آیا 2023 می تواند یک سال بازگشت برای بازارهای بدهی هند باشد؟

بازارهای جهانی سرمایه ، به ویژه بازارهای بدهی طی چند روز گذشته در پشت خرابی های اخیر بانک سیلیکون ولی (SVB) و بانک امضاء در ایالات متحده و ترس از گسترش خطر آلودگی در بخش مالی ، چرخش شدید داشته است.

اولویت برای فدرال رزرو ایالات متحده ممکن است به ثبات مالی تغییر یابد و اکنون می تواند بر تورم بالایی برتری داشته باشد. بازار بازارهای بدهی در مورد ما در مورد مکث یا کاهش نرخ های متوقف شده زودتر از آنچه پیش بینی شده بود ، نسبت به ما تغییر کرده است.

بازارهای بدهی در هند و همچنین در سطح جهان از دو سال گذشته تحت فشار قرار گرفته است زیرا بانکداران مرکزی نرخ بهره را برای مبارزه با تورم بالا می گیرند.

بازار بدهی گزینه سرمایه گذاری جذاب

با این حال ، ما نزدیک به پایان چرخه افزایش نرخ و بازده به طور قابل توجهی افزایش یافته است ، بازار بدهی به یک گزینه سرمایه گذاری جذاب تبدیل شده است.

کارگزاری گفت: "بازارهای بدهی هند پس از افزایش بازده در چند سال گذشته جذاب شده است. بازده صندوق های متقابل بدهی افزایش یافته و فرصت سرمایه گذاری عالی را ارائه می دهد."

در هند ، چرخه افزایش نرخ با انتظار از یک افزایش آخرین نرخ 25 امتیاز پایه در آوریل 2023 به پایان رسیده است. از آنجا که بازده بالاتر در بازار بدهی هنگامی انجام می شود که سرمایه گذاری ها در نزدیکی اوج چرخه نرخ انجام شود ، سال 2023 می تواند نشانگر بازگشت باشدسال بازارهای بدهی در هند و همچنین در سطح جهان.

فرصت سرمایه گذاری

کارگزاری معتقد است که سرمایه گذاران باید فرصت سرمایه گذاری توده را در نظر بگیرند. هر دو صندوق تعهدی و صندوق های مدت فرصت سرمایه گذاری را ارائه می دهند.

در این یادداشت آمده است: "سرمایه گذاران تهاجمی ممکن است مبلغ بالاتر را به صندوق های متقابل پویا یا صندوق های طولانی مدت در نظر بگیرند در حالی که سرمایه گذاران محافظه کار و متوسط ممکن است مبلغ بالاتر را در صندوق های میان مدت/صندوق های اوراق بهادار شرکت تخصیص دهند."

"محصول با تاریخ طولانی تر به قفل کردن کوپن یا نرخ بهره و سپر از چرخه نرخ بهره کمک می کند. تاریخ طولانی تر (20-25 سال) اوراق بهادار دولتی که در حدود 7. 6 ٪ بازپرداخت می کنند ، گزینه سرمایه گذاری درآمدی ثابت بلند مدت نیز خوب است که ضمن حذف ریسک سرمایه گذاری مجدد ، تعهدی بالاتری ارائه می دهد. "

چرخه افزایش نرخ در هند به اوج خود رسید

RBI در چرخه افزایش نرخ فعلی ، از ماه مه 2022 تا فوریه 2023 از 4. 0 ٪ به 6. 5 ٪ نرخ repo را با 250 bps افزایش داده است. با CPI برای FY23-24 پیش بینی شده در 5. 3 ٪ ، نرخ repo با 6. 5 ٪ نرخ واقعی 1. 20 ٪ را ارائه می دهد که در محدوده هدف RBI 1 ٪ -2 ٪ قرار می گیرند.

با این حال ، تا همین اواخر ، با وجود بانکداران جهانی مرکزی به ویژه فدرال رزرو ایالات متحده ، موضع هولناک خود را ادامه داد ، بازار بدهی هند نیز در سیاست خود در آوریل 2023 به 6. 75 ٪ قیمت گذاری با نرخ افزایش نرخ توسط RBI را آغاز کرد.

با این حال ، در چند روز گذشته بازده به ویژه در ایالات متحده با عملکرد 2 ساله با 50 bps از 4. 4 ٪ به 3. 9 ٪ کاهش یافته است در حالی که 10 سال با بیش از 25bps به کمتر از 3. 5 ٪ از 3. 7 ٪ کاهش یافته است.

انتظار می رود که فدرال رزرو ایالات متحده پس از آخرین افزایش نرخ احتمالی 25 BP در ثانیه در جلسه سیاست 22 مارس 2023 ، در سال تقویم 2023 نرخ 100 bps را در سال تقویم 2023 کاهش دهد.

کاهش قیمت کالاها به ویژه قیمت نفت خام نیز چشم انداز تورم را بهبود بخشیده است. بنابراین ، کارگزاری معتقد است که RBI در جلسه سیاست آینده خود و در آینده ای قابل پیش بینی وضع موجود را در مورد نرخ بازپرداخت معیار حفظ خواهد کرد. نرخ repo ترمینال بر این اساس احتمالاً در کوتاه مدت 6. 5 ٪ در کوتاه مدت است.

دیدگاه ها و توصیه های ارائه شده در بالا نظرات تحلیلگران فردی یا شرکت های کارگزار و نه نعناع است.

سرمایه گذار داخلی خود را می دانید آیا اعصاب فولاد را دارید یا نسبت به سرمایه گذاری های خود بی خوابی می شوید؟بیایید رویکرد سرمایه گذاری شما را تعریف کنیم.

همه اخبار تجاری ، اخبار بازار ، شکستن رویدادهای خبری و آخرین به روزرسانی های اخبار مربوط به نعناع زنده را بگیرید. برای دریافت به روزرسانی های روزانه بازار ، برنامه News Mint را بارگیری کنید.