به هر حال یک نمونه کارها متنوع چیست؟

شما کلمات "نمونه کارها متنوع" را همیشه می شنوید ، اما حتی متنوع حتی به چه معنی است؟در ابتدا ، ما حتی راحت نمی پرسیدیم زیرا احساس می کند چیزی است که باید بدانیم ، اما اینگونه نیست. بیایید بررسی کنیم که واقعاً متنوع بودن چیست و چرا به یک نمونه کارها متنوع نیاز دارید.

ممکن است تعجب کنید که واقعاً کمی برای "متنوع بودن" چقدر طول می کشد. اصطلاحات فنی زیادی در مورد ساخت و ساز نمونه کارها وجود دارد ، اما نیازی نیست که در مورد آن ها خیلی پیچیده شوید. ما در مورد خطر کلی شما در نمونه کارها بسیار بیشتر صحبت خواهیم کرد.

تعریف متنوع

متنوع سازی روشی است که برای کاهش ریسک سرمایه گذاری استفاده می شود. به گفته فرهنگ لغت Merriam-Webster ، تنوع "عمل یا عمل گسترش سرمایه گذاری در بین انواع اوراق بهادار یا کلاس های اوراق بهادار" است. این یک تعریف بسیار ساده است.

وقتی صحبت از سرمایه گذاری می شود ، تعداد زیادی ترکیب در آنجا وجود دارد. چگونه باید "تنوع" را تعریف کنیم؟روشی برای متنوع سازی نمونه کارها برای رفع نیازهای شما وجود دارد.

نشانه های تنوع مناسب

اگر یک نمونه کارها به درستی متنوع دارید ، باید بازده سرمایه گذاری مانند "بازار" را ببینید. با این حال ، ما همیشه امیدواریم که بتوانیم بازده بالاتری کسب کنیم. نکته اصلی در مورد متنوع بودن کمک به محدود کردن نوسانات رو به پایین و در عین حال بازده خوبی نیز هست.

بازده سالم ، ضررهای کمتری

در دنیای کامل ، ما می خواهیم همه دستاوردها و هیچ یک از ضررها را به دست آوریم. کاهش همه خطر و بازده بازار بالا Sky امکان پذیر نیست. ما توصیه می کنیم از هر کسی که ادعا می کند تمام پتانسیل نزولی شما را از بین ببرد ، فرار کنید.

به طور کلی ، این سواری با یک نمونه کارها به درستی متنوع تر خواهد بود. سرمایه گذاری های شما ممکن است کمی از بازده های حساس تر بازار را رها کند ، اما شما نیز سقوط های بسیار بد را نیز محدود خواهید کرد. در مورد Goldilocks ، نه خیلی گرم ، نه خیلی سرد ، فقط برای نیازهای خود فکر کنید.

بیشتر همیشه به معنای بهتر نیست

یک تصور غلط رایج وجود دارد که خرید کل سهام ، سبد خرید شما را متنوع می کند. این می تواند واقعاً گمراه کننده باشد. شما می توانید یک سبد هزاران دارایی مختلف داشته باشید و هنوز هم به درستی متنوع نیستید.

از طرف دیگر ، شما می توانید یک نمونه کارها با 25 تا 50 دارایی داشته باشید و به تنوع کافی برسید. بزرگترین تفاوت همان چیزی است که ما آن را همبستگی می نامیم.

همبستگی و همبستگی

همبستگی فقط یک اصطلاح فانتزی برای توصیف بازده دو یا چند دارایی است که چقدر مشابه یا متفاوت است. اگر همبستگی بالایی داشته باشند ، تقریباً کاملاً با هم حرکت می کنند. اگر همبستگی کم داشته باشند ، ممکن است در یک جهت مشابه حرکت کنند ، اما به میزان کمتری.

