موسسات 1 میکروفی در حال حاضر نرخ بازپرداخت بسیار بالایی بین 95-99 ٪ را تجربه می کنند. این موسسات همراه با افزایش اندازه وام توسط مشتریان ، حتی سود می برند. جای تعجب نیست که به نظر می رسد دلیل خوبی برای جهان برای تجلیل از انقلاب سرمایه گذاری خرد وجود دارد. لزوماً اشتباه نیست که فقر را کاهش داده و مقداری پول در کنار خود کسب کنید. با این وجود این سؤال پیش می آید که آیا این واقعاً آنچه با خرد خرد است اتفاق می افتد یا خیر.

سرمایه گذاری خرد چیست و چه قول می دهد

2rP. Christen (1997) بر اساس رویکردهای بازار محور و تجاری ، سرمایه گذاری خرد را به عنوان وسیله ای برای ارائه انواع خدمات مالی به فقرا تعریف می کند. این خدمات ممکن است شامل پس انداز ، بیمه ، انتقال پول و اعتبار باشد. با این حال ، جنبش خرد تأمین مالی تا به امروز به طور کلی از میکروسرییت طرفداری کرده است ، که تأمین وام های کوچک به خانوارهایی است که تصور می شوند برای واجد شرایط بودن وام از موسسات مالی رسمی ، بسیار ضعیف هستند. این مقاله عمدتاً در مورد سرمایه گذاری خرد به این مشتری های بسیار فقیر که حتی نمی توانند به عنوان افراد وام بگیرند ، بحث می کند ، اما باید از طریق یک گروه با مسئولیت مشترک وام بگیرند.

خانواده های 3 پور در یک چرخه شرور فقر گرفتار می شوند ، جایی که نیروی کار ، بهترین منبع آنها به دلیل محدودیت های مختلف از جمله عدم نقدینگی ، قفل شده است. بهره وری خانواده به این ترتیب محدود به سطحی است که به موجب آن درآمد خانوار موجود برای حفظ استانداردهای خوب زندگی کافی نیست. به عنوان مثال ، یک خانواده فقیر ممکن است اعضای خانواده ای داشته باشد که مایل به کار در باغ خانواده برای رشد محصولات غذایی کافی هستند. اما اگر آنها نتوانند انواع محصولات زراعی و ورودی های مزرعه را بهبود بخشند ، ممکن نیست خانواده به اندازه کافی غذای کافی رشد کنند. بنابراین گفته می شود که کار خانواده به دلیل محدودیت نقدینگی در بین سایر محدودیت ها قفل شده است.

4 نفر از دولت ها و جوامع اهدا کننده معتقدند که محدودیت نقدینگی مهمترین محدودیت مانع خانواده های فقیر است و در صورت پرداختن به آن ، امکان فرار از فقر خانوارها وجود دارد. اقتصاددانان استدلال می کنند که برای شکستن چرخه شرور فقر ، باید یک نیروی خارجی وجود داشته باشد که با تزریق برخی نقدینگی ، زنجیره شرور را بشکند و از این طریق باز کردن کار خانگی. تأمین مالی خرد نه تنها برای شکستن زنجیره شرور فقر بلکه برای شروع چرخه کاملاً جدیدی از مارپیچ های با فضیلت توانمندسازی اقتصادی که منجر به افزایش بهزیستی خانوار می شود ، می شود.

فرضیات گمراه کننده

5 مورد الگویی است که مؤسسه سرمایه گذاری خرد را ارتقا داده است و به آن تصویری "مودب و قابل احترام" که در حال حاضر از آن برخوردار است ، داده می شود. با احترام کامل ، ارزش دارد برخی از سؤالات مربوط به فرضیات اساسی چنین الگوی محبوب را مطرح کنید.

