مشتقات کالایی

در این مقاله ، ما روند مشتقات کالایی را در سال 2020 در مقایسه با سال 2019 ، از جمله قراردادهای تقسیم شده توسط کالای اساسی [1] ، تجزیه و تحلیل می کنیم ، همانطور که در زیر آمده است:

• کشاورزی
• انرژی: این شامل قراردادهای انتشار گازهای گلخانه ای و قراردادهای اتانول و متانول است ، تا حدی که اینها مربوط به انرژی است
• فلزات غیر قید
• فلزات گرانبها
• مشتقات کالایی شاخص: یک شاخص کالا یک سبد کالا را ردیابی می کند. کالاهای موجود در این فهرست ممکن است همه به یک دسته خاص (یعنی کالاهای کشاورزی) یا مقطعی از کالاها مراجعه کنند
• دیگر: به معنای تصرف تمام قراردادهایی که به وضوح در یکی از دسته های فوق الذکر قرار نمی گیرند. این شامل ابزاری مانند حمل و نقل ، پلاستیک پروپلن و قراردادهای شیشه ای است.

داده ها از پورتال آمار WFE گرفته شده است.

تعداد قراردادهای مشتقات کالایی که در سال 2020 معامله شد ، 9. 3 میلیارد دلار بود که این افزایش 35. 3 درصدی در سال گذشته بود.

در سال 2020 هر دو کالاهای آینده و کالاهای کالایی به ترتیب 35. 7 ٪ به 8. 9 میلیارد و 26. 2 ٪ به 0. 3 میلیارد در مقایسه با سال 2019 رسیدند ، احتمالاً به این دلیل که در زمان های بسیار نامشخص (مانند مواردی که در سال 2020 به دلیل همه گیر COVID-19 با آن روبرو بودند) سرمایه گذارانبیشتر از شرایط عادی خطر خطرناک بودن را دارند.

معاملات آتی 96 ٪ از کل قراردادهای کالایی را معامله می کند ، در حالی که فقط برای 4 ٪ گزینه ها.

با توجه به قراردادهای معاملات آتی معامله شده ، سال گذشته آمریکا با 0. 4 ٪ ، APAC 48. 3 ٪ و EMEA 24. 7 ٪ افزایش یافته است.

همانطور که در شکل 1 نشان داده شده است ، منطقه APAC بیشترین سهم از قراردادهای آتی معامله شده (69 ٪) را به خود اختصاص داده است ، در حالی که آمریکا و EMEA به ترتیب 12 ٪ و 19 ٪ از کل تجارت را نشان می دهند. مبادلات آسیایی با عملکرد عالی در سال 2020 در مقایسه با سال گذشته ، مبادله کالای دالیان (62 ٪ رشد) ، بورس آتی شانگهای (49 ٪ رشد) و مبادله کالای ژنگژو (54 ٪ رشد) بود.

در مارس 2020 ما به دلیل عدم قطعیت مربوط به COVID-19 ، افزایش 50 ٪ ماهانه استثنایی را مشاهده کردیم. پس از اوج در ماه مارس ، ما برای بقیه سال نسبت به سطح پیش از ارزش ، افزایش قابل توجهی را مشاهده کردیم ، که عمدتا توسط منطقه APAC جمع شده است ، در حالی که در قاره آمریکا و EMEA تعداد قراردادها به طور کلی ثابت مانده است. حجم در دسامبر سال 2020 از اوج مارس فراتر رفت.

در طی Q4 2020 ، حجم آتی در مقایسه با Q4 2019 46 ٪ افزایش یافته است.

با توجه به گزینه های معامله شده گزینه های معامله شده ، سال در سال در سال 2020 آمریکا 2. 4 ٪ افزایش یافته است ، APAC با 142. 6 ٪ قابل توجه و EMEA 5. 4 ٪ در مقایسه با سال 2019.

همانطور که در شکل 2 نشان داده شده است ، منطقه قاره آمریکا بیشترین سهم از قراردادهای گزینه های معامله شده (49 ٪) را میزبان بود ، در حالی که سهام مربوطه در APAC و EMEA به ترتیب 32 ٪ و 19 ٪ بود. در مورد قراردادهای آتی ، افزایش حجم در مارس 2020 مشخص شد. این نشان دهنده افزایش 8. 7 درصدی در فوریه 2020 است ، به دلیل افزایش فعالیت معاملاتی در همه مناطق به دلیل عدم اطمینان در بازار Covid-19. حجم APAC برای بقیه سال 2020 در مقایسه با زمان پیش از ارزش گذاری افزایش یافته است ، در حالی که در قاره آمریکا و EMEA تعداد قراردادهای معامله شده به طور کلی ثابت بود و با کاهش نسبت به پایان سال.

در Q4 2020 حجم گزینه ها در مقایسه با Q4 2019 39 ٪ افزایش یافته است.

با توجه به حجم آتی ، هر چهارم در سال 2020 نشان دهنده افزایش در سه ماهه قبلی بود ، در حالی که حجم گزینه ها فقط در دو چهارم آخر سال 2020 افزایش یافت.

