زمان بندی بازار به این 3 دلیل کار نمی کند

من می دانم که سعی در داشتن و متخصص بودن در زمان بازار و وسوسه انگیز است و سعی می کنم مدتی در این بازار بنشینیم ، اما در واقع چه اتفاقی برای سرمایه گذاران می افتد؟

وقتی بازار تمام شد ... ما می خریم ، می خریم ، می خریدیم!

و وقتی بازار پایین آمد ... ما می فروشیم ، می فروشیم ، می فروشیم!

بازار در آشفتگی است و نوسانات بسیار زیاد است.

برای اکثر ما ، این زمان آشفتگی باعث می شود بسیاری بخواهند بازار را در خارج از کشور بنشینند و منتظر بمانند ، اما ... منتظر چه چیزی است؟

بسیاری از تایمرهای بازار به معیارهای خاص بازار برای پیشی از بازار نگاه می کنند.

دیگران به احساسات روده متکی هستند.

و بقیه ... آنها فقط می ترسند و به خوبی می روند.

واقعیت ممکن است این باشد که ماندن در بازار بهترین دوره عمل است.

در مقاله امروز ، ما می خواهیم سه دلیل اصلی کار را انجام دهیم که زمان بندی بازار کار نمی کند.

دلیل شماره 1: معیارهای زمان بندی بازار به طور دقیق نکات تورم را نشان نمی دهد

در اینجا یک چیز است که من همیشه می شنوم:

من فقط منتظر پایین بازار خواهم بود ، سپس دوباره وارد می شوم.

من این فکر را درک می کنمبازار احساس می کند که فقط برای همیشه سقوط خواهد کرد. در پایان هر جلسه معاملاتی احساس عصبانیت وجود دارد. ترس وارد شده است. و شما فقط می خواهید در حاشیه بنشینید و منتظر بمانید تا درد تمام شود. سپس ، و فقط در این صورت ، شما شروع به سرمایه گذاری خواهید کرد.

این تمایل به کار ندارد ، زیرا ...

دانستن واقعاً پایین و حتی غیرممکن تر شناختن قسمت واقعی در حالی که در آن هستید غیرممکن است.

برای ارزش بلند مدت فصلی که به دنبال سرمایه گذاران است که تحقیقات گسترده ای را در مورد سهام خود انجام می دهند ، می توان از مدل های ارزیابی خود و از اطلاعات موجود که یک شرکت خاص به پایان رسیده یا کم ارزش است ، بدانید.

اگر به این تلاش ها کاملاً فداکار نیستید ، ضروری است که یک مشاور قابل اعتماد تحقیق را برای شما انجام دهد.

در غیر این صورت ، سرمایه گذاران خرده فروشی کمتر از کار ستاره ای برای خروج و ورود به سهام فردی انجام می دهند چه رسد به اینکه بازار به طور کلی بازار را انجام می دهد.

افراد تمایل دارند در بدترین زمان ممکن بفروشند و در یک زمان حتی بدتر نیز خریداری کنند. اما حتی بیشترین معامله گران هنوز هم اصرار دارند که سعی کنند بازار را به طور کلی زمان بگذارند. یکی از ابزارهای بسیار خاص که سرمایه گذاران فصلی از آن استفاده می کنند ، شاخص نوسانات VIX است.

شاخص نوسانات VIX

شاخص ترس

شاخص نوسانات VIX همچنین به عنوان شاخص ترس شناخته می شود و اندازه گیری نوسانات ضمنی در ابزارهای مشتق (قرار می دهد و تماس می گیرد) 30 روز به دنبال آن است. من به محاسبات خاص VIX نمی رسم ، اما انتظار می رود که انتظار بازار از چگونگی تغییر سریع شاخص زیربنایی در مدت نزدیک باشد.

