینه ها می توانند تأثیر زیادی در بازده شما داشته باشند. بیایید بگوییم که شما 100 کیلو دلار خنک را در یک صندوق متقابل قرار داده اید که میانگین هزینه آن را در کانادا شارژ کرده است - شما در طی ده سال 25 کیلو دلار بدتر خواهید بود. اگر آن پول را در ETF های منفعل یا با یک مشاور روبو که کسری از هزینه ها را پرداخت کرده بود سرمایه گذاری کرده اید و به همان بازده دست یافته اید.

نه شرکت های صندوق های متقابل و نه سیستم عامل های تجارت آنلاین به دلیل سلامتی خود در تجارت نیستند - آنها باید پول کسب کنند. بنابراین دقیقاً چگونه آنها را درست می کنند؟آنها هزینه های مربوط به هزینه های معاملاتی ، نسبت هزینه مدیریت و بارهای را پرداخت می کنند. در اینجا یک نمای کلی از هر نوع هزینه ارائه شده است.

هزینه های معاملاتی: سیستم عامل های آنلاین به طور کلی هزینه معاملات یک بار را برای خرید بیشتر صندوق های متقابل ارزیابی می کنند. پرداخت 50 دلار غیر معمول نیست. این بسته به میزان سرمایه گذاری شما می تواند کمی یا زیاد باشد. از آنجا که بسیاری از صندوق های متقابل حداقل سرمایه گذاری ندارند ، اگر شما یک سرمایه گذار جدید با 500 دلار برای سرمایه گذاری هستید ، پنجاه دلار بدیهی است که 10 ٪ عظیم را در صدر قرار می دهد. اگر 10،000 دلار سرمایه گذاری می کنید ، هنوز 0. 5 ٪ از سرمایه گذاری شما را نشان نمی دهد. به طور فزاینده ، سیستم عامل ها لیست های بسیار قابل توجهی از بودجه NTF (بدون هزینه معاملاتی) را ارائه می دهند. اگر با Biggies صنعت سر و کار دارید ، نباید هزینه های پنهان مربوط به این موارد - به غیر از MERS البته وجود داشته باشد. بنابراین شیطان چه MERS است؟

MERS: MER مخفف نسبت هزینه های مدیریت است ، و این صندوق هر ساله برای بهره برداری از صندوق ارزیابی می شود. وجوه متقابل توسط مدیران صندوق اداره می شود ، Whizz های ریاضی بسیار تحصیل کرده که به تجارت محتوای صندوق بر اساس اینکه آیا آنها ارزش سرمایه گذاری های صندوق را پیش بینی می کنند ، انجام می دهند. مدیران صندوق دارای دستیاران هستند و این شرکت هزینه بار کامیون های بازاریابی پول نقد را با جزوه صندوق های براق و Boondoggles گرمسیری برای کارگزاران خرج می کند. MERS به عنوان درصدی بیان می شود ، و ممکن است مانند 1 یا 2 درصد بسیار کوچک به نظر برسد ، اما درک این درصد مهم است که سالانه ارزش کل صندوق را که صندوق ساخته شده یا از دست رفته است ، تراشیده شود. با گذشت زمان ، این افراد بی گناه به نظر می رسند-به بالا می روند. بررسی کنید که چگونه 2 ٪ MER بیش از 25 سال می تواند 170،000 دلار از دستاوردهای معقول تاریخی با سرمایه گذاری 100000 دلاری را اصلاح کند.

