اطلاعات در مورد گزینه های Put

گزینه های Put یکی از دو نوع اصلی قراردادها است: نوع دیگر تماس. یک قرارداد است که به صاحب آن قرارداد حق فروش دارایی زیربنایی مربوطه را با قیمت از پیش تعیین شده تا یک تاریخ از پیش تعیین شده می دهد. شخصی که خرید قرارداد Put برای انجام این کار هزینه ای می پردازد و این حق را به آنها می دهد ، اما نه تعهد ، برای پیشبرد و فروش امنیت اساسی. انجام این کار به عنوان اعمال گزینه ای گفته می شود. اگر خریدار قرارداد گزینه ها گزینه خود را اعمال کند ، طرف مقابل باید امنیت اساسی را با شرایط توافق شده خریداری کند.

بنابراین اگر احساس می کردید که امنیت زیرین احتمالاً قیمت افزایش می یابد ، می توانید یک تماس بخرید ، اما اگر فکر می کردید قیمت سقوط می کند ، می توانید یک قیمت بخرید. قرار دادن بسیار انعطاف پذیر و ابزاری عالی برای اهرم و همچنین یک ابزار مفید برای محافظت است. در این صفحه اطلاعات مفصلی را در مورد دقیقاً آنچه در آن قرار دارد و نحوه عملکرد آنها ارائه می دهیم ارائه می دهیم. موضوعات زیر پوشش داده شده است:

• مشخصات
• قیمت
• مزایای معاملات
• خرید و فروش

محتوای بخش پیوندهای سریع

• انواع گزینه ها
• انواع سفارشات
• انواع گزینه ها گسترش می یابد
• انواع و سبک های معامله گر
• گزینه ها در مقابل سایر سرمایه گذاری ها

گزینه های توصیه شده کارگزاران

Read Review Visit Broker

Read Review Visit Broker

Read Review Visit Broker

Read Review Visit Broker

Read Review Visit Broker

مشخصات

دو حزب در یک قرارداد گزینه های قرار داده شده ، معروف به دارنده و نویسنده شرکت می کنند. نویسنده قرارداد آن را با قیمت می فروشد و تعهد خرید دارایی زیرین را با قیمت توافق شده در نظر می گیرد. هرکسی که قرارداد را خریداری کند به عنوان دارنده شناخته می شود ، و این بدان معنی است که در صورت انتخاب انتخاب گزینه خود ، حق فروش دارایی زیرین را با قیمت توافق شده دارند. قیمت اعلام شده که دارایی را می توان در آن فروخته شد ، به قیمت اعتصاب معروف است. این قرارداد همچنین تاریخ انقضا خواهد داشت.

قرار دادن می تواند بر اساس طیف وسیعی از اوراق بهادار اساسی باشد. سهام در شرکت های دارای فهرست عمومی متداول است ، اما می توانید آنها را بر اساس شاخص ها ، کالاها ، ارزها یا ترکیبی از ابزارهای مختلف مالی خریداری کنید. به عنوان مثال ، اگر شما یک شرکت را بر اساس سهام در یک شرکت خاص خریداری کرده اید ، می توانید حق فروش سهام در آن شرکت را با قیمت اعتصاب خریداری کنید.

شما لازم نیست که در زمان خرید یک قسمت ، امنیت اساسی مربوطه را از نظر جسمی داشته باشید. اگر امنیت ندارید ، این به عنوان یک برهنه شناخته می شود. در عمل ، قرار دادن به ندرت اعمال می شود و مبادله پولی بر اساس ارزش بیشتر محتمل است.

قرار دادن می تواند به طور گسترده ای به دو دسته متمایز تقسیم شود: سبک آمریکایی و سبک اروپایی. براساس شرایط سبک آمریکایی ، صاحب قرارداد می تواند گزینه خود را در هر نقطه ای از تاریخ و از جمله تاریخ انقضا انتخاب کند. با یک سبک اروپایی ، مالک باید تصمیم بگیرد که آیا گزینه خود را در تاریخ انقضا اعمال کند یا خیر.

بنابراین قراردادهای سبک آمریکایی نسبت به قراردادهای سبک اروپایی به طور قابل توجهی انعطاف پذیر هستند. به همین ترتیب آنها بسیار رایج تر هستند ، اگرچه تمایل به گران تر بودن دارند زیرا دارنده باید برای افزایش انعطاف پذیری بپردازد.

دارنده A Put همچنین می تواند در صورت تمایل قرارداد را امتحان کند و بفروشد. اگر قیمت امنیت زیرین پایین تر از قیمت اعتصاب کاهش یافته باشد ، ممکن است برای دارنده سودآورتر باشد تا به جای استفاده از گزینه خود ، آن را به یک سرمایه گذار دیگر بفروشد. این اغلب در صورتی که یک برهنه باشد و دارنده در واقع امنیت اساسی را در اختیار ندارد ، اتفاق می افتد.