در وهله اول ، طرفداران این مدل فرض می کنند که بسیاری از افراد فقیر می توانند کارآفرین میکرو شوند. مهارت های کارآفرینی و توانایی مدیریتی همانطور که آورده شده است فرض می شود ، بنابراین توانایی سرمایه گذاری خرد حتی در صورت خود اشتغالی نیز امکان ایجاد اشتغال ایجاد می شود. ثانیا ، حتی اگر فرض اول صحیح باشد ، این مدل همچنان فرض می کند که یک بازار پر جنب و جوش برای کالاها و خدمات وجود دارد و امکان دسترسی به همه کارآفرینان میکرو امکان دسترسی به بازارها برای محصولات خود وجود دارد. در غیر این صورت ، چگونه می توان در صورت عدم وجود بازاری ، درآمد را از کارآفرینی بهبود بخشید؟ثالثاً ، حامیان این مدل نیز فرض می کنند که تا زمانی که فقیر بتوانند با نرخ بازار بازپرداخت کنند یا کمی بالاتر از نرخ بازار باشند ، این یک نشانه خوب است که آنها از نظر مالی خوب عمل می کنند. از قضا ، یکی از مهمترین دلایلی که باعث می شود خدمات مالی "رسمی" بیشتری به فقرا ارائه شود ، این بود که فرض بر این بود که وام دهندگان پول محلی با شارژ نرخ بهره اخاذی از فقرا سوء استفاده می کنند. با این حال فقرا حتی در آن زمان پرداخت می کردند!

نکته 7 این است که سرمایه گذاری خرد را باید به عنوان یک ابزار سیاست تغییر مکان در منبع درک کرد و دقیقاً مانند هر سیاستی دیگر ، مهم است که مراقب مفروضات اساسی باشید ، زیرا اگر معتبر نباشند ، ممکن است اهداف سیاست تحقق نیافت.

8 هدف اصلی این مقاله این نیست که هر چیزی را به چالش بکشیم ، اثبات یا رد کنیم ، بلکه این است که واقعیت های آنچه را که افراد فقیر برای کنار آمدن با آنها کنار می آیند ، به منظور بازپرداخت سریع وام های خود به وجود آوریم. هدف این است که هزینه های اجتماعی و مالی مرتبط با اقساط خرد را به آگاهی از سیاست گذار ارائه دهیم.

بازپرداخت وام بالا

9 بیشتر 120 میلیون نفر در حال حاضر از خدمات بیش از 10. 000 موسسه تأمین مالی خرد پرداخت می کنند که نرخ بهره بین 15 تا 35 درصد را پرداخت می کنند. در نوامبر 2006 ، اطلاعات رسمی سرمایه گذاری خرد ، شرکت برخی از آمارهای پیش بینی شده اندیشه را از موسسات پیشرو سرمایه گذاری منتشر کرد. سودآورترین مؤسسه تأمین مالی در سال 2006 در آفریقا بود که به طور متوسط 30. 90 ٪ بازده دارایی ها و پس از آن دیگری در آسیا با میانگین بازده 30. 2 ٪ دارایی ها بود. به طور متوسط 100 مؤسسه برتر سرمایه گذاری در سراسر جهان به طور متوسط 10. 44 ٪ بازده دارایی را دارند. دومین موسسه بزرگ سرمایه گذاری پس از Grameen (از نظر دسترسی مشتری) ASA است و بیش از 4 میلیون مشتری دارد. ASA دارای 14. 53 ٪ بازده دارایی است و از نظر سودآوری در بین 15 موسسه برتر سرمایه گذاری جهانی قرار دارد. 5 مؤسسه برتر سرمایه گذاری از نظر دسترسی ، همه در آسیا هستند که چگالی جمعیت بالا یک هنجار است ، همراه با سطح بالایی از فقر و فقدان امور مالی جایگزین. این خصوصیات اجتماعی ناگوار مواردی است که آسیا را به عنوان بازار اصلی برای سرمایه گذاری خرد تبدیل می کند. D. Roodman و U. Qureshi (2006) استدلال می كنند كه نبوغ واقعی در سرمایه گذاری خرد به این دلیل نیست كه آنها قاطعانه معتقدند كه فقیر می توانند بپردازند ، بلكه به این دلیل است كه آنها توانسته اند راه حل های هوشمندانه ای را برای مشکلات حجم ساختمان ارائه دهند، نگه داشتن نرخ بازپرداخت وام بالا ، حفظ مشتریان و به حداقل رساندن دامنه برای کلاهبرداری ، و قادر به تأمین مالی مقرون به صرفه به هزاران و میلیون ها مشتری فقیر است.

