برنامه Hedging FX: عناصر یک برنامه FX موفق

بسیاری از مشاغل به دنبال اجرای یک برنامه Hedging FX هستند که اثرات ریسک FX تأثیر می گذارد و سازمان را در بررسی قرار گرفتن در معرض FX خود تکان می دهد. این اغلب می تواند در مورد مشاغل لازم برای درک کامل قرار گرفتن در معرض آنها باشد و به جای یک رویکرد فعال منجر به یک رویکرد واکنشی شود. در طول این قطعه ، ما عناصری را پوشش خواهیم داد که بسیاری از مشاغل برای یک برنامه موفقیت آمیز FX Hedging بسیار مهم هستند.

برای ایجاد و حفظ یک استراتژی مؤثر در زمینه محافظت از انرژی ، باید بتوانید قیمت انرژی آینده را پیش بینی کنید و نحوه استفاده از ابزارهای محافظت از شرکت خود را برای محافظت از شرکت خود در برابر نوسانات قیمت درک کنید. یک برنامه مهم محافظت می تواند به شرکت شما کمک کند تا در هزینه های انرژی صرفه جویی کند ، قیمت انرژی را تثبیت کند و ریسک را کاهش دهد.

‍ الگوی یک برنامه Hedging موفق FX

1. اهداف

هنگام ایجاد برنامه Hedging خود در مورد یک هدف تصمیم بگیرید. آیا می خواهید از حاشیه سود کسب و کار خود و پول نقد در برابر ریسک ارز محافظت کنید؟یا دوست دارید نوسانات عملکرد مالی شرکت خود را کاهش دهید؟(این دو نیازی به برخورد ندارند). بیایید اولی را فرض کنیم. سپس معیارهای قیمت گذاری مهم هستند. با توجه به این نکته ، ما نیز باید صخره را درک کنیم. این یک تغییر شدید در نرخ FX است که برای قیمت گذاری بین دو دوره بودجه/کمپین استفاده می شود.

2. قیمت گذاری

تعدادی از برنامه های Hedging FX وجود دارد که می توانید در نظر بگیرید ، هرکدام بسته به نیاز مشاغل شما دارای مزایای زیادی هستند.

محافظت از استاتیک گزینه ای است که شرکت ها در صورت تلاش برای محافظت از نرخ بودجه ممکن است از آن استفاده کنند. با این نوع شرکت های پرچین اقداماتی برای تنظیم آن انجام نمی دهند. هدف از این فقط اطمینان از محافظت از نرخ برای آن دوره است. این بدان معناست که اگر یک صخره وجود داشته باشد (یک حرکت شدید بین دو دوره) می توانید در هر دوره نرخ بسیار متفاوتی کسب کنید.

محافظت از لایه بندی شده گزینه ای است که مشاغل ممکن است در صورت تمایل به نگه داشتن قیمت خود تا حد امکان از آن استفاده کنند. این کار با داشتن چندین معاملات رو به جلو در طی یک دوره زمانی انجام می شود. هرچه معاملات بیشتری تنظیم کرده اید ، نرخ ها بیشتر می شوند و نرخ پایدار به شما می دهند.

برنامه Micro Hedging یک استراتژی است که شامل محافظت از هر معامله در هنگام وقوع است. شرکت ها می توانند در صورت تلاش برای پرداخت تعدادی از فاکتورهای کم هزینه ، از این رویکرد استفاده کنند.

برنامه ها بیش از همه از قراردادهای آتی به روش های کمی متفاوت استفاده می کنند تا به شرکت ها اجازه می دهند تا ریسک خود را به گونه ای که متناسب با نیازهای تجاری آنها باشد پوشش دهند. انواع مختلفی از ابزارهای پوشش ریسک وجود دارد که می توانید از آنها استفاده کنید، از جمله Auto Hedging، قراردادهای اختیار معامله و مبادله. هر نوع ابزار پوشش ریسک دارای مزایا و خطرات خاص خود است که باید از آنها آگاه باشید.