از نظر مشتقات کالایی توسط قراردادهای اساسی ، کشاورزی و انرژی بیشترین سهم از قراردادهای معامله شده در سال 2020 را با سهم 36 ٪ و 31 ٪ به خود اختصاص داده است ، در حالی که فلزات گرانبها ، فلزات غیر قیمتی و سایر کالاها 8 ٪ ، 9 را به خود اختصاص داده اند. به ترتیب ٪ و 17 ٪.

سال به سال ، گزینه های کشاورزی و حجم آتی به دلیل مناطق APAC و EMEA با 48. 6 ٪ به 2. 4 میلیارد افزایش یافته است ، در حالی که آمریکا همانطور که در شکل 3 نشان داده شده است ، کاهش یافته است.

ما متوجه عملکرد برجسته مبادله کالاهای دالیان (90. 9 ٪ تا 1. 3 میلیارد قرارداد معامله شده با ارزش مفهومی 8. 1 تریلیون دلار) و مبادله کالا Zhengzhou (36. 1 ٪ به 584 میلیون قرارداد معامله شده با ارزش مفهومی 4. 8 تریلیون USD) هستیم. بشر

گزینه های انرژی و حجم آتی به دلیل همه مناطق با 11. 2 ٪ به 2 میلیارد افزایش یافته است. نکته قابل توجه افزایش ثبت شده توسط Dalian Commodity Exchange (69. 9 ٪ تا 133 میلیون قرارداد معامله شده با ارزش مفهومی 2. 7 تریلیون دلار) ، مبادله کالا Zhengzhou (43. 4 ٪ تا نزدیک به 420 میلیون قرارداد با ارزش معنایی 1. 6 تریلیون USD) و Moscowمبادله (21. 1 ٪ تا 758 میلیون قرارداد معامله شده با ارزش مفهومی 298. 7 میلیارد دلار). در گروه CME 605. 7 میلیون قرارداد در سال 2020 (در سال گذشته 1. 2 ٪ افزایش یافته است) با ارزش مفهومی 21. 9 تریلیون دلار معامله شد.

گزینه های فلزات گرانبها و حجم آتی با 82. 4 ٪ قابل توجه افزایش یافته است ، تمام مناطق در این نتیجه همانطور که در شکل 5 نشان داده شده است ، کمک می کند. صرافی های دیگر با عملکرد عالی مبادله چند کالای هند بود که در آن حجم با 158. 8 ٪ به 105. 5 میلیون با ارزش مفهومی 637. 5 میلیارد دلار و مبادله مسکو افزایش یافته است که با 170. 0 ٪ به 101. 6 میلیون قرارداد معامله شده با ارزش معقول 75. 5 میلیارد دلار افزایش یافته است. دلار آمریکا.

گزینه های فلزات غیر قیمتی و حجم معاملات آتی به دلیل بالا رفتن از مناطق آمریکا و APAC ، 1. 0 ٪ تا 593. 2 میلیون را ثبت کرده است. افزایش فعالیت معاملاتی در مبادله کالاهای ژنگژو با 274. 1 ٪ به 76. 6 میلیون قرارداد معامله شده با ارزش مفهومی 371. 4 میلیارد دلار ، در مبادله سنگاپور با 12. 5 ٪ به 22. 3 میلیون قرارداد معامله شده و در مبادلات هنگ کنگ با 232. 1 ٪ از صرافی ها و پاکسازی و پاکسازی 232. 1 ٪ قابل توجه بود. 284،015 قرارداد با ارزش مفهومی 6. 1 میلیارد دلار معامله شد.

گزینه های مشتقات کالاهای شاخص و حجم آتی در 706. 5 ٪ در سال 2020 به 395،678 قرارداد با ارزش مفهومی 5. 5 میلیارد دلار افزایش یافته است. آنها در مبادله چند کالای هند ، مبادلات اسپانیایی BME و دویچه بورس معامله می شوند.

سایر گزینه ها و معاملات آتی کالاها در سال 2020 به 1. 1 میلیارد قرارداد معامله شده با ارزش مفهومی 4. 9 تریلیون دلار افزایش یافته است. این نتیجه به دلیل تمام صرافی هایی است که شاهد افزایش فعالیت تجاری هستند. قابل توجه رشد ثبت شده توسط بورس کالای ژنگژو است که در آن حجم ها 77. 4 ٪ به 620. 5 میلیون با ارزش مفهومی 2. 4 تریلیون دلار افزایش یافته است ، مبادله کالای دالیان با 73. 7 ٪ به 467 میلیون قرارداد معامله شده با ارزش معقول 2. 5 تریلیون USD ، اما افزایش یافته است ، اما اما با ارزش معنایی 2. 5 تریلیون USD ، اماهمچنین افزایش ثبت شده در بورس سنگاپور که در آن حجم ها 16. 6 ٪ به 1. 1 میلیون و Nasdaq Nordics و بالتیک افزایش یافته است که در آن تعداد قراردادهای معامله شده با 89. 0 ٪ به 103،441 با 720 میلیون ارزش مفهومی افزایش یافته است.

[1] در حالی که ما داده ها را از 70 ٪ از بازار دریافت کردیم ، چندین مبادله مشتقات کالای دانه ای را با زیربنایی ارائه نمی دهند.