آیا ترامپ باید حمایت از سرمایه گذار را خنثی کند؟با کارگزاران شهرستان مدیسون ملاقات کنید

هر دوست را به عنوان مشترک برای هر دوست ارسال کنید ، شما 10 مقاله هدیه برای هر ماه دارید. هرکسی می تواند آنچه را که به اشتراک می گذارید بخوانید.

این مقاله را بدهید

• 18 نوامبر 2016

New Woodstock ، N. Y. - نه ، نه آن ووداستاک ، یکی از صلح ، عشق و لرزش های بسیار خوب.

در نوار اصلی کود معطر این چوب ووداستاک ، در کشور اسب مدیسون در حدود 25 مایلی جنوب شرقی سیراکوز ، پاسخ سوالی را که ماه ها مرا به خود جلب کرده است ، نهفته است: چگونه این شهرستان روستایی با بالاترین درصد از کارگزاران بورس به مکانی تبدیل شده است. در کل ایالات متحده با حداقل یک علامت سیاه در سوابق انضباطی آنها؟

بله شما آن را درست خواندید. لانگ آیلند با اتاق های دیگ بخار پنی خود نیست. نه فلوریدا ، با غلظت بالای بازنشستگان و افرادی که برای زندگی در آنها طعمه می زنند.

پس این اتفاق چگونه افتاد؟به نظر می رسد ، بسیاری از کارگزاران دارای گذشته های مشکل دار هنوز هم در حال اجرا هستند بدون اینکه هیچ یک از مشتریان خود را بدانند که تاریخچه های خود یا به نظر می رسد کارفرمایانشان بسیار اهمیت می دهند. این شایان ذکر است که اعزام های صنعت کارگزاری پیش بینی می کنند که دونالد جی. ترامپ رئیس جمهور منتخب ، حمایت های سرمایه گذار را که به زودی عملی می شود ، از بین می برد.

رمز و راز ما با یک مقاله کار هوشمندانه به نام "بازار مشاور مالی سوء رفتار" آغاز می شود.

این سه استاد که در اوایل سال جاری منتشر کردند ، سوابق انضباطی هر کارگزار سهام در کشور را از مرجع نظارتی صنعت مالی ، خود تنظیم کننده صنعت جمع آوری کردند. آنها دریافتند که حدود 7 درصد از کارگزاران حداقل یک علامت سیاه دارند ، اما 44 درصد از کسانی که به دلیل سوء رفتار در طی یک سال کار خود را از دست داده اند ، در جای دیگری از صنعت کار پیدا کرده اند. نتیجه گیری محققان؟برخی از بنگاهها همانطور که بیان می کنند ، در سوء رفتار "تخصص" می کنند.

من برای اولین بار در مورد این مطالعه ، توسط مارک اگان ، گرگور ماتووس و آمیت سرو در ماه مه نوشتم و اوپنهایمر را صدا کردم. علیرغم نام تجاری ذخیره شده خود ، 19. 6 درصد از نمایندگان آن حداقل یک علامت سیاه داشتند. این نقاط موجود در سوابق آنها ، که هر مصرف کننده می تواند (و باید) به وب سایت BrokerCheck FINRA نگاه کند ، می تواند ناشی از شکایات مختلف سرمایه گذار یا نظارتی یا تحقیقات ، مراحل کیفری یا مشکلات پول شخصی مانند ورشکستگی کارگزار یا بدهی های مالیاتی باشد.

اما این گوهر در این مقاله دفن شده بود: در شهرستان Suffolk در لانگ آیلند ، 17. 3 درصد از کارگزاران حداقل یک نوع سوء رفتار را که محققان روی سوابق خود حساب می کردند ، داشتند. در پالم بیچ کانتی ، فلوریدا ، 18. 1 درصد بود. اما در شهرستان مدیسون ، 32 درصد از کارگزاران یک علامت سیاه داشتند.

آیا چیزی در هوا بود؟برای فهمیدن ، من سوابق را برای همه کارگزاران جمع آوری کردم که ثبت نام آنها را در شهرستان مدیسون قرار داده و همه را می خواندم. حداقل 30 نفر که دارای مارک های سیاه بودند برای شرکت هایی به نام Ridgeway & Conger ، Adirondack Trading Group یا Clayton Lowell & Conger کار می کردند. همه آنها صاحب یکسان هستند.