بارها: غیر معمول نیست که سیستم عامل های معاملاتی برای "چشم پوشی" از هزینه های تجاری برای وجوه متقابل که مجهز به بارها هستند ، "چشم پوشی" کنند. با توجه به اینکه بار فقط یک اصطلاح فانتزی برای کمیسیون فروش است ، به هیچ وجه چشم پوشی نمی شود ، آنها فقط هزینه را در مکانی متفاوت قرار می دهند. صندوق های متقابل بارگیری شده بر اساس زمان پرداخت هزینه نامگذاری می شوند. سهام کلاس A "بار جلو" است به این معنی که آنها هزینه را به محض خرید صندوق ارزیابی می کنند ، سهام B "با عقب بارگذاری" است ، به این معنی که هنگام فروش آن هزینه ای را پرداخت می کنند و سهام C هزینه را گسترش می دهددر طی برخی یا کل دوره ، شما صاحب صندوق هستید ، معمولاً یک دوره یک سال.

4- نمونه کارها خود را مدیریت و دوباره تعادل دهید

تجارت وجوه متقابل هرگز نباید به دلایل عاطفی انجام شود. اگر بازار سهام آمریکا یک روز ، از نظر عاطفی ، یک فروند بزرگ را تجربه می کند ، ممکن است وسوسه شوید که پول خود را به پول نقد یا سهام خارجی منتقل کنید. با توجه به اولین قانون سرمایه گذاری در خرید کم ، و فروش بالا - این بدیهی است که بدترین کاری است که می توانید انجام دهید.

گفته می شود ، شما باید برنامه ریزی کنید تا سرمایه گذاری های خود را به صورت دوره ای تنظیم کنید تا یک تخصیص دارایی مداوم را حفظ کنید زیرا به ناچار برخی از سرمایه گذاری ها بهتر از سایرین عمل می کنند و به بخش بزرگی از نمونه کارها شما تبدیل می شوند. سالانه برای تعادل مجدد نمونه کارها خود برنامه ریزی کنید. اگر دچار اختلال در ریاضیات هستید و به دنبال راهنمایی هایی مانند این در مورد تعادل مجدد هستید ، در نظر بگیرید که با یک سرویس سرمایه گذاری خودکار ثبت نام کنید که عموماً این کار را به طور خودکار انجام می دهد.

گزینه های دیگر برای سرمایه گذاری صندوق متقابل

بیشتر مشاوران دیجیتال و ETF همان بازده را به عنوان صندوق های متقابل هدف قرار می دهند اما هزینه هایی که ذکر کردیم هزینه ها بسیار پایین تر است. این امر باعث می شود تا مشاوران روبو یا صندوق های مبادله ای برای بسیاری از سرمایه گذاران انتخاب خوبی داشته باشند.

صندوق های مبادله ای (ETFS)

ETF ها مانند پسر عموی صندوق متقابل هستند. آنها هر دو به سرمایه گذاران کمک می کنند تا سرمایه گذاری های زیادی را در یک فروپاشی سقوط کنند. و هر دو آنها غالباً این سرمایه گذاری ها را در یک بخش خاص متمرکز می کنند - خواه سهام ، اوراق قرضه یا املاک و مستغلات. اما آنها اختلافات خود را دارند ، بزرگترین قیمت ورود به آن - اغلب برای ETF ها پایین تر است. شما می توانید با معامله خود یا باز کردن یک حساب کاربری با ارائه دهنده سرمایه گذاری که یک سبد سرمایه گذاری برای شما ایجاد می کند ، سرمایه گذاری در ETFS را شروع کنید. وجوه مبادله ای مبادله به طور کلی هزینه های کمتری نسبت به صندوق های متقابل فعال دارند زیرا به مردم پرداخت نمی کنید تا به طور فعال پول خود را مدیریت کنند. ETF ها مانند سهام معامله می شوند ، به این معنی که می توان آنها را در طول روز تجارت خریداری و فروخت.