همچنین سناریوهایی وجود دارد که دو سرمایه گذاری مختلف با همبستگی منفی خواهند داشت. این بدان معنی است که آنها در جهت مخالف حرکت می کنند. بنابراین ، بهترین چیست؟

به طور کلی ، شما می خواهید اطمینان حاصل کنید که همه چیز موجود در نمونه کارها در همان زمان کاهش نمی یابد (یا در حال افزایش است). ممکن است سود و زیان کاملاً جبران شود. نام بازی به حداقل رساندن ریسک است ، نه از بین بردن ریسک - همه سرمایه گذاری ها شامل برخی از ریسک ها هستند.

چرا تنوع مهم است

مدیریت خطرات ، شماره یک کار تنوع است. برخی از خطرات وجود دارد که شما به سادگی نمی توانید آن را کنترل کنید یا کاملاً کاهش دهید. با این حال ، ما می توانیم کارهای زیادی برای کاهش تأثیر سایر انواع خطر انجام دهیم.

اگر تنوع مناسب ندارید ، رکودهای بازار ، تورم بالا و سایر رویدادها می توانند باعث کاهش سبد خرید و افزایش فشار خون شما شوند - نه آنچه ما می خواهیم! ما اغلب در مورد خطرات در دو دسته اصلی فکر می کنیم: سیستماتیک و غیر سیستماتیک.

خطر سیستماتیک

خطرات سیستماتیک مواردی است که نمی توانید از آن استفاده کنید. اینها همیشه بدون توجه به آنچه انجام می دهید "در سیستم" وجود دارد. این موارد شامل مواردی مانند ریسک تورم و ریسک نرخ سرمایه گذاری مجدد است (فکر می کنید اوراق قرضه). اینها بیشتر با شرایط کلی اقتصادی و سیاست های پولی گره خورده است.

خطر غیر سیستماتیک

خطرات غیر سیستماتیک با تنوع می تواند به طور مؤثر کاهش یابد. این موارد شامل خطرات مربوط به مشاغل ناشی از حسابداری ، پیش فرض و تعرفه است. در حالی که ما نمی توانیم آن نیروها را کنترل کنیم ، می توانیم در صنایع تحت تأثیر آنها متفاوت سرمایه گذاری کنیم.

به عنوان مثال ، تعرفه جدید در میکروچیپ های وارداتی و اجزای الکترونیکی ممکن است به شرکت های فناوری آسیب برساند. با این حال ، تولید کنندگان نساجی داخلی ممکن است در تعرفه جدید در میکروچیپ ها چشم نگیرند. با این حال ، اگر هزینه پنبه افزایش یابد ، ممکن است آنها سخت باشند.

چگونه متنوع سازی خطر را کاهش می دهد

تنوع به دنبال انتخاب دارایی هایی است که تحت تأثیر خطرات به همین روش قرار نمی گیرند. گسترش دلار سرمایه گذاری در اطراف خوب است ، اما باید روشی برای جنون وجود داشته باشد. تحلیلگران مالی و برنامه ریزان مالی می توانند از ابزارهای زیادی برای اندازه گیری ویژگی های یک نمونه کارها برای درک خطرات و پاداش های بالقوه استفاده کنند.

آنها می گویند ریسک بیشتر ، پاداش بیشتر ، اما ریسک بیشتر همچنین می تواند ضرر بیشتری را نیز داشته باشد. ما می خواهیم میزان خطر لازم برای اهداف خود را تنظیم کنیم و وقتی نیاز به خرج کردن پول دارید. اگر مدت زمان زیادی برای فراز و نشیب آب و هوا دارید ، ممکن است کمی خطر اضافه شود چیز بدی نخواهد بود.

با این حال ، اگر به بازنشستگی نزدیک می شوید ، نمی خواهید خطرات مورد نیاز خود را برطرف کنید. اگر پول کافی برای تأمین نیازهای خود پس انداز کرده اید ، می خواهید پول را به سمت سرمایه گذاری های ایمن تر تغییر دهید.