طبق پرونده های مختلف نظارتی ، این شرکت ها از تابستان امسال کار خود را متوقف کردند. اما لی گاربر ، که Finra ذکر کرده است که صاحب مستقیم یا مدیر اجرایی هر سه شرکت بوده است ، هنوز هم به نظر می رسید که یک دفتر در خیابان اصلی در نیو ووداستاک را حفظ می کند.

آن ساختمان ، که او با همسرش ریچارد صاحب آن است ، دارای دو فروشگاه است. هنگامی که من روز چهارشنبه متوقف شدم ، هنوز علائم شرکت های فعلی ناچیز از طریق ویندوز بود. من در پنجره یک فروشگاه نگاه کردم و یک مجموعه کثیف از میزهای متروکه را دیدم. باند های بزرگ با برچسب هایی مانند "کتاب مونی 1 ژوئن 2015" در لبه پنجره دراز کشیده بودند.

من به درب فروشگاه دیگر زدم ، و در پشت درب دو سگ بزرگ و پارس و چند مرد جوان روی رایانه قرار گرفتند. من از گاربرز خواستم ، و یکی از جوانان من را از طریق یک اتاق پشتی تاریک ، پله ها ، گذشته از یک جنگ از اتاق های خالی و به دفتر آقای گاربر سوق داد.

وی پس از درخواست اشکال مختلف شناسایی و تماس با ویرایشگر من برای تأیید هویت من ، روند استخدام شرکت ها را توضیح داد ، زیرا او در شرکت ها نیز کار کرده بود. وی توضیح داد كه آنها كارگزاران خود را از طریق نامه های گسترده و استخدام كنندگان پیدا كرده بودند و فقط یكی از شش یا هفت نفر را كه پاسخ می دادند ، استخدام كردند.

تصویر

مزرعه اسب لی گاربر ، که از نقش های نظارتی در صنعت کارگزاری به حالت تعلیق درآمده است. اعتبار. هدر آینسورث برای نیویورک تایمز

وی گفت: "ما نمی خواستیم افرادی را که چندین علامت برای همین کار داشتند ، در نظر بگیریم."اکثریت قریب به اتفاق فرصت کار در جایی دیگر را داشتند. ما بن بست نبودیم. "

گالری شخصیت های رنگارنگ که آنها در نهایت به دست آوردند شامل دو کارگزار بود که استعفا داده بودند یا از شرکتهای قبلی اخراج شده بودند ، هنگامی که امضاهای مشتری بر روی فرم هایی ظاهر می شدند که مشتری ها امضا نکرده بودند ، دیگری که کار خود را برای جعل هویت مدیر اجرایی American Express از دست داد. تلفن و مردی با سابقه گرفتن شرط بندی فوتبال. ورزش ، سهام ، تفاوت مشابه ، درست است؟

آقای گاربر ، که به لطف خود به دلیل ادعای سوءاستفاده از بودجه مشتری در دهه 1980 ، به لطف سیاه و سفید به لطف خود ، می گوید که او طرفدار فرآیندهای انضباطی این صنعت نیست ، و افزود که یک بار کارگزاران در سوابق خود جایگاه خود را دارند، وکلای اوراق بهادار هدف خود را در پشت خود قرار دادند. وی گفت: "سیستم خراب است.""این مانند 1-800-Sue-them در آنجا است ، اگرچه من نمی گویم مردم نباید حق شکایت داشته باشند."

در یک لحظه ، آقای گاربر خانم گاربر را به اتاقی که ما در آن صحبت می کردیم ، آورد. او در میان تعلیق گسترده از نقش های نظارتی در صنعت است ، تا حدودی به دلیل تسویه حساب مربوط به اتهاماتی که شرکت نتوانسته است سرمایه خالص کافی را حفظ کند ، در هنگام وقوع آنها به درستی هزینه های خود را به حساب نیاورد و یا قبل از آن بدهی را حذف کردآنها را راضی کرد

وی گفت: "ما به دلالان کارگزار خود افتخار کردیم."او صاحب یک مزرعه اسب در این منطقه است و این زوج گفتند که مردانی که در این فروشگاه کار می کنند بخشی از یک عملیات تجاری با درآمد ثابت با استفاده از پول نهادی و هیچ یک از مصرف کنندگان فردی بودند. گاربرز در مورد این عملیات بیشتر اظهار نظر نمی کند.