سرمایه گذاری خودکار (مشاور Robo)

یک مشاور Robo ، خدماتی است که از الگوریتم ها برای انجام کار مدیران ثروت که با گذشت زمان با سرمایه گذاری شما روبرو می شوند ، استفاده می کند. بسیاری از صندوق های متقابل نیاز به حداقل سرمایه گذاری اولیه دارند که می تواند به اندازه چند هزار پوند باشد. اکثر مشاوران روبو حداقل حساب کم و یا حداقل حساب حداقل ندارند. این باعث می شود آنها بسیار دوستانه سرمایه گذار کوچکتر باشند. آنها به همان اندازه برای سرمایه گذاران بزرگ به همان اندازه ارزشمند هستند ، به طور کلی ، هزینه های کم دارند و به همان اندازه نیز عملکرد دارند. هزینه ها به میزان پولی که به طور بالقوه از سرمایه گذاری می کنید ، می خورند و بنابراین باید به دنبال کاهش آنها در حد امکان باشید. در حالی که صندوق های متقابل که به طور فعال مدیریت می شوند سعی می کنند بازار را شکست دهند ، مشاوران Robo به طور کلی از ETF های شاخص استفاده می کنند که هدف آن ردیابی بازار است. بیشتر آنها وظیفه وفاداری دارند ، به این معنی که آنها باید منافع مشتری خود را از خودشان جلوه دهند.

نمودار زیر یک مشاور مالی سنتی/صندوق های متقابل را با یک مشاور دیجیتال/ETF ها مقایسه می کند.

مضرات سرمایه گذاری در صندوق های متقابل

از آنجا که وجوه متقابل گران است و اغلب فقط سرمایه گذاری های خودکار منفعل انجام می شود - معایب زیادی وجود دارد. در اینجا پنج مورد اصلی وجود دارد.

هزینه: هزینه های مدیریتی صندوق های متقابل بسیار زیاد است. این به بازده شما می خورد.

هزینه ها: ممکن است "بارهای" داخلی داشته باشد که در اصل کمیسیون های فروش هستند.

نقدینگی: سرمایه گذاری های دیگر ممکن است در طول روز تجارت و نه فقط یک بار در روز معامله شود.

مشاوره مالی: بیشتر صندوق های متقابل با مشاوره همراه نیستند. اغلب این یک هزینه اضافی است.

بازده های لکه دار: در طولانی مدت ، اکثریت قریب به اتفاق وجوه متقابل مدیریت شده به طور فعال نتوانسته اند از معیارهای بهتر عمل کنند. بسیاری از صندوق های متقابل فعال نمی توانند از بازار بهتر عمل کنند ، اما شما هنوز هم برای مدیریت "فعال" پرداخت می کنید.

WealthSimple Invest روشی خودکار برای رشد پول شما مانند پیشرفته ترین سرمایه گذاران جهان است. شروع کنید و ما در عرض چند دقیقه یک نمونه کار سرمایه گذاری شخصی را برای شما ایجاد خواهیم کرد.

مزایای سرمایه گذاری در صندوق های متقابل

مضرات صندوق های متقابل احتمالاً از مزایای بیشتر سرمایه گذاران بیشتر خواهد بود. گفته می شود وجوه متقابل نسبت به برخی از انواع سرمایه گذاری مانند انتخاب سهام فردی مزایایی دارد. در اینجا چند مزیت صندوق های متقابل وجود دارد.

انعطاف پذیری: قادر به واکنش سریع به تغییر شرایط بازار است.

تنوع: یک صندوق متقابل واحد ممکن است شامل ده ها یا حتی صدها سهام جداگانه یا صادرکننده باشد.

نقدینگی: وجوه متقابل را می توان هر روز یک بار خریداری و فروخت.

نامه در پایان نام صندوق متقابل به چه معنی است؟

احتمالاً متوجه شده اید که یک نامه واحد به نام بسیاری از صندوق های متقابل ذکر شده است. این به سریال یا کلاس است که صندوق در آن قرار می گیرد. هر سری مزایای متفاوتی دارد و ساختار هزینه متفاوتی دارد.

