RSI بیش از حد خرید

آیا RSI بیش از حد خرید یک سیگنال فروش است؟یا RSI تا حد زیادی یک شاخص حرکت است که RSI بالا را به یک سیگنال خرید تبدیل می کند؟ما توسعه قیمت را پس از رسیدن RSI به سطوح شدید در بورس های اسلو، استکهلم، کپنهاگ و هلسینکی مطالعه کرده ایم. نتایج هیجان انگیز است.

RSI - شاخص قدرت نسبی

RSI یک شاخص رایج در تحلیل تکنیکال است. RSI به معنای شاخص قدرت نسبی است و میزان عملکرد یک سهم را در رابطه با تاریخچه قیمت خود اندازه می گیرد. این رقم با اندازه گیری قدرت روزهای مثبت در مقابل شدت روزهای منفی در یک بازه زمانی مشخص محاسبه می شود و مقداری بین 0 تا 100 به دست می آید.

سهامی که در مقایسه با واکنش های گذشته در دوره زمانی بسیار افزایش یافته است دارای RSI بالایی است. به طور مشابه، سهامی که در مقایسه با واکنش های رو به بالا در طول دوره زمانی بسیار کاهش یافته است دارای RSI پایینی است. RSI هم به عنوان شاخص خرید یا فروش بیش از حد سهام و هم به عنوان شاخص مثبت یا منفی بودن آن استفاده می شود.

ارزش RSI سهام چگونه می تواند توسعه قیمت آتی را پیش بینی کند؟آیا سهامی که بسیار افزایش یافته و به ارزش RSI بالایی رسیده است، به احتمال زیاد به افزایش خود ادامه خواهد داد یا واکنش نشان خواهد داد؟آیا سهامی با RSI پایین که نشان می دهد بیش از حد فروخته شده و دارای مومنتوم منفی است، به سمت بالا برگشت یا به ریزش ادامه خواهد داد؟

RSI به عنوان شاخص خرید و فروش بیش از حد

یک سهام زمانی بیش از حد خرید می شود که در مدت زمان کوتاهی رشد زیادی داشته باشد، بدون اینکه در طول دوره زمانی هیچ واکنش قابل توجهی نداشته باشد. ایده این است که خیلی زیاد شده است و به زودی واکنشی نشان خواهد داد که نشان می دهد زمان فروش سهام فرا رسیده است. به همین ترتیب یک سهم زمانی که در مدت زمان کوتاهی افت زیادی داشته باشد، بیش از حد فروخته می شود. این ممکن است نشان دهد که به زودی واکنش نشان می دهد و باید قبل از آن خریداری شود. مثال زیر را ببینید.

شکل 1: RSI21 در Carlsberg B. مناطق سبز RSI اشباع فروش (زیر 30) و مناطق قرمز RSI بیش از حد خرید (بالای 70) را نشان می دهد.

RSI به عنوان شاخص حرکت

RSI همچنین به عنوان شاخص حرکت استفاده می شود. ایده این است که تغییرات عمده قیمت نشان می دهد که سرمایه گذاران به عنوان یک گروه در حال حرکت هستند. تصور می شود که پیوستن به جنبش های اولیه ضروری است، زیرا سرمایه گذاران بیشتری بعداً به آن ملحق خواهند شد و قیمت را در همان جهت بیشتر می کنند. مثال زیر را ببینید.

شکل 2: RSI21 در D/S Norden. نواحی قرمز تکانه بالا و مثبت (RSI بالای 70) و مناطق سبز تکانه بالا و منفی (RSI زیر 30) را نشان می دهند.

تحقیق در مورد RSI

Investtech یک پروژه تحقیقاتی را آغاز کرده است تا مشخص کند که RSI تا چه حد می تواند برای پیش بینی توسعه قیمت در آینده مورد استفاده قرار گیرد. این پروژه بخشی از یک پروژه تجزیه و تحلیل سیگنال بزرگتر است و توسط شورای تحقیقات نروژ پشتیبانی می شود.

