بورخارد بالز: ارزهای دیجیتال بانک مرکزی - چالش پذیرش و پذیرش

سخنرانی اصلی (مجازی) توسط آقای برخارد بالز ، عضو هیئت اجرایی دویچه بوندزبانک ، در کنفرانس پرداخت های مجازی اروپا "روندهای کلیدی در چشم انداز پرداخت های اروپا" ، 4 مه 2022.

سخنرانی بانک مرکزی | 06 مه 2022 (53kb) |5 صفحه

1. معرفی

خانم ها و آقایان،

با تشکر از شما برای استقبال گرم شما و از اینکه به من فرصتی دادید که سخنرانی اصلی را برای هیئت مدیره ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) در کنفرانس پرداخت های اروپایی امسال ارائه دهم.

من می توانم کاملاً واضح کنفرانس پرداخت های اروپایی سال گذشته را به خاطر بسپارم. این زمان چشم اندازهای مثبت بود.

تقریباً یک سال بعد در کنفرانس امسال ، من دوباره با یک قالب مجازی و دیجیتال با شما صحبت می کنم. در همین زمان با جنگ مداوم روسیه در مورد اوکراین ، چشم اندازهای ژئوپلیتیکی و اقتصادی در مقایسه با سال گذشته به طور اساسی تغییر کرده و بدتر شده اند.

با این حال ، ما امروز گرد هم آمده ایم تا با توجه به CBDC و به ویژه یورو دیجیتال ، در مورد روند پرداخت اروپا صحبت کنیم. حداقل در این زمینه ما چشم اندازهای نسبتاً مثبتی را مشاهده می کنیم: یورو دیجیتال بالقوه فرصت های عظیمی از فرصت ها را ارائه می دهد. و در حالی که این چالش های قابل توجهی برای بانک های مرکزی و همچنین صنعت مالی نیز وجود دارد ، راه های امیدوارکننده ای وجود دارد که می توانند به منظور کاهش خطرات مرتبط ، دنبال شوند. در سخنرانی من ، من به چالش های پیش رو می پردازم و زمینه را برای بحث در مورد پانل بعدی قرار می دهم.

2 ابتکار عمل CBDC در سراسر جهان

بانک های مرکزی در سراسر جهان فرصت ها و چالش های مرتبط با معرفی ارز دیجیتال بانک مرکزی را ارزیابی می کنند. وضعیت ابتکارات در CBDC متفاوت است:

تعداد کمی از کشورها قبلاً CBDC را راه اندازی کرده اند که EE-NAIRA نیجریه به عنوان آخرین نمونه است. 1

سایر بانکهای مرکزی در مرحله آزمایشی قرار دارند و یک راه اندازی کامل را آماده می کنند. E-CNY چینی (E-Yuan) مطمئناً برجسته ترین نمونه در اینجا است. 2 با هدف تقویت موقعیت CNY در آینده دیجیتالی و همچنین پرداخت های الکترونیکی بیشتر انعطاف پذیر ، چین اخیراً آزمایش های میدانی را در طول بازی های زمستانی المپیک در پکن انجام داده است. در اواخر سال 2021 ، 140 میلیون کیف پول دیجیتالی مربوطه قبلاً طبق گفته نمایندگان بانک مردم چین صادر شده بود ، اگرچه هنوز نامشخص است ، اما چه تعداد از این موارد به طور مرتب استفاده می شود. 3 با ادغام E-Yuan به عنوان گزینه پرداخت به WECHAT-سرویس پرداخت دیجیتال حاکم در چین-احتمالاً پذیرش در حال افزایش است. 4

انگیزه دیگر برای در نظر گرفتن CBDC ، افزایش کارآیی در پرداخت های مرزی است. Project Dunbar ، مشارکت بین استرالیا ، آفریقای جنوبی ، سنگاپور ، مالزی و مرکز نوآوری BIS ، قصد دارد چالش ها و مزایای یک پلت فرم تسویه حساب مشترک برای پرداخت های مرزی بین چندین بانک مرکزی را با استفاده از ارزهای دیجیتال کشف کند.