یک سری: این وجوه به طور معمول توسط یک مشاور مالی فروخته می شود یا مستقیماً توسط یک فرد خریداری می شود. وجوه متقابل با "A" در نام معمولاً حداقل نیاز به سرمایه گذاری کمتری در مقایسه با سایر صندوق های متقابل دارند. مشاورانی که یک سری صندوق های متقابل را می فروشند ممکن است کمیسیون برای فروش آنها به شما دریافت کنند.

سری D: سری "D" برای سرمایه گذاران خودگردان ساخته شده است که بودجه را از طریق کارگزاری خریداری می کنند. هیچ توصیه ای با بودجه سری D همراه نیست و در نتیجه ، آنها به طور کلی هزینه های کمتری نسبت به سایر صندوق های متقابل دارند.

سری F: نامه F مخفف صندوق های متقابل مبتنی بر هزینه است. هزینه ها از این وجوه حذف می شوند زیرا معمولاً از طریق یک مشاور مالی خریداری می شوند. هزینه ها از طریق مشاور و نه از طریق صندوق پرداخت می شود. مشاوران غالباً در منطقه 1-2 ٪ شارژ می شوند.

من سریال: "من" در پایان وجوه متقابل می تواند به معنای انواع چیزها باشد. در بیشتر موارد ، این به معنای نهادی است. همچنین می تواند برای سری "درآمد" یا "سرمایه گذار" باشد. برخی از صندوق های سری I حداقل سرمایه گذاری بالایی دارند و آنها را فقط برای افراد با ارزش خالص بالا مناسب می کند.

o سری: نامه "o" در واقع برای کلمه ای که در O. آغاز می شود ، نیست. به طور کلی o به صندوق های متقابل نهادی اشاره دارد.

سری T: وجوه متقابل با نامه "T" در پایان بیشتر اوقات توسط مالیات اعمال می شود. این وجوه اغلب بخشی از بازده را که مشمول مالیات نیستند ، دارند.

صندوق های متقابل چگونه کار می کنند؟

وجوه متقابل در طول چهار خط تقسیم می شود: صندوق های بسته و باز. حالت دوم به بار تقسیم می شود و بار دیگری ندارد.

صندوق های بسته: این نوع صندوق دارای تعداد مشخصی از سهام صادر شده از طریق یک پیشنهاد عمومی اولیه (IPO) است. این سهام در بازار آزاد تجارت می کند. این ، همراه با این واقعیت است که یک صندوق بسته بسته سهام جدید مانند صندوق متقابل عادی را بازپرداخت یا صادر نمی کند ، سهام صندوق را به قوانین عرضه و تقاضا می بخشد. در نتیجه ، سهام صندوق های بسته به طور معمول با تخفیف به ارزش دارایی خالص تجارت می کنند.

صندوق های باز: اکثر صندوق های متقابل باز هستند. در اصل ، این بدان معنی است که صندوق تعداد مشخصی از سهام ندارد. درعوض ، صندوق سهام جدیدی را برای سرمایه گذار بر اساس ارزش خالص دارایی فعلی صادر می کند و سهام را در هنگام تصمیم گیری سرمایه گذار بازخرید می کند.

بار در مقابل بدون بار: به صورت صندوق متقابل ، بار کمیسیون فروش است. اگر یک صندوق بار را شارژ کند ، سرمایه گذار کمیسیون فروش را در بالای ارزش خالص دارایی سهام صندوق پرداخت می کند. صندوق های بدون بار به دلیل پایین آمدن هزینه های مرتبط با مالکیت ، بازده بیشتری را برای سرمایه گذاران ایجاد می کنند.

توجه به حداقل و هزینه های حساب می تواند راهی مؤثر برای انتخاب صندوق های متقابل باشد.