هنگامی که قیمت امنیت اساسی زیر قیمت اعتصاب است ، گفته می شود که این قرارداد در پول است. اگر قیمت برابر با قیمت اعتصاب باشد ، قرارداد با پول است و اگر قیمت بالاتر از قیمت اعتصاب باشد ، خارج از پول است. این شرایط فقط در مورد فروش قرار می گیرد. در گزینه های پول به دلایل آشکار قیمت های بالاتری را به خود جلب می کند.

قیمت

قیمت امنیت اساسی نسبت به قیمت اعتصاب قرارداد تا حد زیادی قیمت یک قرار داده را تعیین می کند. اگر در حال خرید یک بسته بندی هستید که به شما حق فروش امنیت را با قیمت اعتصاب می داد که بالاتر از قیمت معاملات فعلی آن امنیت بود - گزینه پول - پس از آن می توانست سود بیشتری داشته باشد. میزان ایجاد سود در قرارداد به عنوان ارزش ذاتی شناخته می شود ، که یکی از مؤلفه هایی است که قیمت بازار یک گزینه را تشکیل می دهد. مؤلفه دیگر مقدار بیرونی است.

ارزش بیرونی بخشی از هزینه هایی است که به سود بالقوه ای که ممکن است از داشتن قرارداد بدست آورید مربوط می شود. نویسنده قراردادها هنگام فروش آن قراردادها ، خود را در معرض خطر قرار می دهد و ارزش بیرونی اساساً بیانگر بازگشت آنها برای استفاده از این خطر است.

قیمت بازار یک گزینه حاوی ارزش ذاتی و بیرونی در هنگام پول است. کالاهایی که خارج از پول یا پول هستند ، هیچ ارزش ذاتی ندارند و قیمت آنها کاملاً از ارزش بیرونی تشکیل می شود. برای نشان دادن دقیقاً چگونگی عملکرد قیمت گذاری ، نمونه های ساده ای را ارائه داده ایم.

تعدادی از قرار دادن سهام شرکت X در هنگام معاملات سهام در این شرکت با 50 دلار معامله می شوند. قراردادهای زیر با قیمت های مشخص ASK در بازار به بازار عرضه می شود.

• قیمت اعتصاب 48. 50 دلار - 1. 00 دلار قیمت درخواست کنید
• قیمت اعتصاب 50 دلار - 2. 00 دلار قیمت سؤال کنید
• 51 دلار قیمت اعتصاب - 3. 00 دلار قیمت سؤال کنید

قیمت اعتصاب 48. 50 دلار از این پول خارج است زیرا سهام در حال حاضر با بالاتر از قیمت اعتصاب معامله می شود. هیچ سود موجود وجود ندارد ، بنابراین قیمت 1. 00 دلاری صرفاً بی حسی است. برای اینکه بتوانید این گزینه را برای بازپرداخت اعمال کنید ، به قیمت سهام شرکت X نیاز دارید تا زیر 48. 50 دلار سقوط کند.

قیمت اعتصاب 50 دلاری با پول است زیرا سهام با قیمتی دقیقاً برابر با قیمت اعتصاب معامله می شود. یک بار دیگر قیمت ، 2. 00 دلار ، فقط ارزش بیرونی است زیرا هیچ سود در قرارداد وجود ندارد. مقدار بیرونی بالاتر از مثال فوق است ، بنابراین شما فقط به قیمت سهام زیر 50 دلار سقوط می کنید تا گزینه خود را برای بازپرداخت استفاده کنید.

قیمت اعتصاب 51 دلاری ، سود برخی از آنها را ایجاد کرده است زیرا سهام در حال حاضر کمتر از قیمت اعتصاب معامله می شود. این بدان معنی است که در پول است ، با 1. 00 دلار ارزش ذاتی. تراز 2. 00 دلاری قیمت سؤال نشان دهنده ارزش بیرونی این قرارداد است.

مزایای معاملات

قرار دادن برای سرمایه گذاران و بازرگانان بسیار مفید است زیرا می توان از آنها به روش های مختلفی استفاده کرد. آنها یک روش ساده برای حدس و گمان در مورد هرگونه امنیت خاص در ارزش هستند و به طور بالقوه می توانند بازده مناسبی را بدون قرار گرفتن در معرض بالاتر از فروش صرفاً کوتاه آن امنیت فراهم کنند.

با قرار دادن این امکان وجود دارد که بدون نیاز به تجارت در حاشیه ، از کاهش قیمت ها درآمد کسب کنید و همچنین می توانید در معرض خطر خود را نیز محدود کنید. همچنین می توان از آنها برای محافظت در برابر هرگونه قیمت احتمالی امنیتی که قبلاً در اختیار دارید استفاده کنید اما تصمیم دارید که به آن ادامه دهید.

