گزینه های ارزی توضیح داده شده است

گزینه ارزی نوعی قرارداد مشتق ارزی است که به دارنده خود حق دارد ، اما نه تعهد ، برای انجام معامله فارکس. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد تجارت فارکس ، برای Dummies به فارکس مراجعه کنید.

به طور کلی ، خرید چنین گزینه ای به یک معامله گر یا پرچین اجازه می دهد تا یک ارز را در یک مبلغ مشخص شده توسط یا در تاریخ مشخص شده برای هزینه جلو خریداری کند. این حق توسط فروشنده گزینه در ازای هزینه جلویی معروف به حق بیمه گزینه اعطا می شود.

از نظر حجم معاملات آنها ، گزینه های فارکس در حال حاضر تقریباً 5 تا 10 ٪ از کل گردش مالی که در بازار ارز مشاهده می شود ، ارائه می دهد.

اصطلاحات ارز

از اصطلاحات خاص در بازار فارکس برای مشخص کردن و مراجعه به شرایط یک گزینه ارز استفاده می شود. برخی از اصطلاحات مشترک متداول در زیر تعریف شده است:

• ورزش - عمل انجام شده توسط خریدار گزینه برای اطلاع رسانی به فروشنده مبنی بر اینکه قصد دارند قرارداد زیربنایی گزینه فارکس را ارائه دهند.

• تاریخ انقضا - آخرین تاریخی که می توان از آن استفاده کرد.

• تاریخ تحویل - در صورت استفاده از گزینه ، تاریخ زمانی که ارزها رد و بدل می شوند.

• گزینه تماس - حق خرید ارز را اعطا می کند.

• گزینه را قرار دهید - حق فروش ارز را اعطا می کند.

• حق بیمه - هزینه جلوی آن در خرید گزینه ای درگیر است.

• قیمت اعتصاب - نرخ مبادله ای که در صورت استفاده از این گزینه ، ارزها در آن رد و بدل می شوند.

فاکتورهای قیمت گذاری گزینه ارز

قیمت گزینه های ارز با مشخصات اساسی آن در مورد قیمت اعتصاب ، تاریخ انقضا ، سبک و اینکه آیا این یک تماس است یا قرار داده شده است ، تعیین می شود. علاوه بر این ، ارزش یک گزینه نیز به چندین عامل تعیین شده در بازار بستگی دارد.

به طور خاص ، این پارامترهای محور بازار عبارتند از:

• نرخ نقطه غالب
• نرخ سپرده بین بانکی برای هر یک از ارزها
• سطح نوسانات ضمنی فعلی برای تاریخ انقضا

نوسانات ضمنی در گزینه های ارز

مقدار نوسانات ضمنی منحصر به فرد برای بازارهای گزینه است و مربوط به انحراف استاندارد سالانه حرکات نرخ ارز است که انتظار می رود در طول عمر این گزینه توسط بازار باشد.

سازندگان بازار گزینه این عامل کلیدی قیمت گذاری را تخمین می زنند و معمولاً آن را از نظر درصد بیان می کنند ، گزینه های خرید در صورت کم بودن نوسانات و گزینه های فروش در هنگام نوسانات زیاد است.

نمونه تجارت گزینه ارز

هنگام معامله گزینه های ارز، ابتدا باید به خاطر داشته باشید که زمان واقعاً پول است و هر روزی که یک گزینه دارید احتمالاً از نظر زمان برای شما هزینه دارد. علاوه بر این، این کاهش زمان بزرگتر است و از این رو در گزینه های با تاریخ کوتاه بیشتر از گزینه های با تاریخ طولانی مشکل ایجاد می کند.

به عنوان مثال، وضعیت یک معامله گر فنی فارکس را در نظر بگیرید که یک مثلث متقارن را در نمودارهای روزانه به USD/JPY مشاهده می کند. این مثلث همچنین در طی چند هفته شکل می گرفت، با ساختار موج داخلی کاملاً مشخص که به معامله گر اطمینان قابل توجهی از قریب الوقوع بودن شکست می دهد، اگرچه آنها مطمئن نیستند که در چه جهتی رخ خواهد داد.

همچنین، نوسانات - یک عنصر کلیدی موثر بر قیمت گذاری گزینه های ارز - به USD/JPY در طول دوره تجمیع کاهش یافته است. این امر گزینه های ارز USD/JPY را برای خرید نسبتاً ارزان می کند.

برای استفاده از گزینه های ارزی برای استفاده از این موقعیت، معامله گر می تواند همزمان گزینه Call/JPY Put را با قیمت اعتصابی که در خط روند نزولی بالایی الگوی مثلث قرار می گیرد، و همچنین گزینه Call USD/JPY خریداری کند. در سطح خط روند صعودی پایین مثلث زده شد.