به طور مشابه ، پروژه "Bridge MCBDC" با هدف بهبود پرداختهای مرزی با بررسی پتانسیل سیستم عامل های قابل تعامل مشترک برای CBDC های متعدد. شرکای پروژه از هنگ کنگ ، تایلند ، چین ، امارات متحده عربی و مرکز نوآوری BIS قبلاً با موفقیت یک بستر نمونه اولیه مربوطه را برپا کرده اند. 5

برای مثال آخر ، ایالات متحده در ملاحظات خود پیشرفت کمتری دارد ، اما به نظر می رسد سرعت خود را انتخاب می کند. در ماه مارس ، رئیس جمهور بایدن برای ارزیابی خطرات و مزایای ایجاد CBDC و همچنین سایر مباحث مربوط به دارایی دیجیتال ، دستور اجرایی را امضا کرد. 6

3 چالش و فرصت های مرتبط با CBDC

بگذارید نگاهی دقیق تر به چالش ها و فرصت های احتمالی ارز دیجیتال بانک مرکزی بیندازیم: CBDC می تواند یک شکل سوم از پول بانک مرکزی در کنار نقدی و ذخایر بانکی باشد. اگر به خوبی طراحی شده باشد ، CBDC ها می توانند بازده بهبود یافته ارائه شده توسط فرآیندهای دیجیتالی مدرن و مدرن را با ایمنی ارائه شده توسط یک بانک مرکزی در یک وسیله پرداخت واحد ترکیب کنند.

در نتیجه ، اگر به خوبی طراحی شده باشد ، مزایای مختلف احتمالی CBDC را می بینیم:

• CBDC می تواند دسترسی به یک وسیله دیجیتالی ایمن ، فوری و کارآمد برای پرداخت برای کلیه گروه های جمعیتی ، از جمله گروه های کم نظیر جامعه را فراهم کند. همچنین اگر CBDC بتواند از پرداخت های آفلاین پشتیبانی کند ، سودمند خواهد بود.
• مردم از یک جایگزین نقدی دیجیتال و مقرون به صرفه برای انتخاب استفاده می کنند.
• و CBDC می تواند ظهور یک سیستم جدید محیط زیست دیجیتال با دسترسی کامل پان اروپایی و در دسترس بودن خدمات جدید را تسهیل کند ، و در نتیجه افزایش بهره وری احتمالی ، به عنوان مثال با تهیه پول دیجیتالی که می تواند در محیط های قابل برنامه ریزی استفاده شود.

به طور دقیق تر ، CBDC می تواند برای موارد استفاده کاملاً جدید در "اینترنت چیزها" مناسب باشد. بسته به طراحی CBDC ، بازیگران خصوصی می توانند پرداخت های کاملاً خودکار را بر اساس قراردادهای هوشمند ارائه دهند. به عنوان مثال ، شارژ اتومبیل برقی می تواند بلافاصله و بدون مداخله بیشتر توسط راننده پرداخت شود. این خواستار ایجاد اشکال جدید از همکاری است: اخیراً ، JP Morgan از همکاری با زیمنس خبر داد و پرداخت ها و محصولات را به هم نزدیک کرد. 7

با این حال ، اگر یک CBDC به عنوان یک مکمل پول نقد در دسترس عموم قرار می گرفت ، ما باید با دقت به پیامدهای آن فکر کنیم. چالش های مختلفی وجود دارد که باید مورد توجه قرار گیرد و من برخی از جنبه های اصلی را نامگذاری می کنم:

