اپل: به دلیل ارزش گذاری تسلیم نشوید ، بلند مدت به نظر برسید (تجزیه و تحلیل فنی)

به نظر من ، شرکت اپل (NASDAQ: AAPL) باید در نمونه کارها همه باشد ، مهم نیست که در چه مرحله از زندگی یا سن باشید. البته سوال این است که چه موقع آن را بخرید. بنابراین ، در حالی که من هر دو tailwinds و پیشانی های تجاری را ارائه می دهم ، در این مقاله بر روی سیگنال های تحلیل فنی برای توصیه خرید که من ارائه می دهم تمرکز خواهم کرد.

بادبان

وقتی به اپل ، شرکت فکر می کنید ، به سه چیز و یک نفر فکر می کنید. نام تجاری. چسبندگیسیستم یکپارچه. استیو جابز. خوب ، تیم کوک یک مدیرعامل عالی است ، اما بزرگترین افسانه این شرکت و شاید تاریخ نوآوری آمریکا ، مشاغل است. در دنیای متصل ، مردم بین مردم سیب و مردم سامسونگ تقسیم می شوند. باید اعتراف کنم که من بخشی از دومی هستم ، اما دوستان و همکاران زیادی دارم که متعلق به قبیله دیگر هستند و وفاداری آنها به اپل را کاملاً درک می کنم.

شایعات مربوط به سامسونگ موتور جستجوی پیش فرض خود را از Google (GOOG) (GOOGL) به مایکروسافت (MSFT) تغییر می دهد و نشان می دهد که اپل قدرت مذاکره بیشتری را در مورد قرارداد با Google دریافت می کند. مقاله ای از Business Insider تخمین های بانک مرکزی آمریکا را به نقل از تهدید سامسونگ برای جایگزینی جستجوی گوگل با بینگ در دستگاه های خود می تواند با استفاده از قدرت چانه زنی بیشتر برای کسب درآمد بهتر از 2 میلیارد دستگاه فعال اپل سودمند باشد (NB. تعداد کاربران نقطه عطف تأکید شده استدر طول تماس Q1 2023 درآمدی توسط کوک).

اپل همچنین یکی از مهمترین انتخاب های Berkshire Hathaway (Brk. A) (Brk. B) است که سومین مالک بزرگ این شرکت است. برای Q4 سال 2022 ، برکشایر هاتاوی نزدیک به 334 هزار سهم را اضافه کرد. معاملات Q1 سال 2023 قرار است طی دو هفته عمومی شود. علاوه بر این بسیار بزرگتر در Q4 2022 توسط مورگان استنلی ساخته شده است که نزدیک به 26 میلیون سهم خریداری کرده است ، بسیار بیشتر از Vanguard یا BlackRock ، دو صاحبان بزرگترین AAPL از طریق ETF های متعدد. به همین ترتیب ، یک خرید بزرگ توسط Norges Bank ، بانک مرکزی نروژ انجام شد.

در یک یادداشت دیگر ، اپل با همکاری با گلدمن ساکس وارد بازار ایالات متحده برای سپرده های بانکی شد و یک حساب پس انداز با بهره بالا (4. 15 ٪) برای دارندگان کارت اپل ارائه داد. اپل همچنین به تازگی همکاری 10 ساله با Major League Soccer را آغاز کرده است. گذرگاه فصل MLS در ماه فوریه آغاز شد که به بیش از 100 کشور به طرفداران دسترسی به هر بازی معمولی در فصل MLS و همچنین بازی های پلی آف و جام MLS دسترسی پیدا می کند.

این شرکت همچنین مدل های جدید MacBook Pro را با استفاده از Apple Chips M2 Pro و M2 Max معرفی کرده است و ضمن استفاده از انرژی کمتری عملکرد بی سابقه ای دارد و در نتیجه طولانی ترین عمر باتری تاکنون در MAC است.