چگونه می توان از بودجه متقابل درآمد کسب کرد

با انواع سرمایه گذاری که می توانید درآمد کسب کنید یا پول خود را از دست دهید. سرمایه گذاری در صندوق های متقابل فرقی نمی کند. هنگامی که در یک صندوق متقابل سرمایه گذاری می کنید ، پول نقد یا ارزش می تواند از سه منبع افزایش یابد:

پرداخت سود سهام: درآمد از سود سهام سهام و بهره و اوراق بهادار در سبد صندوق بدست می آید. یک صندوق تقریباً تمام درآمدی را که در طول سال دریافت می کند پرداخت می کند تا صاحبان آن را در قالب توزیع تأمین کند. وجوه اغلب به سرمایه گذاران این انتخاب را می دهد تا یا چک را برای توزیع یا سرمایه گذاری مجدد درآمدها و دریافت سهام بیشتر دریافت کنند.

سود سرمایه: هنگامی که یک صندوق امنیتی را به فروش می رساند که قیمت آن افزایش یافته است ، این یک سود سرمایه است. هنگامی که یک صندوق امنیتی را که قیمت آن کاهش یافته است به فروش می رساند ، این یک ضرر سرمایه است. بیشتر صندوق ها سالانه هرگونه سود خالص سرمایه را به سرمایه گذاران توزیع می کنند.

ارزش دارایی خالص (NAV): اگر دارایی های صندوق در قیمت افزایش یابد اما توسط مدیر صندوق فروخته نشود ، سهام صندوق در قیمت افزایش می یابد. این شبیه به افزایش قیمت سهام است - شما توزیع فوری دریافت نمی کنید ، اما ارزش سرمایه گذاری شما بیشتر است و در صورت تصمیم به فروش ، درآمد کسب می کنید.

سرمایه گذاران در یک صندوق متقابل به همان اندازه در ضرر و دستاوردها سهم دارند. اگر یکی از سرمایه گذاری های شما در صندوق متقابل بد شود حداقل این کار کل سبد سرمایه گذاری شما را کاهش نمی دهد. در حالی که سرمایه گذاری در صندوق های متقابل به گسترش ریسک کمک می کند ، آن را از بین نمی برد. در حالی که این امکان وجود دارد که بتوانید از سرمایه گذاری در وجوه متقابل درآمد کسب کنید ، اما می توانید آن را نیز از دست بدهید.

آیا باید در صندوق های متقابل سرمایه گذاری کنید؟

به حقیقت گفته می شود ، شما اغلب در این زمینه هیچ انتخابی ندارید که آیا در صندوق های متقابل سرمایه گذاری می کنید یا خیر. بسیاری از برنامه های بازنشستگی ، مانند RRSP و TFSA و همچنین سایر حسابهای با مالیات مانند RESP ، صندوق های متقابل را در بین گزینه های سرمایه گذاری خود ارائه می دهند. و به دلیل مزایای مالیاتی مجنون به گذر و صندوق های تطبیق کارفرما ، احتمالاً باید به همان اندازه حقوق خود را که می توانید در این برنامه ها قرار دهید ، قرار دهید. بنابراین وجوه متقابل Yee-Haw در این مورد!

اگر این انتخاب بین قرار دادن پول خود در یک ، دو یا حتی پنج سهام جداگانه یا قرار دادن آن در یک صندوق متقابل باشد ، باید به دلیل چیزی که نامیده می شود - در صندوق متقابل سرمایه گذاری کنید. با یک صندوق متقابل ، یک قیمت برای شما در ده ها ، حتی صدها سهام مختلف ، موقعیت های شما را خریداری می کند. قماربازان و انتخاب کنندگان سهام دوست دارند مخاطبان را با داستانهایی مبنی بر تبدیل 100 دلار به 10،000 دلار سرگرم کنند ، اما آنها برای شما داستان های خود را برای شما تعریف می کنند که صدها هزار ضرر را به دست آورد تا اینکه آنها به امتیاز بزرگ خود رسیدند. هنگامی که سرمایه گذاری های خود را گسترش می دهید باید ترش شود ، کل نمونه کارها شما را پایین نمی آورد.