شکل 1

بازپرداخت وام توسط فقرا

بازپرداخت وام توسط فقرا

موسسات 10microfInance به طور نوآورانه دو تعهد کلاسیک بانکی را به وام گیرندگان تغییر داده اند. در مرحله اول ، این افراد فقیر هستند که اعتبار اعتبار وام گیرندگان را از طریق انتخاب همسالان به گروه های وام گرفتن تصمیم می گیرند. ثانیاً ، هنوز هم فقیر است که در حالی که توسط قراردادهای نوآورانه اداره می شوند که بسیار پرهزینه برای نقض هستند ، جمع آوری بدهی را از همسالان تحمیل می کنند.

چهار اصل برای بازپرداخت

11 توضیح محبوب در مورد چگونگی بازپرداخت وام آنها بر اساس چهار اصل است. اولین اصل انگیزه پویا برای بازپرداخت وام است. این بدان معنی است که موسسه وام دهی پس از اینکه یک وام گیرنده فردی بتواند وام فعلی را بازپرداخت کند ، چشم انداز وام بزرگتر را ارائه می دهد.

12 این تنها قرار است انگیزه ای برای مشتریان باشد تا بازپرداخت وام فعلی خود را به پایان برسانند و واجد شرایط دریافت بزرگتر باشند. طرفداران وام مسئولیت مشترک استدلال می کنند که مشوق های پویا باعث می شود که افراد فقیر با روشی مشابه با کارت اعتباری در کشورهای توسعه یافته فعالیت کنند و به موجب آن مشتری ها به دلیل اینکه می خواهند در آینده به اعتبار بیشتری دسترسی پیدا کنند ، بازپرداخت می کنند. نویسندگان دیگر استدلال کرده اند که همان انگیزه پویا انگیزه بزرگی برای تأمین وام های پل به خانواده های فقیرتر برای پاک کردن بدهی های قبلی خود است. از این رو ، مشتری های فقیر سرمایه گذاری احتمالاً در یک چرخه بدهی شرور قفل می شوند و بدهی های بیشتری را برای بازپرداخت بدهی های خرد به منظور بدست آوردن بودجه بیشتر و امیدوارم که بدهی ها را تا کنون جبران کنند. مشتری ها تا زمانی که چهره به چهره با بدهی اضافی باشد ، وام را برای بازپرداخت ادامه می دهند. بدهی اضافی می تواند دارایی های سرمایه خانگی و سایر دارایی های اساسی معیشت را کاهش دهد و از این طریق خانواده را در معرض دید و آسیب پذیر قرار دهد.

13 دوم اصل وام مسئولیت مشترک است. این بدان معنی است که گروهی از وام گیرندگان به جای فرد مسئول بازپرداخت وام های خرد هستند. اگر پیش فرض وام گیرنده فردی باشد ، کل گروه مسئولیت پذیر است. سوم اصل نظارت همسالان و فشار همسالان است. افراد درون یک گروه نظارت می کنند و فشار می آورند تا به یکدیگر تحمل کنند تا اطمینان حاصل شود که تمام وام ها به موقع بازپرداخت می شوند. در صورتی که فرد به دلیل تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری اشتباه یا به دلایل دیگری قادر به بازپرداخت نباشد ، پس تمام اعضای این گروه وظیفه اخلاقی برای کمک به بازپرداخت دارند. سرانجام ، وام با مسئولیت مشترک به دلیل اصل پس انداز اجباری ، شکوفا می شود. وام گیرندگان فردی مجبور به صرفه جویی در مبلغ تنظیم شده ثابت هر ماه هستند.

14 و نه گروه و نه فرد نمی توانند به خواست خود به پس انداز اجباری دسترسی پیدا کنند ، اما می توان از آنها به عنوان امنیت برای وام های آینده استفاده کرد و تنها در صورتی که وام گیرنده فردی از این پروژه خارج شود و توسط همه اعضای گروه پاکسازی شده است ، می توان بازپرداخت کرد. بشرپس انداز اجباری نه تنها یک امنیت جزئی برای وام های وام گرفته شده توسط یک فرد است ، بلکه در صورتی که عضو دیگر (های) گروه پیش فرض گروه در بازپرداخت وام خود باشد ، می تواند توسط موسسه سرمایه گذاری نیز توقیف شود.