خانم گاربر اکنون به عنوان کارگزار با شرکت ملی اوراق بهادار ثبت شده است ، جایی که وی مسئولیت کسی را ندارد."آیا می توانم در وحشی ترین رویاهای خود فکر کنم که به کسی اجازه می دادم که با ظرفیت نظارتی عمل کند؟رابرت فاگنسون ، مدیر اجرایی شرکت هلدینگ این شرکت گفت: "مطلقاً نه ،"."او در طول دوره تصدی خود در اینجا کاری نکرده است که ما بی فایده پیدا کرده ایم."

ریودوی در سطح ملی استخدام شد ، بنابراین تعداد زیادی از کارگزاران و مشتری های آن در خارج از شهر مدیسون زندگی می کردند. به نظر می رسد هیچ چیز در آب در آنجا پوسیده نشده است ، اگرچه یک مرد محلی دیگر که برای ریودوی کار نمی کرد ، اخیراً به جرم سرمایه گذاران 2 میلیون دلاری محکوم شد.

شرکت محلی قابل توجه دیگر ، Leigh Baldwin & Co. ، تعداد انگشت شماری از کارگزاران با علائم سیاه را در سوابق خود دارد ، اما آنها اکثراً حداقل یک دهه قدیمی هستند و اتفاقات نگران کننده ای که در شرکت های دیگر رخ داده است. لی بالدوین خود در یک ردیف میز در طبقه همکف یک ساختمان با شکوه در درگ اصلی Cazenvoia ، N. Y. ، تقریباً هفت مایل با New Woodstock کار می کند. یک Beagle 15 ساله در پایین پله ها قرار دارد.

در مصاحبه این هفته ، آقای بالدوین به شدت اعتراض کرد که با همان نفس گاربرز ذکر شده است. وی گفت: "ما برعکس یک خط الراس هستیم."آنها پرخاشگر هستند ، در سطح ملی تبلیغ می شوند. مردم ما با مراجعه به اینجا هستند. "

چند کارگزار دیگر مدیسون کانتی با مارک های سیاه در Canastota ، N. Y. ، دفتر Cadaret ، Grant & Co. کار می کنند. سوابق انضباطی آن در سال گذشته برای 75،000 دلار جریمه قابل توجه است (و الزام پرداخت 236. 242 دلار در بازگرداندن) در رابطه با توصیه های Aکارگزار سابق در مورد سالیانه های متغیر به مشتری قدیمی تر می داد. در گذشته به اقدامات مشابه دیگری مربوط به سالانه های متغیر رسیده بود.

جمعیت کارگزاران ثبت نام شده در شهرستان مدیسون هنگامی که استادان مطالعه خود را انجام دادند 131 نفر بود ، بنابراین نشان دهنده اندازه نمونه نسبتاً کمی است. برخی از شهرستانها هزاران کارگزار دارند. و اکنون که ریودوی از کار خود خارج شده است (به دلیل کمبود سودآوری ، طبق گفته گاربرز) ، این شهرستان دیگر در صدر لیست جدیدی از مکانهایی قرار نمی گیرد که کارگزاران با گذشته شطرنجی هر نوع وابستگی دارند.

اما با توجه به اینکه شرکت های کارگزاری قرار است به زودی اقدام به انجام عمل به نفع مشتریان کنند ، هنگام رسیدگی به پول بازنشستگی خود ، داستان این شهرستان ارزش گفتن دارد. اگر نمی دانید چرا این قانون قبلاً نبوده است ، خوب ، در صف قرار بگیرید. در حقیقت ، همه کارگزاران در گذشته مجبور بودند این کار را انجام دهند که یک سرمایه گذاری "مناسب" باشد ، که معلوم شد یک نوار بسیار کم است.

یکی از مشاوران آقای ترامپ ماه گذشته قول داد که آقای ترامپ در صورت انتخاب وی ، این قانون "وفاداری" را لغو کند. شاید این فکر آرزو باشد ، یا شاید از پیش تعیین شده باشد. با این حال ، هرگونه بحث در مورد بازگشت این قانون باید در کنار سوابق انضباطی انواع افرادی که موفق به استخدام در مدیسون کانتی شدند ، رخ دهد. تصور اینکه کسی سعی کند به نفع مشتری باشد و برخی از افرادی را که قادر به ماندن در تجارت در سالهای اخیر بودند ، انجام دهد ، دشوار است.