آیا RSI در درجه اول یک شاخص خرید و فروش بیش از حد است یا یک شاخص حرکت است؟

ما سهام را در بازارهای نوردیک نروژ، سوئد، دانمارک و فنلاند مطالعه کرده ایم. برای نروژ، داده های با کیفیت بالا از سال 1996 تا 2014 داریم، شرح داده ها را اینجا ببینید. برای سوئد، داده های با کیفیت بالا از سال 2003 تا 2014 داریم، شرح داده ها را اینجا ببینید. برای دانمارک و فنلاند، ما داده هایی از سال 2003 تا 2014 داریم. همانطور که برای نروژ و سوئد وجود دارد، همه سهام فهرست شده در دوره شامل می شوند و قیمت ها برای سود سهام، تقسیم بندی و سایر اقدامات شرکتی تعدیل می شوند. با این حال، از آنجایی که ما نظارت روزانه، بررسی های دستی و اصلاحات داده ها را برای این بازارها مانند نروژ و سوئد نداریم، کیفیت داده ها چندان بالا نیست.

RSI21 به سطح بحرانی

ما بررسی کرده ایم که وقتی RSI به زیر 30 و بالاتر از 70 می افتد چه اتفاقی می افتد. طبق ادبیات تحلیل تکنیکال، این سطوح بحرانی در نظر گرفته می شوند و اغلب به عنوان سیگنال های خرید و فروش استفاده می شوند. وقتی RSI به زیر حد 30 رسید، سیگنال خرید بر اساس استراتژی فروش بیش از حد آغاز شد. وقتی RSI به بالای 70 رسید، سیگنال فروش بر اساس استراتژی خرید بیش از حد آغاز شد.

جدول تعداد سیگنال های خرید و فروش را بر اساس استراتژی RSI21 اشباع خرید/فروش بیش از حد نشان می دهد. رایانه های Investtech در مجموع 15508 مورد را شناسایی کردند که RSI21 به زیر 30 رسید. این یک سیگنال خرید مبتنی بر استراتژی فروش بیش از حد است. رایانه های ما همچنین 24210 مورد را شناسایی کردند که RSI21 از حد 70 بالاتر رفت و سیگنال فروش را در استراتژی خرید بیش از حد ایجاد کرد.

سیگنال ها با مطالعه کلیه مواردی که RSI از سطح بحرانی عبور می کند ، مشخص شد. فقط سیگنالهایی که بیش از 14 روز از سیگنال قبلی در همان سهام شمارش شده بود ، برای جلوگیری از دنباله های نزدیک. با این وجود تعداد زیادی سیگنال کاملاً مشابه خواهند بود ، زیرا تعداد کمی از سهام از نظر قیمت از نزدیک یکدیگر را دنبال می کنند. به خصوص هنگامی که مبادله در مدت زمان کوتاهی افزایش یافته یا سقوط کرده است ، بسیاری از سهام به طور همزمان سیگنال ها را ایجاد می کنند. بنابراین سیگنال ها (نمونه ها) مستقل نخواهند بود و اقدامات آماری برای عدم اطمینان (انحراف استاندارد) نمی توانند به طور غیرقانونی استفاده شوند.

شکل 3: توسعه قیمت به دنبال سیگنال های Overbought و Oversold از RSI21 که توسط رایانه های Investtech مشخص شده است. برای نسخه های بزرگتر روی نمودارها کلیک کنید.

نمودارها نشان دهنده توسعه قیمت متوسط پس از خرید و فروش سیگنال از RSI21 است که به عنوان یک شاخص Oversold (Signal Buy) و Overbought (فروش سیگنال) استفاده می شود. سیگنال ها در روز 0 انجام می شوند. فقط روزهایی که مبادله باز است ، بنابراین 66 روز تقریباً سه ماه برابر است. سیگنال های خرید خط آبی هستند و سیگنال های فروش آن قرمز هستند. مناطق سایه دار انحراف استاندارد محاسبات است. شاخص معیار خط سیاه است.

نتایج در هر چهار بازار کاملاً مشابه است. سهام با سیگنال فروش ، یعنی آنهایی که زیاد شده اند و RSI را بیش از حد کرده اند ، همچنان رو به افزایش هستند. در طی 3 ماه پس از شکستن RSI21 بالاتر از 70 ، این سهام به طور متوسط 6. 3 ٪ افزایش یافته است. شاخص های معیار را که به طور متوسط در یک دوره 66 روزه 3. 5 درصد افزایش یافته است ، مقایسه کنید.

سهام با سیگنال های خرید ، که در مدت زمان کوتاهی بسیار کاهش یافته است ، و باعث شکستن RSI21 زیر 30 می شود ، در 3 ماه آینده با میانگین افزایش 0. 2 درصدی حرکت کرده اند.