بانک های مرکزی و سرپرستان باید خطرات مرتبط با ثبات مالی و سیاست پولی را برطرف کنند. یکی از جنبه های مهم که باید در نظر بگیرید نقشی است که بانک ها و سایر ارائه دهندگان خدمات پرداخت به عنوان واسطه در سیستم مالی بازی می کنند. هنگام بحث در مورد گزینه های مختلف طراحی برای CBDC ، تأثیرات موجود در ترازنامه بانکهای تجاری و همچنین بانکهای مرکزی به توجه کامل ما نیاز دارند. از خروج سپرده ها از بخش بانکی باید جلوگیری شود ، و همچنین از تغییرات ناگهانی و کنترل نشده سپرده های بانکی به ترازنامه بانکهای مرکزی. اقدامات متقابل احتمالی می تواند ، به عنوان مثال ، حداکثر مبلغ یا نرخ بهره فارغ التحصیل باشد که همچنین می تواند منجر به نرخ بهره منفی بالاتر از یک سطح خاص شود. اما همچنین باید در نظر گرفت که پذیرش CBDC می تواند در صورت تنظیم پارامترها بدون توجه به تجربه کاربر ، رنج ببرد.

CBDC که انتظار دارد تصویب گسترده را بدست آورد ، باید به اندازه کافی مقیاس پذیر و ایمن باشد. خطرات امنیت سایبری یکی از جنبه های اصلی در این زمینه است.

برای اطمینان از پذیرش گسترده ، ما باید CBDC را در دسترس همه گروه های جامعه ، بدون موانع ، اما به روش ایمن قرار دهیم.

از این نظر ، بانکهای مرکزی بین دو خطرات اصلی مخالف با یک عمل متعادل روبرو هستند: اول اینکه ، بلندپرواز بودن می تواند منجر به جمع شدن راه حل های پرداخت خصوصی و تفکیک احتمالی بخش بانکی شود. دوم ، ایجاد یک محصول غیر جذاب منجر به عدم پذیرش مصرف کنندگان و شرکت ها می شود. بنابراین ، بانک های مرکزی قصد دارند تعادل را به خود جلب کنند: سطح اتخاذ CBDC نه باید خیلی زیاد باشد و نه خیلی کم - "چالش پذیرش و پذیرش".

سرانجام ، پیشگیری مؤثر از پولشویی و تأمین مالی تروریسم در لیست چالش های پیش رو است.

در پروژه دیجیتال یورو ، Eurosystem برای رفع این چالش ها به سرعت اما به طور کامل پیش می رود.

4 پروژه یورو دیجیتال

در ژوئیه سال 2021 ، شورای مدیریت بانک مرکزی اروپا تصمیم به ایجاد یک پروژه رسمی با یورو دیجیتال گرفت. در یوروسیستم ، پروژه ها به طور کلی با "مرحله تحقیق" آغاز می شوند. کارشناسان بانک مرکزی اروپا و بانکهای مرکزی ملی از اکتبر سال 2021 در مرحله تحقیقاتی که 24 ماه به طول خواهد انجامید ، با هم همکاری می کنند.

در این مرحله ، تمرکز بر جنبه هایی مانند:

• موارد استفاده احتمالی مربوط به مصرف کنندگان ، مشاغل و همچنین به طور بالقوه دولت و ماشین آلات (پرداخت های فوق الذکر فقط یک نمونه است).
• ویژگی ها و گزینه های طراحی ؛
• زیرساخت های فنی ؛در اینجا آزمایش های فنی قبلی قبلاً نشان داده اند که از منظر فنی هیچ مانعی برای سیستم های مبتنی بر حساب و مبتنی بر نشانه وجود نخواهد داشت.
• بلکه وابستگی متقابل با بازار و گزینه های تجاری برای واسطه ها.
• علاوه بر این ، مبنای قانونی برای مقدمه احتمالی مشخص می شود.

علاوه بر این ، این پروژه در مورد راه هایی برای اطمینان از استانداردهای بالای امنیت سایبری و مقاومت عملیاتی: ایمن بهتر از متاسفم.