یک داستان موفقیت

15 داستان مشهور در زمینه های خرد ، داستان محمد یونوس ، بنیانگذار بانک گرامین است که الهام بخش بسیاری از موسسات سرمایه گذاری دیگر در سراسر جهان است. بانک گرامین پس از جنگ استقلال کشور آغاز شد. در این زمان بنگلادش گرفتار فقر ناامید شده با میزان تولد بسیار بالا بود. اقتصاد هنوز بسیار روستایی بود ، همراه با دولتی که تصور می شد ضعیف و فاسد است. برای مقابله با اوضاع فقر ، ترجیح شدیدی برای ریشه های غیر بوروکراتیک "ریشه های چمن" و سایر رویکردهای جمعی وجود داشت. این امر باعث شد تا گروه های خود یاری برای گروه های به همان اندازه محروم به منظور جمع آوری منابع برای منافع متقابل اعضای گروه ایجاد شود. در این محیط بود که محمد یونوس ، استاد اقتصاد در دانشگاه چیتاگونگ ، یک پروژه تحقیقاتی آزمایشی را آغاز کرد و اعتبار خود را به فقیر روستایی بنگلادش ارائه داد. او با وام دادن به مردم کمی از جیب خود شروع کرد و خیلی زود فهمید که برای روستائیان کافی است که فعالیت های ساده ای مانند برنج و بافندگی بامبو را انجام دهند. وی بعداً دریافت که وام گیرندگان نه تنها با دسترسی به وام ها سود زیادی می برند ، بلکه آنها را نیز با اطمینان بازپرداخت می کردند ، حتی اگر آنها بتوانند وثیقه ارائه دهند. بعداً ، با حمایت از بانک مرکزی بنگلادش و حمایت از اهدا کنندگان ، آن آزمایش فروتنانه به معروف ترین موسسه ریزگردی جهان ، بانک گرامین و مؤسساتی که روش پیشگام خود را در سراسر جهان تکرار می کنند ، توسعه یافت. بانک Grameen امروز دارای جایزه نوبل ، 1. 700 شعبه ، 16 ، 000 کارمند و 6 میلیون مشتری است که 96 ٪ آنها زن هستند.

… همیشه آن خوب نیست

16 با این حال ، داستان خردی همیشه چنین سابقه خوبی ندارد. مطالعه ای که توسط موسسه بین المللی تحقیقات سیاست مواد غذایی (IFRI) انجام شده است که بر شرکت دارایی روستایی مالاوی متمرکز شده است ، نتایج "غیر متعارف" به دست آورد (Diagne ، 2000). نتایج در تضاد شدید با خرد و فرضیات متعارف در مورد مزیت غیررسمی از مسئولیت مشترک و پیامدهای آن از مشوق های انتخاب همسالان ، نظارت همسالان و فشار همسالان با توجه به بازپرداخت وام بود. این یافته ها از این فرض که مسئولیت مشترک مسئولیت نرخ بازپرداخت بالای برنامه های موفق وام گروهی را بر عهده دارد ، پشتیبانی نمی کند. به ویژه این مطالعه نشان داد که به دلیل هزینه های اجتماعی مرتبط ، هیچ نظارت مؤثر در گروه های اعتباری در حال انجام نیست.

17 دیگر یافته مهم همان مطالعه این است که فشار همسالان کمتر از آنچه که از مسئولیت مشترک دلالت دارد صورت می گیرد ، و هنگامی که در بیشتر موارد انجام شد ، نتوانست باعث القاء پیش فرض ها برای بازپرداخت وام های خود شود. م. شربر (2003) استدلال می کند که وام با مسئولیت مشترک ممکن است منجر به اثرات دومینو شود ، که در آن وام گیرندگان که بازپرداخت می کردند ، به طور پیش فرض را انتخاب می کنند زیرا به دلیل پیش فرض دیگران ، به هر صورت دسترسی به وام های آینده را از دست می دهند. در واقعیت ، مسئولیت مشترک ممکن است هزینه وام را کاهش ندهد بلکه آن را از وام دهندگان به وام گیرندگان تغییر دهد.

