اوراق قرضه دولتی نوعی ابزار بدهی است که توسط دولت مرکزی یا ایالتی صادر می شود. این اوراق قرضه برای پاسخگویی به الزامات نقدینگی دولت صادر می شود. این اوراق قرضه بازپرداخت بهره به سرمایه گذار را به همراه بازپرداخت اصلی در زمان بلوغ تضمین می کند. آنها با سررسیدهای مختلف ثابت آمده اند.

اوراق قرضه دولتی هند

اوراق قرضه دولتی در هند تحت گروه اوراق بهادار دولتی صادر می شود. اینها هم برای دوره بلوغ بلند مدت و هم کوتاه مدت صادر می شود. کوتاهترین دوره بلوغ اوراق قرضه دولتی 91 روز برایصره T T و طولانی ترین بلوغ می تواند 40 سال باشد. نرخ بهره نیز با دوره بلوغ متفاوت است. هرچه بلوغ طولانی تر باشد ، نرخ بهره بالاتر خواهد بود و برعکس.

انواع اوراق قرضه دولتی هند

انواع مختلفی از اوراق قرضه دولتی وجود دارد که در هند صادر می شود:

صورتحساب خزانه نیز به عنوان T-Bills شناخته می شود. این اوراق برای دوره های مختلف بلوغ در مدت زمان 1 سال صادر می شود. 3 بلوغ مختلف از لایحه T یعنی 91 روز ، 182 روز و 364 روز وجود دارد. سرمایه گذاران T-Bills سود یا پرداخت کوپن را دریافت نمی کنند ، بلکه با تخفیف به ارزش چهره خود صادر می شوند. سرمایه گذاران از تفاوت بین ارزش چهره و ارزش تخفیف درآمد کسب می کنند.

2. صورتحساب مدیریت نقدی

این موارد بسیار شبیه به لایحه T است. صورتحساب های مدیریت نقدی همچنین اوراق بهادار کوتاه مدت هستند که بسیار انعطاف پذیر هستند. این صورتحساب با دوره بلوغ کمتر از 91 روز صادر می شود.

3. اوراق قرضه با نرخ ثابت

این اوراق قرضه ای است که با نرخ کوپن ثابت در کل تصدی اوراق قرضه صادر می شود. ما همچنین می توانیم بگوییم که نرخ بهره صرف نظر از نوسانات نرخ بازار ، یکسان است.

4- اوراق قرضه نرخ شناور

همانطور که از نام آن پیداست ، این اوراق در دوره تصدی اوراق قرضه دارای نرخ بهره شناور هستند. نرخ بهره اوراق پس از صدور فواصل زمانی ثابت که در زمان صدور اوراق قرضه تصمیم گرفته می شود ، تغییر می کند.

5. اوراق قرضه صفر کوپن

اوراق قرضه کوپن صفر نرخ کوپن ندارد. سرمایه گذار این اوراق بهادار سود نمی برد. آنها از تفاوت در قیمت مسئله و قیمت رستگاری سود کسب می کنند. اوراق قرضه صفر با تخفیف صادر می شود و به صورت موقت بازخرید می شود.

6. اوراق بهادار شاخص سرمایه

اوراق قرضه که مبلغ سرمایه گذاری شده با یک شاخص پذیرفته شده تورم مرتبط است. اوراق بهادار شاخص سرمایه برای محافظت از مقدار سرمایه گذاری یا اصلی سرمایه گذاران از تورم صادر می شود.

7. اوراق شاخص تورم

اوراق بهادار شاخص تورم آن اوراق است که در آن مبلغ سرمایه گذاری شده و پرداخت بهره به شاخص تورم مرتبط است. یعنی شاخص قیمت مصرف کننده یا شاخص قیمت عمده فروشی شاخص های تورم است. بازده واقعی این اوراق در دوره تصدی ثابت است.

8. اوراق قرضه با تماس یا قرار دادن گزینه

اوراق قرضه با گزینه CALL یا گزینه Put صادر می شود. گزینه CALL این حق را به صادرکننده می دهد که اوراق قرضه را خریداری کند در حالی که یک گزینه قرار داده شده حق سرمایه گذار را به فروش اوراق به صادرکننده می دهد. به طور کلی ، این گزینه ها پس از 5 سال از تاریخ انتشار فقط در دسترس سرمایه گذار و صادرکننده هستند.

9. اوراق قرضه طلای حاکم

این اوراق قرضه ای است که قیمت آنها با قیمت طلا مرتبط است. اوراق قرضه طلای مستقل (SGBS) توسط دولت مرکزی صادر می شود. صادرکننده در طلا سرمایه گذاری می کند و سرمایه گذار در این اوراق قرضه این فرصت را دارد که بدون داشتن بار نگه داشتن طلای جسمی ، از قرار گرفتن در معرض طلا استفاده کند. مقدار اسمی این اوراق با میانگین ساده قیمت بسته شدن 99. 99 ٪ خلوص طلا محاسبه می شود. لیست قیمت ها توسط انجمن شمش و جواهرات هند محدود منتشر شده است. یک گرم طلا ، فرقه اوراق قرضه طلای حاکم است. سود به دست آمده از این اوراق از مالیات بر درآمد معاف است.

10. اوراق قرضه سود سرمایه

به این اوراق قرضه بخش 54EC نیز گفته می شود. این اوراق معافیت مالیاتی طبق بند 54EC قانون مالیات بر درآمد به یک سرمایه گذار می دهد. اوراق قرضه سود سرمایه به صرفه جویی در مالیات افزایش سرمایه بلند مدت در فروش ملک کمک می کند. این شامل اوراق قرضه صادر شده توسط اداره بزرگراه ملی هند (NHAI) یا شرکت برق روستایی (Rec) است.