بازگشت به "چالش پذیرش و پذیرش" که قبلاً ذکر شد: ما به دنبال زیاد نیستیم ، بلکه فرزندخواندگی خیلی کمی نیست. پذیرش بازار برای دستیابی به اهداف ما مهم است و تنها در صورتی که یورو دیجیتالی نیازهای کاربران را تأمین کند ، می توان به آن دست یافت. بنابراین ، یوروسیستم با همه ذینفعان مربوطه در تعامل است. این موارد البته شامل بانک ها و سایر ارائه دهندگان خدمات پرداخت و همچنین مصرف کنندگان ، بازرگانان ، سایر شرکت ها و مقامات است.

ما توجه ویژه ای به اطمینان از دسترسی به یورو دیجیتال برای همه شهروندان خواهیم داشت. کیف پول هوشمند یکی از گزینه ها است. با این حال ، ما همچنین وسایل دسترسی دیگر را در نظر خواهیم گرفت ، زیرا یورو نیز باید برای گروه های کم ارزش دیجیتالی جمعیت قابل استفاده باشد - حتی اگر مطمئن باشد که یورو دیجیتال جایگزین اسکناس ها و سکه های یورو نمی شود ، بلکه فقط آنها را تکمیل می کند.

و البته ، هنگام بحث در مورد پرداخت های آینده ، ما باید نیازهای صنعت-کلمه کلیدی "صنعت 4. 0"-و همچنین بازار مالی را نیز در نظر بگیریم ، به عنوان مثال با توجه به به اصطلاح "اقتصاد توکن".

همکاری با بخش خصوصی برای اطمینان از پذیرش و استفاده گسترده مهم خواهد بود. برای دستیابی به این هدف ، ما همچنین در تلاش هستیم تا آن را در راه حل های پرداخت خصوصی در دسترس قرار دهیم. به نظر من ، تکیه بر بخش خصوصی و موقعیت قوی و تجربه گسترده آن در مورد رابط مشتری در اینجا معنی دارد.

به عنوان مثال ، Eurosystem یک گروه مشاوره بازار را راه اندازی کرده است. این گروه از متخصصان بازار پرداخت خرده فروشی مشاوره در مورد طراحی و توزیع احتمالی یورو دیجیتال ارائه می دهند. یورو دیجیتال همچنین موضوع اولویت برای مبادله بین بانکهای مرکزی و بازار در هیئت پرداخت خرده فروشی یورو است.

در سطح ملی ، ما نیز یک مبادله منظم تنظیم کرده ایم ، به عنوان مثال در چارچوب مجمع پرداخت های خود ، که شامل نمایندگان از طرف تأمین کننده و طرف تقاضا بازار پرداخت است.

همچنین لازم به ذکر است که تحقیقات بازار با کمک گروه های متمرکز ، که هدف آن به دست آوردن درک بهتر از دیدگاه کاربر است. یافته های این گروه های متمرکز اخیراً منتشر شده است ، 8 بینش بیشتری در مورد نیازهای پرداخت کاربران یورو دیجیتال بالقوه: از همه مهمتر ، شرکت کنندگان روش های پرداخت را با دسترسی پان اروپایی ، راحتی بالا و پذیرش جهانی در مغازه های فیزیکی و پذیرش ترجیح می دهندبرخط. علاوه بر این ، و تأیید یافته های مشاوره عمومی ، حمایت از حریم خصوصی از اهمیت بالایی برخوردار است.

از این نظر ، ما یورو دیجیتال را فرصتی برای حفظ اعتماد به پرداخت در دوره دیجیتال می دانیم. با توجه به افزایش درآمدزایی داده های معامله پرداخت توسط شرکت های خصوصی ، مردم انتظار دارند با استانداردهای حریم خصوصی بالایی پرداخت کنند. به خصوص در آلمان ، پاسخ در مشاوره عمومی در مورد یورو دیجیتال نشان داده بود که افراد به این جنبه توجه ویژه ای می کنند.