مطالعه 18a توسط J. Kiiru و J. Mburu (2007) نشان داد که وام گرفتن مسئولیت مشترک در کنیا امروز لزوماً به معنای وام وثیقه صفر نیست. همسالان دیگر موافقت نمی کنند که وام های یکدیگر را بر اساس روابط جامعه شناختی و اعتماد به تنهایی تضمین کنند. در عوض ، آنها یک ضمانت ملموس را می خواهند که وام ها بازپرداخت شوند. بر خلاف آسیا که شرم ، افتخار و شهرت انگیزه مهمی برای بازپرداخت وام توسط مشتریان فقیر در گروه ها است ، این موارد در کنیا از اهمیت زیادی برخوردار نیست ، در حالی که ممکن است مشتری وام دریافت کند و به روستای یا شهر دیگری منتقل شودبدون اینکه نگران چنین ننگ های اجتماعی باشید. برعکس D. Roodman و U. Qureshi (2006) می نویسند: "حتی MFI (در آسیا) که از نظر مسئولیت مشترک یا جلسات گروهی منظم برای اهداف معامله استفاده نمی کنند ، به این حساسیت برای کنترل بزهکاری توجه می کنند: Xacbank در پست های مونگولیانام مشتری و گزارش بازپرداخت اقساط آنها در مورد دیوارهای شاخه های آن. فشار همسالان ، […] فشار ناشی از معاملات عمومی در جوامعی است که افراد نگران شهرت هستند. و این کشف واقعاً برای اعتبار خرد جدید نیست. وام دهندگان پول نیز از افتخار عمومی برای ایجاد انگیزه در بازپرداخت استفاده کرده اند. هنگام مصاحبه ، یک فروشنده زن خیابانی که مشتری یک گروه از پولخانه ها به نام "بمب ها" در فیلیپین بود ، خاطرنشان کرد: بمب ها همیشه شلوغ ترین ساعت روز را برای جمع آوری انتخاب می کردند تا همیشه شاهد شرمساری او باشند.

اعتماد کافی نیست

با توجه به این واقعیت که اعتماد راه حل های سیستماتیک را ارائه نمی دهد ، گروه های وام با مسئولیت مشترک اقدامات شدیدی را برای مقابله با همسالان غیر همکاری اختراع کرده اند. در مطالعه J. Kiiru و J. Mburu (2007) ، گروه های مسئولیت مشترک مورد مطالعه شامل دو پیش شرط برای اعضای جدید آینده نگر بودند که باید قبل از پذیرش به عنوان اعضای گروه ملاقات کنند.

20 پیش شرط اول این است که یک عضو آینده نگر مجبور است به طور رسمی با همسالان خود قرارداد امضا کند و وام های آینده خود را با وثیقه تضمین می کند. دارایی های مورد استفاده برای این نوع معامله ، دارایی های اساسی معیشت مانند دام ، مبلمان خانگی و کارد و چنگال است. همچنین دارایی های سرمایه ای مانند چرخ خیاطی و تجهیزات الکترونیکی و موارد مشابه نیز پذیرفته شده است.

21 نفر ، عضو آینده نگر نیز باید ضامن قابل قبولی را برای وام های خود فراهم کند. پذیرش ضامن مبتنی بر توانایی بازپرداخت وی است. این شخص موظف است اسناد را بپذیرد که مسئولیت وام های پیش فرض را توسط وام گیرنده پذیرش می کند.

22 مطالعه مشابه ، وجود بین همه گروه های همبستگی یک ساختار اداری سخت را نشان داد تا اطمینان حاصل شود که هر وام به موقع بازپرداخت می شود. به عنوان مثال ، به منظور به حداقل رساندن خطر عدم بازپرداخت توسط برخی از وام گیرندگان فقیر ، گروه های همبستگی به اعضای ضعیف خود توصیه می کنند که به صورت هفتگی ارسال اقساط وام خود را به خزانه دار این گروه ارسال کنند. نیاز به تحقیق برای کمک به درک میزان پس انداز اجباری و بازپرداخت وام هفتگی منجر به کمبود شرکت های کوچک و تا چه اندازه این کمپانی شدن بازده و در نتیجه درآمد حاصل می شود.