انتخاب سهام افراد بسیار شبیه به بازی قرعه کشی با پس انداز زندگی شما است. بهترین عملکرد 4 ٪ از سهام که از سال 1926 کل ثروت در بازار سهام ایالات متحده را به خود اختصاص داده است ، این بدان معنی است که تعداد زیادی از دست دادن سهام و از دست دادن سهام زیادی وجود دارد. در مورد آن فکر کنید: وقتی در حال خرید سهام هستید ، آن را از شخصی که می فروشد خریداری می کنید. فروشنده تصمیم گرفته است که سهام ارزش فروش آن را داشته باشد ، 10 دلار سهم به این دلیل که او مطمئن است که قطعاً پایین می رود ، اما شما مطمئن هستید که قطعاً به بالا می رود. چه کسی درست است؟چه چیزی باعث می شود شما خیلی باهوش تر از آن فروشنده باشید؟به همین دلیل پاسخی متنوع سازی است. هرچه دارایی های شما متنوع تر باشد ، در برابر سهام غیر منتظره یا حتی غوطه وری بخش آسیب پذیر خواهید بود. بنابراین ، دوباره ، برای صندوق های متقابل یک امتیاز کسب کنید. بله بودجه!

اما تلفن را فقط یک ثانیه نگه دارید. فقط به این دلیل که وجوه متقابل بهتر از سرمایه گذاری در سهام فردی است ، آیا آنها لزوما بهترین راه برای سرمایه گذاری پول شما هستند؟شاید نه. آن هزینه هایی که در بالا به آن اشاره کردیم دشمن بازده خوب است. مطالعات بارها و بارها نشان داده اند که هزینه ها به طور مستقیم از بازده به روشی بسیار ساده پیش بینی می شوند. هرچه هزینه ها بالاتر باشد ، بازده پایین تر است.

اما ، شما به طور طبیعی تلافی خواهید کرد ، این هزینه ها باید ارزش آن را داشته باشند ، درست است؟مغزهای بزرگی که سهام را در وجوه متقابل انتخاب می کنند باید بتوانند با بازده بوفو ، هزینه های خود را توجیه کنند و همه افرادی که ثروت خود را برای مدیریت وجوه متقابل کسب می کنند ، سوگند می خورند که تخصص آنها به ارزش هزینه ای است که شما می پردازید. علم التماس می کند که با نتیجه گیری آنها متفاوت باشد. در حقیقت ، بیشتر مطالعات نشان می دهد که تقریباً همه وجوه مدیریت شده فعالانه نتوانند از بازار کلی در طولانی مدت بهتر عمل کنند.

جایگزین صندوق های متقابل ، با نام Aka Active Investing ، سرمایه گذاری منفعل است. سرمایه گذاری منفعل اساساً پول شما را برای مدت طولانی در یک حساب کم هزینه که به دنبال آینه است ، به جای اینکه از یک بازار خارج شود ، تنها می گذارد. این امر می تواند از یکی از دو روش انجام شود - یا از طریق نوع خاصی از صندوق متقابل به نام صندوق شاخص ، که تمایل دارد هزینه های قابل توجهی پایین تر از بودجه های فعال شده باشد ، زیرا این امر به سادگی دارایی ها را متناسب با شاخص ها حفظ می کند ، مانند S& P 500 به عنوان مثالبشر

اما محصولی که بزرگترین علامت دنیای سرمایه گذاری منفعل را ایجاد کرده است ، ETF است که برای یک صندوق مبادله ای مبادله شده است. مانند صندوق های متقابل ، ETF ها اساساً بسته بندی های سرمایه گذاری هستند که به شما امکان می دهند یک سبد بزرگ از سهام یا اوراق قرضه را در یک خرید خریداری کنید ، اما برخلاف وجوه متقابل ، که فقط یک بار در روز قیمت دارند ، ETF ها فقط در کل روز تجارت قابل خریداری و فروخته می شوندمانند سهام فردی. از آنجا که آنها تا حد زیادی توسط انسان کنترل نشده اند ، ETF ها (و بسیاری از صندوق های شاخص) هزینه هایی دارند که بخش کوچکی از صندوق های متقابل مدیریت شده به طور فعال مدیریت می شود. این MER ها به طور معمول بین 0. 05 ٪ و 0. 25 ٪ وارد می شوند.