نوسانات حق بیمه ریسکی را که سرمایه گذاران باید در دارایی های خود نیاز داشته باشند افزایش می دهد و سایر موارد برابر است ، باید نیاز به کاهش قیمت سهام داشته باشد (مگر اینکه این بازار فعلی گاز طبیعی باشد). بنابراین ، یک VIX در حال افزایش باید با کاهش قیمت ها همزمان باشد.

بنابراین تایمرهای بازار باید وقتی VIX واقعاً کم است ، سهام خود را بفروشند و وقتی VIX واقعاً زیاد است ، بخرند. در تئوری این عالی به نظر می رسد. با این حال ، واقعاً بالا بسیار ذهنی می شود. همانطور که در این قسمت از نمایشگاه تام دوپری بحث شد ، جدیدترین بازار در ماه ژوئن شاهد VIX در اواسط دهه 40 بود. این بسیار ، بسیار پایین تر از آنچه در پایین بازار مشاهده کرده ایم. بسیاری از سرمایه گذاران این تظاهرات شدید اخیر را از دست داده اند که انتظار دارد VIX به 80 برسد قبل از اینکه دوباره به بازار برگردد. بنابراین ، این شکل از زمان بازار خیلی خوب کار نمی کند.

دلیل شماره 2: سرمایه گذاران رفتار غیر منطقی و فعالانه بازار را در بازار رفتار می کنند

مطالعات متعددی در مورد زمان بندی بازار وجود دارد ، اما این آمار نگران کننده مطمئناً پایان نامه را مجدداً بازنویسی می کند.

متوسط سرمایه گذار صندوق شاخص در دوره 20 ساله از 2000-2020 5. 96 ٪ سالانه درآمد داشته است ، در حالی که میانگین بازده سالانه از همان سبد صندوق شاخص در همان مدت دقیق از 7. 4 ٪ فراتر رفته است.

آیا این یک فلوک است؟

نه ، دلیل این عدم عملکرد تا حد زیادی به زمان بندی بازار فردی ، خوب و بد مربوط می شد. رستگاری ها در بدترین زمان و نشستن در حاشیه منتظر تصحیح مقصر بودند. آماده سازی برای اصلاحات گران است!

یک مطالعه حتی نگران کننده تر با عنوان "تجزیه و تحلیل کمی از رفتار سرمایه گذار" تأثیر زمان بندی بازار را نشان می دهد. این مطالعه نشان می دهد که متوسط سرمایه گذاران به طور مداوم در دستیابی به بازده هایی که حتی به تطبیق عملکرد شاخص های گسترده تر بازار نیز نزدیک هستند ، ناکام هستند.

آنها در جدیدترین مطالعه خود ، بررسی کردند که چگونه رفتارهای زمان بندی بازار سرمایه گذار در عملکرد نقش داشته است. 100000 دلار سرمایه گذاری 30 سال پیش به 2،082،296 دلار افزایش یافته بود که یک سرمایه گذار فقط پول خود را در فهرست S& P 500 ترک کرد. با این حال ، به دلیل ویژگی های رفتاری ، میانگین سرمایه گذار صندوق سهام عدالت تقریباً 1. 3 میلیون دلار ارزش خود را از دست داده است زیرا آنها سعی می کنند از بازار پیشی بگیرند یا هر دو وحشت و حرص و آز را تجربه کنند.

قبل از تلاش برای زمان بازار ، با یک متخصص مشورت کنید ، آرامش ذهن شما در بازنشستگی ممکن است به خوبی به آن بستگی داشته باشد.

شواهد بیشتر

شرکت تحقیقاتی Dalbar هر سال گزارش QAIB را منتشر می کند. این گزارش به بررسی رفتار سرمایه گذار و تأثیر آن بر بازده سرمایه گذار واقعی در مدت زمان طولانی می پردازد. گزارش صادر شده در سال 2015 موارد زیر را نشان داد:

کورکورانه در بازار در این مدت باعث بازگشت بسیار برتر از رویکرد انتظار و دیدن می شود.