موسسات وام دهی 23microfinance مجازات های مالی را بر روی گروه هایی اعمال می کنند که حواله یک وام را به تأخیر می اندازند. این مجازات ها به طور مساوی توسط همه اعضای گروه تحمل می شود. این امر برای اعضای گروه انگیزه ای برای محرومیت از خانواده های بسیار فقیر یا همکاران که سابقه بازپرداخت بدهی بد دارند ، به منظور به حداقل رساندن خطر مجازات در صورت پیش فرض است. مجازات های مالی همچنین در برخورد با یک همکار که نمی تواند تعهدات مالی فوری خود را انجام دهد ، می تواند همسالان را بسیار تهاجمی کند. در بسیاری از موارد ، چنین مواردی منجر به روابط سخت در شبکه های اجتماعی می شود. مجدداً نیاز به درک این مسئله وجود دارد که روابط اجتماعی شدید منجر به کاهش سرمایه اجتماعی در جوامع فقیر می شود. جلسات گروهی به صورت هفتگی برگزار می شود و معمولاً توسط یک افسر وام در آن شرکت می شود تا اطمینان حاصل شود که کلیه اقساط مقرر جمع آوری می شود. در بعضی موارد ، افسر وام موافقت نخواهد کرد که تا زمانی که تمام اقساط بازپرداخت نشود ، به جلسه پایان دهد. این اغلب به این معنی است که مقامات گروه ها (رئیس ، خزانه دار و دبیر) موظفند از صندوق جمع شده گروه ها استفاده کنند.

از آزار و اذیت تا از دست دادن اموال

بودجه 24 از طریق هزینه های ثبت نام گروه و کمک های منظم در استخر جمع می شود. معمولاً این پول بانکی نیست ، اما توسط خزانه دار گروه نگهداری می شود. در صورت عدم پول کافی در استخر ، مقامات ممکن است به وام گرفتن از دوستان متوسل شوند. و اگر این امر هنوز کافی نباشد ، آنها حتی ممکن است از وام دهندگان پول محلی وام بگیرند تا از عواقب ناشی از موسسه خرد تأمین مالی جلوگیری کنند و سوابق خود را با این موسسه تمیز نگه دارند. هنگامی که این گروه سوابق خود را با مؤسسه تأمین مالی "تمیز" کرد ، ممکن است دارایی های وام گیرنده پیش فرض را در اختیار داشته باشند تا اینکه هر درصد از بدهی بازپرداخت شود.

25 در حال حاضر تنها راه برای جلوگیری از بازپرداخت وام و فرار از آن (در معرض خطر صرفه جویی در اجباری) این است که اگر همه اعضای گروه تصمیم بگیرند همین کار را انجام دهند. با این حال ، موسسات تأمین مالی در حال حاضر اقداماتی را برای به حداقل رساندن این نوع از وقایع انجام داده اند. آنها به طور همزمان وام به هر یک از اعضای گروه اعطا نمی کنند ، بلکه این کار را به صورت روتا انجام می دهند. به این ترتیب ، در هر زمان معین ، آن دسته از اعضا وجود دارند که قبلاً بازپرداخت را آغاز کرده اند و تقریباً بازپرداخت خود را به پایان رسانده اند. این گروه به طور عقلانی تحت فشار دیگران برای بازپرداخت قرار خواهد گرفت. در این حالت تقریباً غیرممکن است که کل گروه به طور پیش فرض باشد و منجر به بازپرداخت همه وام ها می شود. D. Roodman و U. Qureshi (2006) مشاهده می كنند كه از طریق تعامل نبوغ انسان و پویایی تکاملی ، رهبران خردمندی مجموعه ای از تکنیک ها را در طراحی و مدیریت محصول خود پیدا کرده اند ، که مشکلات اساسی سرمایه گذاری خرد کنترل هزینه ، حجم ساختمان را حل می کند.، بازپرداخت بالا و جلوگیری از کلاهبرداری داخلی ، در حالی که در یک کشور فقیر فعالیت می کنید.

26 در مطالعه J. Kiiru و J. Mburu (2007) نشان داد که حداقل 60 ٪ از مشتری های خرد در تلاش برای متقاعد کردن آنها برای بازپرداخت وام هایی که در غیر این صورت پیش فرض می کردند ، نوعی آزار و اذیت توسط اعضای گروه دیگر را تجربه کرده اند. با توجه به توانایی مالی فعلی آنها. 4 ٪ برخی از اموال خود را توسط اعضای گروه مصادره کرده بودند تا از طرف آنها وام تسویه حساب کنند ، در حالی که 17 ٪ دیگر در واقع برخی از دارایی های از قبل موجود خود را برای انجام تعهدات بازپرداخت خود فروخته بودند ، و 2 ٪ دیگر مجبور به وام گرفتن از آن بودنددوستان و بستگان برای انجام تعهدات بازپرداخت خود. حیوانات اهلی ، مبلمان و کالاهای الکترونیکی و گاهی اوقات لباس برخی از دارایی های اصلی فروخته شده یا مصادره شده از فقرا برای بازپرداخت وام ها بودند. بیش از هر زمان دیگری نیاز به ایجاد یک چارچوب نظارتی برای سرمایه گذاری های خرد وجود دارد که از دارایی موجود وام گیرندگان محافظت می کند. همانطور که انتظار می رود ، چنین سیاست نظارتی احتمالاً در تلاش برای کاهش خطر برای مشتریان خود ، عملکرد موسسات خرد را تغییر خواهد داد. با این حال ، این نباید منفی مشاهده شود ، زیرا سرمایه گذاری خرد یک ابزار سیاستی برای جابجایی منابع است. و مانند هر سیاست دیگری ، تنظیمات بعدی اجتناب ناپذیر است ، تا اطمینان حاصل شود که ابزار مداخله سیاست همچنان به اهداف مورد نظر مربوط می شود.