به این ترتیب، هنگامی که شکست رخ می دهد و نوسانات در USD/JPY دوباره افزایش می یابد، معامله گر می تواند گزینه ای را که از حرکت های بیشتر در جهت شکست سود نمی برد بفروشد در حالی که گزینه دیگر را نگه می دارد تا از حرکت اندازه گیری شده مورد انتظار سود بیشتری ببرد. الگوی نمودار

استفاده از گزینه های ارز

گزینه های ارز به عنوان ابزارهای مفیدی برای تامین کنندگان برای مدیریت یا بیمه کردن در برابر ریسک ارز خارجی از شهرت روزافزونی برخوردار شده اند. به عنوان مثال، یک شرکت آمریکایی که به دنبال هجوم احتمالی پوند استرلینگ به دلیل فروش معلق یک شرکت تابعه بریتانیایی است، می تواند یک پوند استرلینگ / ایالات متحده خریداری کند. تماس دلاری

نمونه ای از پوشش گزینه ارز

از نظر یک استراتژی ساده پوشش ریسک ارزی با استفاده از گزینه ها، وضعیت یک صادرکننده کالاهای معدنی در استرالیا را در نظر بگیرید که یک محموله پیش بینی شده، اگرچه هنوز قطعی نشده است، در نظر گرفته شده برای پالایش بیشتر به ایالات متحده ارسال شود. به دلار آمریکا فروخته شد

آنها می توانند گزینه تماس دلار استرالیا / ایالات متحده را خریداری کنند. اختیار فروش دلار به مقدار ارزش پیش بینی شده آن محموله که پس از آن حق بیمه را پیش پرداخت می کنند.

علاوه بر این ، تاریخ سررسید انتخاب شده می تواند با زمانی مطابقت داشته باشد که محموله با خیال راحت به طور کامل پرداخت شود و قیمت اعتصاب یا در بازار فعلی یا در یک سطح برای نرخ ارز AUD/USD باشد که در آن حمل و نقل برای آن سودآور باشدشرکت.

از طرف دیگر ، برای صرفه جویی در هزینه حق بیمه ، صادرکننده فقط می تواند گزینه ای را برای خرید هرگونه عدم اطمینان در مورد حمل و نقل و مقصد آن حذف کند و اندازه آن انتظار می رود که عملاً اطمینان حاصل شود. در این حالت ، آنها می توانند گزینه را با یک قرارداد رو به جلو برای فروش دلار آمریکا و خرید دلار استرالیا در اندازه مشهور این معامله جایگزین کنند.

در هر صورت ، هنگامی که گزینه AUD/USD تولید کننده تولید کننده معدن منقضی می شود یا فروخته می شود ، هرگونه سود حاصل از آن باید به جبران تغییرات نامطلوب در قیمت نرخ ارز AUD/USD زیربنایی کمک کند.

استفاده بیشتر از گزینه های ارزی

گزینه های فارکس همچنین یک وسیله نقلیه سوداگرانه مفید برای معامله گران استراتژیک نهادی برای به دست آوردن پروفایل های جالب و زیان جالب ، به ویژه هنگام تجارت در دیدگاه های میان مدت در بازار ، ایجاد می کند.

حتی معامله گران شخصی فارکس که در اندازه های کوچکتر سر و کار دارند می توانند گزینه های ارزی را در مبادلات آتی مانند شیکاگو IMM و همچنین از طریق برخی کارگزاری های خرده فروشی فارکس تجارت کنند.

برخی از کارگزاران خرده فروشی همچنین محصولات توقف یا "معاملات واحد پرداخت" را ارائه می دهند که حق بیمه دارند ، اما در صورت معامله بازار با قیمت اعتصاب ، بازپرداخت نقدی را ارائه می دهند. این شبیه به یک گزینه ارز باینری یا دیجیتال عجیب و غریب است.

سبک های گزینه ارز و انتخاب ورزش

گزینه های منظم ارز در دو سبک اساسی قرار می گیرد که با توجه به اینکه دارنده می تواند از آنها استفاده کند یا "ورزش" کند ، متفاوت است. چنین گزینه هایی نیز اغلب به عنوان گزینه های وانیل ساده یا فقط گزینه های ارز وانیلی شناخته می شوند تا آنها را از انواع گزینه های عجیب و غریب تر که در بخش بعدی این دوره پوشانده شده است ، متمایز کند.

رایج ترین سبک معامله شده در بازار بدون نسخه یا OTC Forex گزینه سبک اروپایی است. این سبک از گزینه فقط می تواند در تاریخ انقضا آن تا زمان قطع خاص ، معمولاً ساعت 3 بعد از ظهر توکیو ، لندن یا نیویورک زمان اعمال شود.

با این وجود ، رایج ترین سبک برای گزینه های آینده ارز ، مانند مواردی که در Exchange Exchange شیکاگو معامله می شود ، به سبک آمریکایی معروف است. این سبک از گزینه می تواند در هر زمان تا تاریخ و از جمله تاریخ انقضا آن اعمال شود.

این انعطاف پذیری گزینه های سبک آمریکایی می تواند ارزش اضافی را به حق بیمه خود نسبت به گزینه های سبک اروپایی که گاهی اوقات "Ameriplus" گفته می شود ، اضافه کند.

با این وجود، استفاده اولیه از گزینه های آمریکایی معمولاً فقط برای گزینه های فراخوان پولی در ارزهای با نرخ بهره بالا منطقی است، و فروش این گزینه معمولاً در بیشتر موارد انتخاب بهتری خواهد بود.

بیشتر خواندن:

بیانیه ریسک: معامله ارز خارجی در حاشیه دارای سطح بالایی از ریسک است و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. این احتمال وجود دارد که شما بیش از سپرده اولیه خود ضرر کنید. درجه بالای اهرم می تواند علیه شما و همچنین برای شما کار کند.