چگونه متنوع شوم؟

همانطور که قبلاً نیز اشاره کردیم ، صرفاً خرید هزاران سهام لزوماً به معنای متنوع بودن نیست. اگر نگاهی به بیشتر شاخص های "کل بازار" بیندازید ، 10 دارایی برتر 15-20 ٪ از کل صندوق را تشکیل می دهند.

در حال حاضر ، 10 شرکت برتر در ایالات متحده (و بسیاری از صندوق های محبوب شاخص) در یک بخش بازار - فناوری بسیار متمرکز هستند. نگاهی سریع نشان داد که 5 مورد از 10 دارایی برتر شرکت های فنی و سه نفر دیگر به شرکتهای فناوری وابسته هستند. این بخش بازار در 20-30 سال گذشته بسیار خوب عمل کرده است ، اما هنگامی که 20 ٪ برتر یک شاخص فقط در 10 شرکت (از تقریباً 4000) سرمایه گذاری می شود ، شما به اندازه فکر می کنید متنوع نیستید.

بخش بازار

یکی از عواملی که باید در نظر بگیرید ترکیبی از بخش های مختلف بازار در نمونه کارها شماست. روش های زیادی برای طبقه بندی شرکت ها وجود دارد. به عنوان مثال ، Moingstar بازار سهام وسیع تر را در 11 دسته فرعی مرتب می کند.

این دسته ها شامل سهام هستند که "چرخه ای" هستند و با چرخه های تجاری عادی حرکت می کنند ، "حساس" که کمی با چرخه های تجاری ارتباط دارد و "دفاعی" که شامل صنایع پایدار تر مانند مراقبت های بهداشتی و خدمات است. به طور کلی ، شما می خواهید ترکیبی از همه بخش های مختلف بازار را برای کاهش خطرات مرتبط با هر نوع خاص از تجارت داشته باشید.

سهام در مقابل اوراق قرضه

ممکن است شما کلمات سهام و اوراق قرضه را در اطراف زیادی شنیده باشید ، اما در مورد تفاوت های اساسی هر یک صحبت نمی کند. در پایان روز ، هر دو به طور مشابه عمل می کنند - شما در یک شرکت سرمایه گذاری می کنید و برای سرمایه گذاری خود پاداش می گیرید. با این حال ، این سرمایه گذاری ها مسیرهای مختلفی را برای بازگشت پول به شما دنبال می کنند.

سهام

سهام نماینده مالکیت جزئی یک شرکت است. شما قیمت بازار (نرخ حرکت) را برای یک قطعه کوچک از مالکیت در یک شرکت پرداخت می کنید. با افزایش سود شرکت ، سهام شما با ارزش تر می شود.

سود نیز می تواند به صورت سود سهام به شما بازگردد. شرکت ها موظف به پرداخت سود سهام نیستند ، اما قیمت سهام با سود سهام بزرگتر افزایش می یابد. سود سهام اغلب به عنوان نشانه سود سالم و پایدار دیده می شود.

با این حال ، فقط به این دلیل که یک شرکت سود سهام را پرداخت نمی کند ، به این معنی نیست که خوب نیست. بسیاری از شرکت های در حال رشد سود سهام را صادر نمی کنند. در عوض ، آنها سود خود را برای رشد شرکت (و درآمد) سرمایه گذاری می کنند.

بعداً ، هنگامی که شما نیاز به تبدیل سرمایه گذاری های خود به یک جریان درآمد دارید ، سهام خود را به صورت نقدی به فروش می رسانید. این الگوی پیش می رود: خرید ، دریافت سود سهام و رشد ، سپس به صورت نقدی به فروش می رسد.

سهام نسبت به چرخه های تجاری حساس تر است - گاو نر (در حال رشد) یا خرس (کوچک شدن). با افزایش یا پایین آمدن سود ، ارزش سهام شما نیز انجام می شود. در بدترین حالت ، سرمایه گذاری شما به صفر می رود. بهترین سناریو ، سهام در صورت نیاز به پول نقد به خوبی در بازنشستگی شما رشد می کند.