فراخوانی برای سیاست نظارتی

27 فقط از آنجا که ورشکستگی شخصی نباید دلیلی برای ممنوعیت دسترسی به کارتهای اعتباری یا وام در کشورهای ثروتمند باشد ، همچنین منطقی نیست که تمام ایده وام به فقرا را نادیده بگیرید. با این وجود درک این نکته حائز اهمیت است که در تلاش برای کاهش فقر ، می توان با بهبود ظرفیت های مدیریت بدهی فقرا و با تنظیم مقررات روشن در بخش خرد ، از مزایای تأمین مالی ، ضمن به حداقل رساندن آسیب پذیری در برابر بحران ، سرمایه گذاری کرد. بنابراین نیاز به ایجاد سیاست هایی وجود دارد که تقاضا برای کالاها و خدمات در مناطق روستایی را افزایش می دهد. در غیر این صورت نمی توان مزایای کارآفرینی برای معیشت مردم را بدست آورد.

28 لزوماً برای فقرا وام گرفتن نیازهای اساسی مواد غذایی اشتباه نیست. با این حال پس انداز به جای خرد خرد ، جایگزین بهتری را ارائه می دهد. این امر به این دلیل است که بستگی به بدهی بیش از حد برای اهداف مصرف دارد. این امر خواستار فناوری های نوآورانه و در عین حال ارزان تر برای تأمین نیازهای اساسی مواد غذایی ، بهداشت و آموزش است. همه اینها باید از نظر بسیج منابع و جابجایی منابع ، به طور مرتب همراه با حاکمیت مسئول باشد. این باید برای اطمینان از اینكه خانوارها به دلایل دیگری به غیر از نیازهای اساسی مصرف نیاز دارند ، اطمینان حاصل كنند ، بلكه استفاده از فعالیتهای تولید كننده درآمدی است كه باعث افزایش واقعی درآمد می شود. این یک روش کارآمد برای وام دادن به فقرا فراهم می کند ، زیرا فقط کسانی که می توانند از نظر کارآفرینی از آن بهترین استفاده را کنند ، نیاز به دسترسی به اعتبار دارند. سرانجام در حال حاضر یک نگرش پذیرنده در جامعه ملی و بین المللی نسبت به ابزارهای تأمین مالی وجود دارد و به طور کلی مؤسسات تأمین مالی هنوز هم در بین بسیاری از اهدا کنندگان و دولت ها یک تصویر "مودب و قابل احترام" دارند. همچنین درست است که هیچ بحران و اضطراری آشکار در مؤسسات تأمین مالی وجود ندارد. اما در تأثیر کلی که سرمایه گذاری خرد در بین وام گیرندگان ضعیف داشته است ، علائم ترک وجود دارد. این وام گیرندگان همچنان تحت برنامه های بدهی تنگ عمل می کنند که این یک مبارزه واقعی برای ایجاد حجم تجارت و بنابراین رشد برای شرکت ها است ، چه رسد به فرار از فقر. این امر مستلزم سیاست نظارتی است و توجه به این نکته حائز اهمیت است که سیاست های اجرا شده در زمان آرام می تواند به جلوگیری از مشکلات اساسی در آینده کمک کند.•

[synthèse en français]

29les écomonomistes actorment que ، pour briser le cercle vicieux de la pauvreté ، il faut une force extérieure qui injecte de l’argent ، afin de libérer la force de travail de l’ économie familiale.