11. اوراق بدون مالیات

این اوراق قرضه توسط دولت صادر می شود تا وجوه را برای هر منظور خاص جمع کند. نمونه هایی از اوراق بدون مالیات می تواند اوراق قرضه صادر شده توسط نهاد شهرداری باشد. همانطور که از نام اوراق قرضه می گوید ، آنها تحت بند 10 قانون مالیات بر درآمد ، 1961 ، معافیت مالیاتی را به سرمایه گذاران می دهند.

12. SDLS

وام های توسعه ایالتی یا SDL ها اوراق قرضه ای هستند که توسط دولت ایالتی برای تأمین نیازهای وام خود صادر می شود. محدودیت مشخصی برای هر ایالت برای وام از طریق SDL وجود دارد. هدف اصلی SDL ها تأمین نیازهای بودجه دولت یک دولت است.

مزایای اوراق قرضه دولتی

اوراق قرضه دولتی اوراق قرضه بدون ریسک محسوب می شود زیرا این موارد توسط دولت هند صادر می شود. اوراق قرضه نوید بازده و ثبات درآمد سود و مبلغ سرمایه گذاری را به سرمایه گذار می دهد. این اوراق قرضه برای سرمایه گذار که به دنبال گزینه سرمایه گذاری با ریسک کم یا بدون بازده ثابت است ، مناسب است.

2. بازگشت

اوراق قرضه دولتی نرخ بهره ثابت را ارائه می دهد. نرخ بهره ارائه شده در مقایسه با حساب پس انداز منظم خوب است اما تنها در صورتی که اوراق به سال بلوغ بیشتری داشته باشد.

3. نقدینگی

اوراق قرضه دولتی نیز در بازار معامله می شود. این نقدینگی را به سرمایه گذار در هر زمان می بخشد یا اوراق قرضه را طبق نیاز خود به سرمایه گذار دیگر خریداری می کند یا می فروشد.

معایب اوراق قرضه دولتی

1. بازده کم

بازده اوراق قرضه دولتی در مقایسه با سایر فرصت های سرمایه گذاری بسیار کم است. عملکرد اوراق قرضه کوتاه مدت گاهی پایین تر از علاقه به یک حساب پس انداز منظم است.

2. ریسک نرخ بهره

اوراق قرضه دولت بلند مدت خطر نرخ بهره را دارند. در صورت افزایش تورم ، نرخ بهره در اقتصاد نیز افزایش می یابد و بنابراین اوراق قرضه ارزش خود را در بازار از دست می دهد و بالعکس.

چه کسی باید در اوراق قرضه دولتی سرمایه گذاری کند؟

اوراق قرضه دولتی یکی از امن ترین گزینه های سرمایه گذاری است. این اوراق قرضه برای سرمایه گذاران که به دنبال گزینه های سرمایه گذاری با ریسک بسیار کم و بازده پایدار هستند ، مناسب است. اوراق قرضه دولتی می تواند برای کاهش خطر بازار نمونه کارها یک سرمایه گذار استفاده شود.

سرمایه گذار که به دنبال سرمایه گذاری در راهی برای تنوع یا رقیق کردن سبد سهام خود است ، می تواند در اوراق قرضه دولتی سرمایه گذاری کند. اوراق قرضه دولتی همچنین به عنوان ابزارهای درآمد ثابت شناخته می شوند.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

اوراق قرضه ای که توسط دولت یا دولت مرکزی صادر می شود ، اوراق قرضه دولتی خوانده می شوند. این اوراق قرضه یک کوپن ثابت یا نرخ بهره را می دهد. اوراق قرضه دولتی با بلوغ ثابت همراه است که از 91 روز تا 40 سال متفاوت است. این اوراق قرضه از انواع مختلفی برخوردار است و هر نوع دارای ویژگی های مختلفی است.

بازده یا علاقه ای که علیه اوراق قرضه ارائه می شود به عنوان بازده اوراق قرضه شناخته می شود. صادرکننده اوراق قرضه سود یا بازده اصلی را به سرمایه گذار می پردازد. یک روش بسیار ساده برای محاسبه بازده اوراق قرضه تقسیم نرخ کوپن بر اساس مقدار چهره اوراق است.

• انواع مختلف اوراق قرضه دولتی چیست؟

انواع مختلفی از اوراق قرضه دولتی در هند وجود دارد. بعضی از آنها ... هستند:

1. صورتحساب خزانه داری یا لایحه T
2. پیوند نرخ ثابت
3. پیوند صفر کوپن
4. پیوند شاخص تورم

• سرمایه گذاری در اوراق قرضه دولتی چه مزایایی دارد؟

سرمایه گذاری در اوراق قرضه دولتی مزایای زیادی دارد مانند بدون ریسک بودن، ارائه بازده ثابت و نقدینگی خوب.

• آیا سرمایه گذاری در اوراق قرضه دولتی امن است؟

بله، اوراق قرضه دولتی بسیار امن هستند زیرا این اوراق بدون ریسک در نظر گرفته می شوند. اوراق قرضه توسط دولت هند صادر می شود و از این رو احتمال نکول توسط دولت تقریبا ناچیز است. بنابراین سرمایه گذاری در اوراق قرضه دولتی یک سرمایه گذاری مطمئن است.

• معایب سرمایه گذاری در اوراق قرضه دولتی چیست؟

سرمایه گذاری در اوراق قرضه دولتی معایب زیادی دارد مانند نرخ بهره یا بازدهی اوراق بسیار پایین و اوراق دارای ریسک نرخ بهره هستند.

از کارشناسان برتر هند مشاوره سرمایه گذاری دریافت کنید