اساساً ، اپل حتی با وجود چالش های ارزی ، حاشیه های بسیار شدیدی دارد. همانطور که توسط Luca Maestri خلاصه شده است ، CFO:

"حاشیه ناخالص شرکت 43 ٪ ، 70 امتیاز پایه نسبت به سه ماهه گذشته به دلیل اهرم و ترکیب مطلوب ، تا حدی توسط ارز خارجی جبران می شود. محصولات ناخالص 37 ٪ ، 240 امتیاز پایه به طور متوالی بوده است. 30 امتیاز پایه به طور متوالی ، هر دو به دلیل همان عواملی که بر حاشیه ناخالص شرکت تأثیر گذاشته است. "

سر بادگی

بسیاری از مشارکت کنندگان آلفا به دنبال ارزیابی های غنی از اپل هستند و به تفصیل نسبت های مختلفی را نشان می دهند که نتیجه گیری می کند که سهام اپل از صعود تهی کم است. در بعضی از نقاط از زمان ، همچنین ارزیابی های پایین تر نیز در همه زمان ها به نظر می رسید اما این امر باعث افزایش قیمت سهام نشد.

به همین ترتیب ، گسترش به هند با واقعیت قیمت شیب دار دستگاه ها در بازارهای در حال توسعه تعدیل می شود. از طرف دیگر ، یکی از اعتقادات من "هیچ چیز بهتر از لوکس نمی فروشد" و بسیاری از مارک ها می توانند به این امر گواهی دهند.

درست است که شرایط کلان اقتصادی کامل نیست و منجر به عملکرد ضعیفی در برخی از بخش های Q1 2023 شد ، همانطور که در تماس با درآمد در فوریه 2 گزارش شده است:

• درآمد 117. 2 میلیارد دلار ، 5 ٪ نسبت به سال گذشته ، با سرچشمه های ارزی ، که تقریباً 800 امتیاز پایه را برای اپل هزینه می کند
• مشکلات iPhone 14 Pro و iPhone 14 Pro Max را تأمین کنید ،
• درآمد آیفون برای سه ماهه 65. 8 میلیارد دلار درآمد ، که نسبت به سال گذشته 8 ٪ کاهش یافته است
• درآمد پوشیدنی ، خانه و لوازم جانبی 13. 5 میلیارد دلار بود که سال گذشته 8 ٪ کاهش یافته است.

با این حال ، نتایج مثبت تر در زمینه های زیر ثبت شد:

• درآمد iPad 30 ٪ به کل 9. 4 میلیارد دلار رشد کرد ،
• اپل به رکورد درآمد تمام وقت 20. 8 میلیارد دلار خدمات ، که از رشد درآمد دو رقمی از اشتراک فروشگاه های App استفاده می شود ، به دست آورد و سوابق درآمد تمام وقت را در تعدادی از دسته ها از جمله خدمات ابر و پرداخت تنظیم کرد
• در بازارهای نوظهور ، پایه نصب شده با دو رقم و با سطح سوئیچ سوئیچ در هند و مکزیک رشد کرد.

به طور کلی ، ترکیبی از نوآوری و مدیریت قوی اپل در حال حاضر با شرایط کلان اقتصادی به چالش کشیده می شود ، اما به نظر می رسد سودآوری بلند مدت و موقعیت بازار اپل در حال حاضر محکم است ، مگر اینکه اختلال قدرتمندی در یک بعد اقتصادی یا فناوری ظاهر شود.

توضیح جعبه ابزار تجزیه و تحلیل فنی من

من اپل را از منظر تعدادی از ابزارهای تجزیه و تحلیل فنی تجزیه و تحلیل می کنم و تصاویر را در نمودارهای ماهانه و هفتگی شمع های Heikin Ashi نشان می دهم - هر بازه زمانی ارائه شده از طریق دو مجموعه جداگانه از شاخص ها - که من با یک نمودار ساده روزانه Renko تکمیل می کنم تا منعکس شودحرکت قیمت کوتاه مدت

اولین تنظیم نمودار (من آن را نمودار 1 می نامم) از نشانگر تمساح بیل ویلیام و نوسان ساز عالی و همچنین ابرهای Ichimoku و در خط نشانگر حجم تعادل استفاده می کند. برای اصول ، روند سه ماهه درآمد را که برای تریاژ سریع بصری استفاده می کنم نشان می دهم.

ابزار تجزیه و تحلیل فنی تمساح به ترتیب از سه میانگین متحرک صاف که بر اساس سیزده ، هشت و پنج دوره است که به ترتیب فک (خط آبی) ، دندانها (خط قرمز) و لب (خط سبز) نامیده می شوند ، استفاده می کند. با توجه به صاف کردن هر میانگین متحرک ، فک کمترین چرخش را ایجاد می کند و لب ها سریعترین چرخش را انجام می دهند. لب که از خطوط دیگر عبور می کند ، در حالی که از سیگنال های به سمت بالا می رود ، فرصت خرید را نشان می دهد.