30LA Microfinance Promet غیر Seulement de Casser le Cercle Vicieux de la Pauvreté ، Mais Aussi D’Intilitiser un nouveau cercle vertueux s 'appuyant sur un putentiel économique générateur de bien-être.

31l'imartantent est de comprendre la microfinance comme un outil pratique de redistribution des ressources et ، de même qu'avec n'importe quelle politique similaire ، il est mante d'avir à l'esprit les préspposés sous-jacents ، parce que si si si si si si si si si si si si si si si si si si si-Ci ne Sont pas fondés ، les objectifs poursuivis peuvent s'avérer irréalistes.

32 در اینجا ، هدف اصلی ایجاد مشکلات ، اثبات یا عدم تأیید هر چیزی نیست ، بلکه برجسته کردن فشارهایی است که فقرا باید با آن روبرو شوند تا سریع وام های خود را بازپرداخت کنند.

33 مؤسسات سرمایه گذاری خرد با به تعویق انداختن دو تعهد بانکی سنتی در مورد وام گیرندگان نوآوری کردند. اول ، این افراد فقیر هستند که در مورد بدهی وام گیرندگان ، بین همسالان تصمیم می گیرند. دوم ، هنوز هم فقیر هستند که از بدهی سایر اعضای گروه مراقبت می کنند ، در زمینه قراردادهای نوآورانه که محکوم کردن آن بسیار گران خواهد بود.

34 شناخته شده ترین تاریخ در زمینه مالی خرد ، آقای یونس ، بنیانگذار بانک گامین است که الهام بخش بسیاری از موسسات سرمایه گذاری در سراسر جهان است.

35 بانک Grameen اکنون دارای جایزه نوبل ، 1700 شعبه ، 16000 کارمند و 6 میلیون مشتری است که 96 ٪ آنها زن هستند.

36 در حالی که ، تاریخچه سرمایه گذاری همیشه پیش نمی رود.

37 مترشربر (2003) خاطرنشان می کند که مسئولیت همکار وام گیرندگان می تواند به یک اثر دومینو منجر شود ، که در آن وام گیرندگان که می توانستند پرداخت کنند تصمیم به انجام این کار نمی گیرند ، می دانند که به هر حال به وام های آینده دسترسی نخواهند داشت و به هر حال باعث ورشکستگی سایر بدهکاران می شود بشر

38 قرارداد به آسیا که در آن شرم ، افتخار و شهرت انگیزه های مهمی برای مشتریان فقیر برای گروهی است که وام های خود را بازپرداخت می کنند ، این برای کنیا مهم نیست ، در حالی بدون اینکه از نظر اجتماعی بیش از حد ننگ باشد.

39 مزاحمت در کمبود اعتماد به نفس در تحقیقات راه حل ها ، گروه های وام گیرندگان مسئول متحد اقدامات جدی را برای مقابله با اعضای خود که همکاری نمی کنند ، تصور کرده اند.

40 مؤسسات وام خرد مالی مجازات های مالی را به گروه هایی که با تأخیر در بازپرداخت سپرده تأخیر می کنند ، وارد می کنند. این مجازات ها به همان اندازه برای همه اعضای گروه کاهش می یابد. این امر به اعضای این گروه انگیزه می دهد تا خانوارها یا همکاران بسیار فقیری را که چشم انداز بدی برای بازپرداخت دارند ، محروم کنند تا عواقب آن در صورت عدم ترمیم به حداقل برسد.

41 بر اساس مطالعه J. Kiiru و J. Mburu (2006)، حداقل 60٪ از مشتریان تامین مالی خرد نوعی از آزار و اذیت توسط اعضای گروه خود را تجربه کرده اند و تحت فشار قرار گرفته اند تا آنها را وادار به بازپرداخت وام هایی کنند که نمی توانستند داشته باشند. توانسته اند با توجه به وضعیت مالی واقعی خود فرض کنند.

42 حیوانات خانگی، اثاثیه، لوازم الکترونیکی و گاهی اوقات پوشاک از جمله اقلام اصلی فروخته شده یا مصادره شده از فقرا برای بازپرداخت وام بودند.

43 بنابراین لازم است سیاست هایی برای افزایش تقاضا برای کالاها و خدمات در روستاها اعمال شود. در غیر این صورت، کیفیت زندگی را نمی توان با کارآفرینی بهبود بخشید.