اوراق قرضه

اوراق قرضه توسط شرکت ها و همچنین دولت فدرال ، شهرها و سایر دولت های ایالتی و محلی صادر می شود. اوراق قرضه کمی متفاوت عمل می کند. هنگام خرید اوراق قرضه ، به صادرکننده اوراق قرضه وام می دهید. در عوض ، به شما پرداخت می شود (پرداخت کوپن) با نرخ مشخص تا زمانی که سررسید اوراق قرضه در صورت بازپرداخت کامل باشد.

انواع مختلفی از اوراق قرضه نیز وجود دارد. اوراق قرضه صفر با تخفیف خریداری می شود و بعداً برای ارزش چهره بازخرید می شود. به عنوان مثال ، شما ممکن است یک اوراق قرضه صفر با 800 دلار خریداری کنید که پس از سررسید با قیمت 1000 دلار قابل بازخرید است.

شما همچنین ممکن است از "اوراق قرضه شهرداری بدون مالیات" نیز شنیده باشید. بسته به صادرکننده اوراق قرضه و جایی که شما در آن زندگی می کنید ، اوراق قرضه صادر شده توسط دولت های ایالتی و محلی مشمول مالیات بر بازده نیست. به نظر می رسد بدون مالیات خوب است ، اما این مزیت به هزینه اوراق قرضه قیمت می شود.

اوراق قرضه شرکت ها توسط شرکت ها برای تأمین بودجه عملیات صادر می شود. این حتی ممکن است همان شرکت هایی باشد که شما در آن سهام خود را در اختیار دارید. با اوراق قرضه ، شرکت ها تعهد قراردادی برای پرداخت بازپرداخت دارند. اگر سهام خود را دارید ، همان تعهد وجود ندارد.

هنوز هم در خرید اوراق بهادار از شرکتی که ممکن است ورشکسته شود ، ریسک وجود دارد. با این حال ، اگر شما یک پیوند دارید ، ممکن است بتوانید برخی از موارد باقی مانده را بازپرداخت کنید. همچنین ، شما در طول راه پرداخت کوپن (بهره) را جمع خواهید کرد.

قیمت اوراق قرضه با تغییر در نرخ بهره بیشتر از آنچه بازار سهام انجام می دهد نوسان می کند. این همیشه اینگونه نیست ، اما اغلب اوراق قرضه در حالی که سهام با دو رقم کاهش می یابد ، چشم به چشم نمی خورد.

الگوی اساسی برای سرمایه گذاری در اوراق قرضه می رود: خرید اوراق بهادار ، دریافت کوپن (بهره) پرداخت ، سپس در سررسید ارزش چهره دریافت می کنید. اوراق قرضه نرخ بلوغ متفاوتی دارند ، بنابراین شما باید هنگام نیاز به پول ، بلوغ آنها را با هم بچینید.

سایر کلاسهای دارایی

هنگامی که ما به کل نمونه کارها سرمایه گذاری شما نگاه می کنیم ، سرمایه گذاری های دیگری را که ممکن است داشته باشید نیز در نظر خواهیم گرفت. به عنوان مثال ، اگر املاک اجاره ای دارید ، می توانیم در این دارایی ها نیز عامل باشیم. شما ممکن است جریان دیگری از درآمد مانند بازنشستگی ، حق امتیاز یا سهم در یک تجارت نزدیک داشته باشید که باید در نظر بگیرید.

مشاور املاک

املاک و مستغلات می تواند یک سرمایه گذاری عالی باشد که در سبد کل شما گنجانده شود. با این حال ، سرمایه گذاری و اجاره املاک و مستغلات برای همه نیست. غالباً برای خرید ، نگهداری ، مالیات بر دارایی و سایر مواردی که ممکن است برای مقابله با آنها داشته باشید ، هزینه زیادی وجود دارد.