نوسان ساز عالی ویلیام (AO) ابزاری برای حرکت در بازار است که یک هیستوگرام از دو میانگین متحرک را تجسم می کند ، که بر اساس قیمت متوسط تعداد اخیر دوره ها در مقایسه با حرکت تعداد بیشتری از دوره های قبلی محاسبه می شود. اگر هیستوگرام AO از بالای خط صفر عبور کند ، این نشانگر حرکت صعودی است. برعکس ، وقتی از زیر صفر عبور می کند ، ممکن است نشانگر حرکت نزولی باشد.

در مورد Cloud Ichimoku - من از مجموعه کاملی از خطوط Ichimoku استفاده نمی کنم ، فقط دهانه های پیشرو A و B ، که صلیب آنها رنگ ابر را نشان می دهد و خطوط فردی آنها سطح قوی ترین خطوط پشتیبانی و مقاومت را ارائه می دهد. میانگین های Ichimoku در آینده ترسیم شده است که به خودی خود تصویری واضح تر را ارائه می دهد اما هیچ قدرت پیش بینی کننده ای ندارد.

نشانگر On-Balance-Volume (Obv) ابزاری مبتنی بر حجم است و قرار است احساسات جمعیت را در مورد قیمت نشان دهد. OBV تعداد زیادی از حجم معاملات دارایی را در اختیار شما قرار می دهد و نشان می دهد که آیا این حجم در داخل یا خارج از کشور جریان دارد ، به خصوص هنگامی که با عملکرد قیمت در واگرایی مشاهده می شود.

تنظیم نمودار دوم (نمودار 2) از 2 میانگین در حال حرکت (10 و 50 دوره) ، حجم و میانگین 20 دوره حجم استفاده می کند. در تصویر از بالا به پایین ، نشانگر واگرایی شاخص کامپوزیت (CIDI) را مشاهده خواهید کرد ، که من از کتاب کنستانس براون و همچنین نشانگر حرکت جهت دار J. Welles Wilder (DMI) آموختم. من همچنین از MACD (میانگین واگرایی همگرایی در حال حرکت) استفاده می کنم که برای همه شناخته شده است: من به دنبال متقاطع MACD و سیگنال ، و همچنین بالاتر از سطح صفر هستم.

CIDI از ترکیبی از RSI با نشانگر حرکت ناشی می شود. برای ادبیات بیشتر ، به مقاله براون مراجعه کنید یا کتاب او را بخوانید. CIDI برای حل مشکل RSI که قادر به نشان دادن واگرایی نیست ، ایجاد شده است. من شخصاً از متقاطع CIDI در بالا و زیر میانگین های آهسته و سریع آن و همچنین موقعیت میانگین در برابر یکدیگر استفاده می کنم.

در مورد DMI ، من از خط ADX پرش می کنم زیرا چیزی به من نمی دهد. درعوض ، من روی متقاطع نشانگر جهت مثبت Di+ و نشانگر جهت منفی DI تمرکز می کنم. هنگامی که DI+ بالاتر از Di- است ، حرکت قیمت فعلی به سمت بالا است. هنگامی که DI بالاتر از DI+است ، حرکت قیمت فعلی به سمت پایین است.

در مورد استفاده از شمع های Heikin Ashi و جعبه های Renko ، من از آنها به عنوان ابزاری برای بازگشت روند و شناسایی ادامه استفاده می کنم. نمودارهای رنکو مقیاس زمانی ندارند و آنها بر روی حرکات قیمت ساخته شده اند که باید به اندازه کافی بزرگ باشند تا یک جعبه یا آجر جدید ایجاد کنند. نمودارهای رنکو مشابه Heikin Ashi ، سر و صدا را فیلتر می کنند.

روند بلند مدت

برای تجزیه و تحلیل روند بلند مدت ، من از نمودارهای ماهانه استفاده می کنم. همانطور که در نمودار 1 می بینیم ، در حال حاضر سه شمع ماهانه Heiking Ashi وجود دارد و یکی از آوریل بیش از هر سه مین تمساح افتتاح شده است. خط لب (سبز) از بالای خط دندان (قرمز) عبور کرده است و هر سه خط به سمت بالا گرایش دارند. لبه فوقانی ابر ICHIMOKU سبز یک خط S/R جامد را در سطح 150 دلار ایجاد می کند. ما می توانیم ببینیم که نوسان ساز ماهانه عالی در سطح بسیار کم (با این حال مثبت) سبز شده و در اواسط سال 2019 با سطح AO قابل مقایسه است. خط با حجم متعادل ، اوج را می سازد که هنوز زیر اوج مارس 2022 است ، بنابراین این هنوز آستانه نقض است. پانل پایین روند درآمد را نشان می دهد ، که بخشی از این نمودار است.