3. انواع قرار گرفتن در معرض

شرکت ها نوع قرار گرفتن در معرض آسیب پذیری خود را تعیین می کنند، با این اطلاعات آنها باید بتوانند در مورد یک برنامه پوشش دهی متناسب با نیازهای کسب وکارشان تصمیم بگیرند. بسیاری از کسب و کارها پوشش ایستا را به عنوان یک رویکرد برای یک دوره بودجه فردی، لایه لایه به عنوان رویکردی برای دوره های بودجه چرخشی و خرد برای تعهدات معاملاتی می دانند.

4. اجرا و نظارت

مرحله نهایی در فرآیند پوشش ریسک این است که استراتژی پوشش ریسک خود را پیاده سازی کنید و سپس آن را به طور مداوم نظارت کنید تا مطمئن شوید که آن طور که باید کار می کند. این مرحله برای اطمینان از اینکه برنامه پوشش ریسک شما در حال دستیابی به اهداف خود است، مهم است، و همچنین مهم است که اطمینان حاصل کنید که بیش از حد توان خود ریسک نمی کنید.

برنامه های پوششی موفق ترازنامه چه ویژگی مشترکی دارند؟

اکنون که همه اصول پوشش ریسک ترازنامه را پوشش داده ایم، می توانیم توجه خود را به این معطوف کنیم که چه چیزی باعث موفقیت یک برنامه پوشش ریسک ترازنامه می شود. اگرچه برنامه پوشش ریسک هر شرکت متفاوت خواهد بود، اما برخی از ویژگی های مشترک وجود دارد که همه برنامه های موفق به اشتراک می گذارند.

اول، همه برنامه های موفق دارای اهداف روشن هستند. بدون اهداف مشخص، طراحی و اجرای صحیح یک برنامه پوشش ریسک غیرممکن است. دوم، تمام برنامه های موفق برای رفع نیازهای خاص شرکت طراحی شده اند. برنامه های پوشش ریسک که بیش از حد عمومی هستند یا متناسب با نیازهای خاص شرکت نیستند، احتمالاً موفق نیستند.

ثالثاً، تمام برنامه های موفق مشمول نظارت مستمر هستند. بدون نظارت مداوم، اطمینان از اینکه برنامه آنطور که باید کار می کند دشوار است، و همچنین دشوار است که اطمینان حاصل شود که شرکت ریسک بیش از توان خود را نمی پذیرد.

مزایای مدیریت ریسک

مزایای مدیریت ریسک واضح است. ریسک های شرکت شناسایی و اندازه گیری می شوند. پروژه های با عملکرد ضعیف شناسایی می شوند. قرار گرفتن شرکت در معرض متغیرهای فرار کاهش می یابد. قرار گرفتن شرکت در معرض حوادث فاجعه بار کاهش می یابد.

بهترین روش ها برای برنامه های پوشش ریسک

در زیر برخی از بهترین روش ها برای برنامه های پوشش ریسک آورده شده است:

‍ 1. اهداف خود را بدانید.

برای محافظت از اهداف شرکت باید برای محافظت از اهداف شرکت استفاده شود ، نه برای حدس زدن در مورد جهت بازارها.

2. خطرات خود را بدانید.

برای محافظت از شرکت در برابر خطرات خاص ، نه برای محافظت در برابر همه خطرات ، باید مورد استفاده قرار گیرد.

3. برای متنوع سازی خطرات خود از Hedging استفاده کنید.

حصار زدن می تواند ابزاری مفید برای متنوع سازی خطرات باشد ، اما نباید از آن برای تمرکز خطرات استفاده کرد. با محافظت در برابر نتایج احتمالی متعدد ، یک شرکت می تواند خود را از تأثیر وقایع منفی محافظت کند در حالی که هنوز قادر به استفاده از موارد مثبت است. با این حال ، با تمرکز روی یک خطر واحد ، اگر این رویداد مطابق آنچه انتظار می رود رخ نداد ، ممکن است یک شرکت در وضعیت بدتری پیدا کند.

‍ 4. برای محافظت از نزولی خود از Hedging استفاده کنید.