مزایای املاک و مستغلات ناشی از داشتن دارایی ملموس است که می توانید ببینید. شما همچنین از نگه داشتن ملک در بالای پرداخت اجاره قدردانی می کنید. سرانجام ، می توانید این دارایی ها را به وراث خود منتقل کرده و جریان درآمد را نیز برای آنها ادامه دهید.

همچنین اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REITS) وجود دارد که می توانید در آن سرمایه گذاری کنید. این اعتماد ویژه ای است که برای خرید سرمایه گذاری در املاک و مستغلات از طریق صندوق های جمع شده سرمایه گذاران ایجاد شده است. شما می توانید سهمی را در اعتماد خریداری کنید و سپس رشد و سود سهام مشابه خرید سهام را دریافت کنید.

DIY یا نمونه کارها مدیریت شده

شما می توانید خودتان نمونه کارها خود را مدیریت کنید و از برخی از این اصول به عنوان راهنما استفاده کنید. با این حال ، ما فقط شروع به خراشیدن سطح ارزیابی نمونه کارها شما کرده ایم. ما حتی تمام اصطلاحات فنی فانتزی (آلفا ، بتا ، نسبت شارپ ، انحراف استاندارد ، مدت زمان پیوند و غیره) را شکسته ایم.

همچنین ممکن است بخواهید یک نمونه کارها را با مدیریت حرفه ای در نظر بگیرید. شرکت های مدیریت سرمایه گذاری تمام تلاش خود را صرف طراحی آنچه ما "اوراق بهادار مدل" می نامیم برای دستیابی به اهداف خاص سرمایه گذاری. به عنوان مثال ، اگر وارد بازنشستگی می شوید ، ممکن است بخواهید در یک سبد درآمد ثابت با ریسک کمتری سرمایه گذاری کنید.

اوراق بهادار مدل برای دستیابی به بالاترین بازده برای میزان مشخصی از ریسک طراحی شده است. تحلیلگران مالی و برنامه ریزان مالی به دنبال ایجاد یک نمونه کارها با استفاده از "مرزی کارآمد" هستند که فقط راهی فانتزی برای گفتن بهترین صدای جنجال برای شما (تحمل ریسک/ظرفیت) است. اگر اوراق بهادار را روی یک نمودار با بازده مورد انتظار در سمت چپ و نوسانات یا ریسک در پایین ترسیم کنید ، می توانید پروفایل های ریسک/بازگشت آنها را مشاهده کنید (به تصویر زیر مراجعه کنید).

در حالت ایده آل ، شما می خواهید در مرز کارآمد درست باشید (به یاد داشته باشید ، نه خیلی زیاد ، نه خیلی کم ، درست). به خاطر داشته باشید ، همانطور که به اهداف بازنشستگی خود می روید ، می خواهید این خطر را به عقب برگردانید. این همچنین بدان معنی است که شما کمی از عملکرد خودداری خواهید کرد ، اما اشکالی ندارد تا زمانی که هنوز قادر به رسیدن به اهداف خود هستید.

با استفاده از تحقیقات و ابزارهای موجود در آنجا ، می توانید نمونه کارها خود را ایجاد کنید. با این حال ، شما واقعاً باید همه چیز را به مکانیک که پول شما از کیف پول شما خارج می شود و به شما باز می گردد ، درک کنید.

افکار نهایی

به طور کلی ، لازم نیست که هر سهام یا اوراق قرضه روی زمین را متنوع کنید. با این حال ، شما باید عمدی باشید و یک برنامه محکم داشته باشید. داشتن یک نمونه کارها با اندیشه ساخته شده به شما کمک می کند تا به اهداف خود برسید و به جلو بهتر بروید.

اگر به نظر می رسد وقتی می خواهید از بازنشستگی لذت ببرید ، همه اینها برای مقابله با آن زیاد است ، ما آن را دریافت می کنیم. شما می توانید یک حرفه ای را برای مدیریت همه این جزئیات ریز و درشت برای خود استخدام کنید. در پایان روز ، فقط فرض نکنید که متنوع هستید - باید مطمئناً بدانید.