بنابراین ، یورو دیجیتالی باید بالاترین استانداردهای امنیتی و امنیت داده های ممکن را ارائه دهد ، در حالی که هنوز هم مطابق با مقررات لازم در مورد ضد پولشویی و تأمین مالی تروریسم است.

علاوه بر این ، اعلامیه حمایتی که توسط شورای وزیران دارایی اروپا در 25 فوریه 2022 انجام شده است ، بار دیگر تأکید کرده است که یورو دیجیتال نیز به عنوان یک پروژه سیاسی چقدر دیده می شود.

در همین حال ، کمیسیون اروپا اخیراً یک مشاوره هدفمند انجام داده است ، 9 بر اساس آن که یک پیشنهاد قانونگذاری تا ابتدای سال 2023 ارائه می شود.

بنابراین برای پروژه یورو دیجیتال یوروسیستم بعدی چیست؟ما به منظور دستیابی به تصمیم گیری در مورد مرحله تحقق در پایان سال 2023 ، ما تحقیق خواهیم کردبشر

5 نتیجه گیری

بگذارید نتیجه بگیرم ،

برای موفقیت در یورو دیجیتال و پیروزی در مورد پذیرش و پذیرش فوق الذکر ، نیازهای کاربر مهم است: اگر می خواهیم یورو دیجیتال به طور گسترده مورد استفاده و پذیرش قرار گیرد ، باید راحت باشد ، برای همه موارد استفاده مربوطه در دسترس است ،و همچنین ایمن و کارآمد. بگذارید یک بار دیگر تأکید کنم که بخش خصوصی باید در اینجا نقش مهمی ایفا کند.

سرانجام ، بعد اروپایی مهم است: برای موفقیت ، معرفی یورو دیجیتال باید یک پروژه مشترک اروپایی باشد که توسط مردم اروپا و همچنین قانونگذار پشتیبانی می شود.

با پروژه دیجیتال یورو ، ما به عنوان بانکهای مرکزی می خواهیم نقش خود را برای پیشبرد در سطح اروپا انجام دهیم و یکی از اصلی ترین نمادهای اروپای متحد خود - یورو را به عنوان ارز مشترک ما - به آینده دیجیتال برسانیم.

از آنجا که من تقریباً ده سال به عنوان عضو پارلمان اروپا خدمت کردم ، می دانم که همکاری و تلاش برای یافتن راه حل در یک زمینه اروپایی "پیاده روی در پارک" نیست. اما تحولات اخیر به وضوح نشان داده است که آینده ما فقط می تواند در یک اروپا قوی ، یکپارچه و تراز قرار بگیرد. همانطور که رابرت شومان قبلاً در سال 1950 گفته بود: "اروپا همه به یکباره یا طبق یک برنامه واحد ساخته نمی شود. از طریق دستاوردهای مشخص ساخته می شود [-]."اگرچه در 70 سال گذشته کارهای زیادی انجام شده است ، ادغام اروپا باید با دستاوردهای مشخص بیشتر ادامه یابد و یورو دیجیتالی چنین دستاوردی باشد.

بسیار از شما متشکرم.

1 1. ردیاب CBDC شورای آتلانتیک: https://www. atlanticcouncil. org/cbdctracker/

2 2. به عنوان مثال نگاه کنید. PBoC (2021): پیشرفت تحقیق و توسعه E-CNY در چین: http://www. pbc. gov. ce3688110/3688172/4157443/4293696/2021071614584691871. pdf

3 3. به عنوان مثال نگاه کنید. ثبت نام: https://www. theregister. com/2021/11/05/digital_yuan_140m_wallets/

4 4. به عنوان مثال نگاه کنید. https://t3n. deews/wechat-china-digitaler-yuan-kryptowaehrung-nft-1464906/

5 5. به عنوان مثال نگاه کنید. BIS: https://www. bis. org/about/bisih/topics/cbdc/mcbdc_bridge. htm

6 6. فرمان اجرایی حصول اطمینان از توسعه مسئولانه دارایی های دیجیتال |کاخ سفید