شکل 4: توسعه قیمت در سیگنال های RSI21 در نروژ. همان شکل 3 ، اما از جمله توسعه قیمت در روزهای قبل از شروع سیگنال.

شکل 3 به وضوح نشان می دهد که سهام هایی که به طور متوسط افزایش یافته اند همچنان رو به افزایش هستند و سهام نسبت به سقوط عملکرد ضعیف خود را ادامه می دهند.

این نتایج ممکن است برای بسیاری از سرمایه گذاران تعجب آور باشد. نمودارها نشان می دهد که RSI باید به عنوان یک شاخص حرکت استفاده شود و نه به عنوان یک شاخص فراگیر/بیش از حد.

تجزیه و تحلیل میزان حساسیت

تجزیه و تحلیل حساسیت نشان می دهد که شاخص RSI به عنوان یک ابزار سرمایه گذاری چقدر قوی است. ما می خواهیم پارامترهای فرمول ها را برای مطالعه تغییرات نتیجه تغییر دهیم.

ما یک تجزیه و تحلیل حساسیت برای بازار نروژ در مورد طول RSI (به عنوان مثال 14، 21، 30 روز)، ارزش ماشه (برای مثال سیگنال در RSI بالای 60، 70، 80) و نحوه شناسایی سیگنال ها (سیگنال در زمان شکست به) انجام داده ایم. سطوح شدید یا زمانی که RSI از سطوح شدید باز می گردد).

نتایج ترکیبی نشان می دهد که نشانگر RSI از نظر طول RSI، مقدار ماشه و شناسایی سیگنال قوی است.

ما یک تحلیل حساسیت روی داده های سوئدی نیز انجام داده ایم. نتایج مشابه نتایج نروژی است و اهمیت نتیجه را تقویت می کند.

خلاصه

ما 24210 مورد را مطالعه کرده ایم که RSI21 از حد 70 و 15508 مورد که RSI21 از حد 30 عبور کرده است. ما از 19 سال داده های بورس از نروژ و 12 سال از سایر کشورها استفاده کرده ایم. این داده ها از حدود 30 درصد از نروژ، 45 درصد از سوئد، 15 درصد از دانمارک و 10 درصد از فنلاند تشکیل شده است.

نتایج در چهار بازار ثابت است و نشان می دهد که سهام با RSI بالا، بالاتر از حد بحرانی 70، چند ماه آینده به افزایش خود ادامه می دهند. سهام با RSI پایین، زیر حد بحرانی 30، همچنان در مقایسه با شاخص عملکرد ضعیفی دارند.

نتایج کاملاً برعکس استفاده رایج RSI است، که در آن سهامی که افزایش زیادی داشته است، بر اساس این ایده که بیش از حد خرید شده است فروخته می شود و عکس العملی خواهد داشت. نتایج نشان می دهد که RSI با شناسایی سهام با حرکت بالا به عنوان یک شاخص حرکت مناسب است و خرید این سهام بازدهی آماری قابل توجهی بالاتر از میانگین شاخص را به همراه خواهد داشت.

نتیجه گیری و استراتژی معاملاتی احتمالی

RSI یک شاخص انتخاب سهام خوب در نظر گرفته می شود. یک استراتژی ممکن ممکن است خرید سهام با حرکت بالا باشد، به عنوان مثال زمانی که RSI21 به بالای 70 می رسد، و آن ها را تا زمانی که RSI نشان دهنده شتاب بالا یا خنثی است، نگه دارید. و برای فروش زمانی که RSI کمتر از 50 باشد.

مقدمه تحقیقات بیشتر RSI

ما می خواهیم بررسی کنیم که توسعه شدید قیمت در سهام تک تا چه حد بر نتایج متوسط تأثیر می گذارد. ما می خواهیم ببینیم که آیا تفاوتی در تأثیر RSI برای شرکت های کوچکتر و بزرگتر وجود دارد یا خیر. همچنین ممکن است جالب توجه باشد که RSI چگونه با شاخص های دیگر مانند پشتیبانی/مقاومت، توسعه حجم و روند کار می کند.

اضافی: فرمول RSI

priceUp = مجموع (تغییرها (روزها)) priceDown=-sum (تغییرها (روزهای پایین)) rsi= 100 * priceUp/(priceUp+priceDown)

کلمات کلیدی: سیگنال خرید، کپنهاگ، هلسینکی، مومنتوم، اسلو، خرید بیش از حد، فروش بیش از حد، RSI، سیگنال فروش، آمار، استکهلم.