مزایای بلند مدت یک استراتژی منفعل کم هزینه به لطف بازده مرکب قابل توجه است ، که اساساً بازده بازده دارند. با یک ماشین حساب مرکب مانند این بازی کنید تا احساس کنید که چه زمانی می تواند با پولی که با هزینه ها بی نتیجه است انجام دهد. بین سالهای 1950-2009 ، بورس سهام 7 ٪ در سال رشد کرد. بنابراین ، اگر در این مدت 10،000 دلار سرمایه گذاری کرده اید ، معجزه ترکیب می توانست در حدود 33 سال این سرمایه گذاری را به صد هزار نفر خنک تبدیل کند. خدمات سرمایه گذاری خودکار به منظور راهنمایی سرمایه گذاران آغاز و فصلی برای ترسیم یک دوره برای آزادی مالی از طریق پرتفوی کم هزینه و بسیار متنوع ETF ، جوانه زده اند.

با توجه به حجم تحقیقاتی که از رویکرد فعال منفعل برخوردار است ، یک پولیس واقعی از پول در حال حرکت از مدیریت فعال به منفعل وجود دارد. اقلیت صوتی از سرمایه گذاران هشدار داده اند که این عجله به سمت سرمایه گذاران فعال ، فرصت های جدیدی و عظیمی را برای سرمایه گذاران فعال ایجاد کرده است تا در حالی که سایر زیگ های جهان ، و مشکلات بالقوه ویرانگر برای انبوه منفعل ، پول زیادی را با زگینگ بدست آورند.(می تواند حباب ETF وجود داشته باشد؟) اما Hey Peying صرفاً نظری باقی مانده است ، در حالی که استدلال های برتری سرمایه گذاری منفعل به طور کامل توسط تاریخ پشتیبانی می شود ، به ویژه در یک مطالعه برجسته 2004 که توسط Vanguard انجام شده است. و از آنجا که به دلارهای خالص ، دارایی های صندوق های متقابل بسیار بزرگتر از ETF هستند ، ما احتمالاً مدت زمان طولانی قبل از رسیدن به 40 ٪ از کل سرمایه گذاری های منفعلانه هشدار داده شده ، مدت زیادی داریم.

حقیقت این است که هیچ کس نمی تواند با اطمینان هر چیزی بگوید. تنها چیزی که باید در آن پیش برویم بازده تاریخی بورس است. و باید به یاد داشته باشید که هر سرمایه گذاری در بورس سهام ، منفعل یا فعال ، سوداگرانه است و همیشه این احتمال وجود دارد که مقدار خوبی را از دست بدهید یا تمام سرمایه گذاری های خود را از دست دهید.

مطمئناً می توان یک استدلال بسیار خوب برای تنوع نه تنها در بخش های مالی و مناطق جغرافیایی ، و احتمالاً تقسیم دارایی ها بین ETF های منفعل و صندوق های متقابل فعال مدیریت کرد.

چه موقع باید در وجوه متقابل سرمایه گذاری کنید؟

هر کجا که در نهایت تصمیم به سرمایه گذاری پول خود گرفتید ، توصیه ما این است که به محض اینکه ممکن است سرمایه گذاری را شروع کنید.

قدرتمندترین ابزاری که شما دارید ، به لطف قدرت معجزه آسا از ترکیب ، زمان است. این همان چیزی است که وارن بافت آن را هشتم شگفتی جهان می نامد و اگر فقط به آن فرصت دهید ، می تواند کمی پول بیشتری کسب کند.

آخرین به روز شده در 19 ژانویه 2022

مطالب مقاله 21 دقیقه بخوانید