در نمودار 2 می بینیم که شمع آوریل در بالای میانگین حرکت 10 ماهه شروع شده است ، که این نیز به نوبه خود به سمت بالا ساخته شده است. MA 50 ماهه به طور پیوسته در حال افزایش است. خط CIDI هر دو میانگین حرکت سریع (سبز) و آهسته (نارنجی) خود را پشت سر گذاشته است و به نظر می رسد میانگین سریع به نظر می رسد. تنظیم نشانگر حرکت می تواند به معنای آغاز صعود باشد. MACD ماهانه در حال چرخش به سمت بالا است و احتمالاً می تواند طی دو ماه آینده از سیگنال آن عبور کند. ما همچنین می توانیم قدردانی کنیم که خط DI ، بالاتر از خط ، انتخاب کرده و شاید یک دوره صعود طولانی مدت دیگر را باز کند.

روند میان دوره ای

برای تجزیه و تحلیل روند میان مدت ، من از نمودارهای هفتگی استفاده می کنم. همانطور که در نمودار 1 مشاهده می کنیم ، یک خط S/R کاملاً قوی خود را در اطراف لبه فوقانی ابر قرمز Ichimoku که از دسامبر 2022 شروع شده است ، ایجاد می کند. من یک خط افقی را در سطح 157 دلار ، کمی بالاتر از ابر کشیدم. برخی از تکه های شمع های سبز را که به این سطح لمس می کردند ، بگیرید. ما می توانیم قدردانی کنیم که در این بازه زمانی ، ابر قرمز اکنون به سمت سبز تبدیل می شود ، و همچنین تمام خطوط تمساح به سمت بالا می روند. AO هفتگی از پایان ماه فوریه سبز و مثبت بوده است. خط Obv به طور پیوسته در حال افزایش است ، بدون چرخش ناگهانی. من انتظار دارم که روند صعودی میان مدت فعلی تا 170 دلار ادامه یابد و به خط S/R برگردد ، یا تا 173-176 دلار افزایش یابد اما بعد از آن S/R کمی بالاتر ، احتمالاً حدود 163 دلار.

برای نمودار 2 ، می توانیم ببینیم که MA 10 هفته ای بیش از 50 هفته MA عبور کرده است و به نظر می رسد که دومی صاف است. خط CIDI در اینجا نشان می دهد که تصحیحی که در بالا به آن اشاره کردم می تواند زودتر از موعد وارد شود زیرا در بالای آن صاف شده و از بالا به میانگین سریع نزدیک می شود. با این حال ، همچنین می تواند برای مدتی صاف بماند ، در حالی که روند قیمت به سمت بالا است. خط هفتگی MACD و سیگنال آن هر دو از سطح صفر عبور کرده اند و به سمت بالا هستند. در حالی که CIDI ممکن است پر سر و صدا باشد ، من انتظار دارم MACD بالاتر از سطح صفر باقی بماند. خط DI+ بالاتر از خط است و به نوبه خود به سمت بالا گرفته است.

حرکت قیمت

به گفته من ، نمودار رنکو قانع کننده ترین تصویر از یک حرکت شتاب است. MA 10 جعبه بالاتر از MA 50 جعبه عبور کرده است در حالی که MACD و سیگنال آن هر دو بالاتر از سطح صفر حرکت کرده اند.

نتیجه

من اپل را بخاطر روشهای متعدد و ابتکاری خود در ایجاد درآمد و هوازدگی طوفان های کلان اقتصادی ، خرید می دانم. من معتقدم که پس از بهبود وضعیت جهانی و حل چالش های عرضه و FX ، سهام مستحق خرید قوی خواهد بود. بلند مدت ، اپل یک مارک وضعیت برای طبقه متوسط رو به رشد بازارهای نوظهور است. اگرچه خودم صاحب دستگاه اپل نیستم ، اما قصد دارم سهام را برای سبد خرید و نگهدارنده خود خریداری کنم.

این مقاله توسط نوشته شده است