دلیل شماره 3: زمان در بازار زمان بندی بازار است

سرمایه گذار ارزش افسانه ای ، پیتر لینچ ، که از سال 1977-1990 صندوق Fidelity Magellan را اداره می کرد ، به طور معروف از بازار در هنگام حضور خود در راس خود بهتر عمل کرد. وی در این دوره به طور متوسط بازده سالانه بیش از 29 ٪ را بدست آورد. او این حرف را برای گفتن با توجه به زمان بندی بازار داشت:

"سرمایه گذاران در حال آماده سازی برای اصلاحات یا تلاش برای پیش بینی اصلاحات ، از دست رفته اند."- پیتر لینچ

و اعداد آن را پشت سر می گذارند!

اگر در پایان سال 2006 10،000 دلار در S& P 500 سرمایه گذاری کرده اید و آن را به مدت 15 سال به طور کامل سرمایه گذاری کرده اید که سرمایه گذاری به 45،682 دلار افزایش یافته است. با این حال ، اگر زمان بازار را تمرین می کردید و فقط 10 روز بهترین در این بازه زمانی را از دست داده اید ، ارزش فقط به 20. 929 دلار افزایش می یابد. شما نمی توانید قبل از زمان آن که این ده روز اتفاق می افتد ، بدانید. آن ده روز را طی 15 سال آینده از دست ندهید.

هدف این نیست که "بازار را مورد ضرب و شتم قرار دهید" بلکه رسیدن یا فراتر از اهداف شخصی خود باشید.

این مهمترین کاری است که ما هر روز برای مشتریان خود در گروه مالی Dupree ، LLC انجام می دهیم. ما می خواهیم به سرمایه گذاران کمک کنیم مثل اینکه شما به اهداف شخصی خود برسید یا از آن فراتر بروید.

ما این کار را از طریق انجام دقت کافی در هر کاری که در آن سرمایه گذاری می کنیم انجام می دهیم. رویکرد ارزش محور ما برای سرمایه گذاری با تحقیقات گسترده و سخت کوشی آغاز می شود. این تلاش ها همان چیزی است که ما را به عنوان یک شرکت سوق می دهد و به مشتریان خود کمک می کند تا وقتی دیگران از ترس در بازار بمانند. این همان کاری است که ما هر روز انجام می دهیم.

زمان در بازار زمان بندی بازار را برای حتی دانشمندترین سرمایه گذاران هم می گذارد. شما نمی توانید به طور دقیق قسمت بالای مطلق یا قسمت مطلق هر چرخه را پیش بینی کنید. بسیاری سعی کرده اند ، و تقریباً همه شکست خورده اند. در گذشته نگر به راحتی می توان قله ها و دره ها را مشاهده کرد اما مستقیم به جلو نگاه نمی کنید.

در 15 روز آینده بهترین 10 روز را از دست ندهید.

درست همانطور که پیتر لینچ آنقدر فصاحت اظهار داشت ، "سرمایه گذاران که برای اصلاحات آماده می شوند ، پول بیشتری از دست داده اند ، از آنچه خود در اصلاحات از دست داده اند."

امروز برای نگاهی کاملاً رایگان و بدون تعهد به استراتژی و اهداف سرمایه گذاری شخصی خود با ما تماس بگیرید. یا ایمیل خود را وارد کنید و راهنمای رایگان ما را دریافت کنید: ارزش سرمایه گذاری تعریف شده.< Pan> زمان در بازار زمان بندی بازار را برای حتی دانش آموزان ترین سرمایه گذاران هم می گذارد. شما نمی توانید به طور دقیق قسمت بالای مطلق یا قسمت مطلق هر چرخه را پیش بینی کنید. بسیاری سعی کرده اند ، و تقریباً همه شکست خورده اند. در گذشته نگر به راحتی می توان قله ها و دره ها را مشاهده کرد اما مستقیم به جلو نگاه نمی کنید.