اگر اعتقاد داشتید که سهام در یک شرکت خاص خیلی پایین می رود و کوتاه فروخته می شد. شما بدیهی است که این کار را انجام می دهید ، اما اگر سهام به میزان قابل توجهی افزایش یابد ، می توانید ضررهای بالقوه زیادی داشته باشید. با این حال ، اگر شما به جای آن سهام را خریداری کرده اید ، ضرر و زیان شما به مبلغی که برای آنها پرداخت کرده اید محدود می شود.

اگر سهام سقوط کند ، شما هنوز هم سود می گیرید زیرا می توانید گزینه خود را برای فروش سهام با قیمت اعتصاب توافق شده اعمال کنید یا می توانید قیمت های خود را با قیمت بالاتر از آنچه پرداخت کرده اید بفروشید.

همچنین می توانید از Puts به عنوان ابزاری برای افزایش بازده احتمالی سرمایه مورد نظر برای سرمایه گذاری استفاده کنید. در بخش ما در مورد استراتژی های گزینه های معاملاتی ، ما جزئیات بسیاری از استراتژی ها را ارائه می دهیم که تعدادی از آنها استفاده می کند.

لطفاً نمونه های زیر را ببینید که نشان می دهد چگونه خرید می تواند در مقایسه با فروش کوتاه یک امنیت کار کند. اگرچه این نمونه ها بسیار ساده هستند ، اما آنها باید به شما ایده ای بدهند که چرا می توانند یک سرمایه گذاری جذاب باشند. لطفاً توجه داشته باشید ، در این مثالها ما کمیسیون ها و هزینه های کارگزاران را نادیده گرفته ایم که هنگام خرید و فروش قراردادهای سهام یا گزینه ها متحمل می شوید.

شما معتقدید که سهام در شرکت X ، که در حال حاضر 50 دلار معامله می شود ، سقوط می کند و تصمیم می گیرد که چنین 200 سهم را بفروشد. اگر سهام با 10 تا 40 دلار کاهش یابد ، می توانید موقعیت خود را برای سود 10 دلار در هر سهم ببندید ، که در 200 سهم سود 2000 دلار به شما می دهد. با این حال ، اگر سهام 10 تا 60 دلار افزایش یابد و شما مجبور شوید موقعیت خود را ببندید تا از ضررهای بیشتر جلوگیری کنید ، 2000 دلار به دست نمی آورید.

به جای فروش کوتاه سهام در شرکت X ، تصمیم می گیرید به جای آن ، 2 مقدار زیادی از عکس ها را خریداری کنید ، با قیمت اعتصاب پول 50 دلار و قیمت درخواست 2. 00 دلار. به طور معمول 100 سهم را نشان می دهد ، بنابراین 2 قطعه 200 سهام را نشان می دهد و کل سرمایه گذاری شما 400 دلار خواهد بود. با پایین آمدن سهام 10 تا 40 دلار ، می توانید گزینه های خود را برای سود ناخالص 2000 دلار اعمال کنید. مطمئناً باید سرمایه گذاری 400 دلاری اصلی خود را برای سود خالص 1600 دلار کسر کنید. اگرچه شما به اندازه ای که سهام خود را فروخته اید ، درست نکرده اید. این هنوز سود مناسبی است.

اگر سهام افزایش یافته بود ، با این حال ، به 60 دلار ، شما در یک مزیت واقعی با خرید قرار داده اید. اگر سهام تا تاریخ انقضا قراردادهای شما 60 دلار باقی بماند ، شما فقط 400 دلار را که در ابتدا در آنها سرمایه گذاری کرده اید از دست داده اید - بر خلاف 2000 دلار که با فروش کوتاه سهام از دست داده اید. همچنین ، اگر سهام قبل از انقضای قراردادها به 60 دلار افزایش یابد ، هنوز هم می توانید به آنها آویزان شوید و ببینید که آیا سهام دوباره سقوط می کند یا خیر. اگر آنها حتی بیشتر از بین بروند ، دیگر نمی توانید از دست بدهید ، اما اگر قبل از انقضا باید زیر 50 دلار کاهش یابد ، می توانید سود کسب کنید.

همانطور که می بینید ، چند مورد از دست دادن خرید وجود دارد. همیشه این خطر وجود دارد که قراردادهای شما بی ارزش منقضی شود و ممکن است شما لزوماً با فروش کوتاه همان سطح سود را بدست آورید. انعطاف پذیری اضافی که آنها ارائه می دهند ، همراه با خطر محدود ، آنها را به یک ابزار تجاری بسیار جذاب تبدیل می کند.

خرید و فروش

ساده ترین راه برای تجارت ، ثبت نام در یک کارگزار آنلاین و افتتاح حساب تجارت است. شما می توانید با دسترسی به حساب آنلاین خود ، به کارگزار خود دستور دهید تا معاملات خود را در صرافی ها انجام دهد. کارگزاران آنلاین نیز به طور معمول ارزانترین راه برای خرید و فروش قراردادهای گزینه ها هستند.