محافظت از این می تواند راهی مؤثر برای محافظت از یک شرکت در برابر ضرر و زیان ناشی از نوسانات بازار باشد. با محافظت از سرپرستی ، یک شرکت می تواند قیمت مواد اولیه یا سایر ورودی ها را قفل کند و اطمینان حاصل کند که حتی اگر قیمت بازار افزایش یابد ، مجبور به پرداخت هزینه های بیشتری برای این موارد نخواهند شد. این می تواند به تثبیت هزینه ها کمک کند و اطمینان حاصل کند که شرکت ضررهای غیر منتظره ای متحمل نمی شود. علاوه بر این ، از محافظت می توان برای حدس و گمان در مورد پتانسیل صعودی یک بازار یا امنیت خاص استفاده کرد. به عنوان مثال ، با در نظر گرفتن موقعیت طولانی در یک قرارداد آتی ، یک سرمایه گذار می تواند در صورت افزایش دارایی اساسی در ارزش ، سود کسب کند.

5- برنامه حصار خود را به طور مرتب مرور کنید.

برنامه های Hedging برای محافظت از یک شرکت در برابر ضرر به دلیل نوسانات بازار طراحی شده است. آنها باید به طور مرتب مورد بررسی قرار گیرند تا اطمینان حاصل شود که آنها هنوز سطح حفاظت مورد نظر را ارائه می دهند. اگر شرایط بازار تغییر کرده باشد ، ممکن است برنامه Hedging نیاز به تعدیل داشته باشد تا همچنان مؤثر باشد.

مزایای نهادی بالقوه

چندین مزیت بالقوه برای اجرای یک برنامه Hedging وجود دارد. این مزایا را می توان به دو دسته اصلی تقسیم کرد: مالی و عملیاتی.

مالی

اصلی ترین مزیت مالی محافظت از حفاظت از ضرر و زیان است. با محافظت از ضررهای احتمالی ، یک شرکت می تواند صورتهای مالی خود را حتی در اوقات سخت اقتصادی به نظر برساند. این می تواند به حفظ ارزش سهم و رتبه بندی اعتبار کمک کند. علاوه بر این ، یک برنامه محافظت از شرکت می تواند به یک شرکت کمک کند تا از نیاز به تأمین مالی خارجی جلوگیری یا به حداقل برساند.

عملیاتی

علاوه بر مزایای مالی ، چندین مزیت عملیاتی برای اجرای یک برنامه Hedging نیز وجود دارد. این مزایا شامل:

برنامه ریزی و بودجه بندی بهبود یافته: یک برنامه محافظت از این امر می تواند به بهبود صحت برنامه ریزی و بودجه کمک کند. با محافظت از ضررهای احتمالی ، یک شرکت می تواند با دقت بیشتری جریان پول نقد آینده خود را پیش بینی کند. این می تواند به بهبود تصمیم گیری و کاهش خطر خطاهای گران قیمت کمک کند.

یک برنامه پرچین می تواند به بهبود صحت برنامه ریزی و بودجه کمک کند. با محافظت از ضررهای احتمالی ، یک شرکت می تواند با دقت بیشتری جریان پول نقد آینده خود را پیش بینی کند. این می تواند به بهبود تصمیم گیری و کاهش خطر خطاهای گران قیمت کمک کند. کاهش ریسک: یک برنامه محافظت می تواند به کاهش خطر کلی یک شرکت کمک کند. با محافظت از ضررهای احتمالی ، یک شرکت می تواند خود را از پتانسیل خسارات بزرگ محافظت کند. این می تواند به بهبود ثبات شرکت کمک کند و آن را برای سرمایه گذاران جذاب تر کند.

یک برنامه Hedging می تواند به کاهش خطر کلی یک شرکت کمک کند. با محافظت از ضررهای احتمالی ، یک شرکت می تواند خود را از پتانسیل خسارات بزرگ محافظت کند.

نتیجه

مدیریت ریسک بخش مهمی از هر مشاغل است. با درک و مدیریت ریسک ، شرکت ها می توانند خود را از ضررهای احتمالی محافظت کنند. یک برنامه Hedging می تواند ابزاری با ارزش در مدیریت ریسک باشد. با محافظت از ضررهای احتمالی ، یک شرکت می تواند خطر کلی خود را کاهش دهد.

اگر به دنبال کمک در زمینه محافظت هستید ، از پلتفرم محدود استفاده کنید. Bound پلت فرم Hedging Auto است که به بهتر ساختن حمایت از ارز برای مشاغل اختصاص داده شده است.