شرکت مدیریت دارایی (AMC)

داشتن یک متخصص مالی برای مدیریت پول شما همیشه ایده خوبی است. به خصوص اگر از نحوه عملکرد بازارهای سهام آگاه نباشید. این زمانی است که یک خانه صندوق سرمایه گذاری مشترک یا یک شرکت مدیریت دارایی (AMC) وارد تصویر می شود.

شرکت مدیریت دارایی چیست؟

شرکت های مدیریت دارایی (AMC) شرکت هایی هستند که وجوه را از سرمایه گذاران مختلف فردی و نهادی جمع آوری می کنند و در اوراق بهادار مختلف سرمایه گذاری می کنند. این شرکت وجوه را در دارایی های سرمایه ای مانند سهام، املاک، اوراق قرضه و غیره سرمایه گذاری می کند. شرکت های مدیریت دارایی دارای افراد حرفه ای به نام مدیران صندوق هستند که سرمایه گذاری را مدیریت می کنند و تیم تحقیقاتی اوراق بهادار مناسب را انتخاب می کند.

مدیران صندوق، گزینه های سرمایه گذاری را که در راستای اهداف صندوق است، شناسایی می کنند. به عنوان مثال، یک صندوق بدهی بیشتر در اوراق قرضه و اوراق بهادار دولتی سرمایه گذاری می کند تا از سرمایه گذاری محافظت کند و بازدهی ثابتی کسب کند. یک صندوق سهام عمدتاً بر سرمایه گذاری در سهام شرکت ها برای به حداکثر رساندن بازده برای سرمایه گذاران متمرکز است.

یک AMC چگونه وجوه را مدیریت می کند؟

می توانید مستقیماً با یک شرکت مدیریت دارایی یا AMC در صندوق های مشترک سرمایه گذاری کنید. این شرکت مسئول اصلی هدایت صندوق سرمایه گذاری مشترک و تصمیم گیری هایی است که به نفع سرمایه گذاران باشد. تحت رهبری یک مدیر صندوق، پول را در راستای اهداف سرمایه گذاری طرح سرمایه گذاری می کند. فرآیند به طور گسترده در زیر فهرست شده است.

تخصیص دارایی ها

صندوق های سرمایه گذاری مشترک هدف سرمایه گذاری خاصی دارند که به مدیر صندوق کمک می کند تا در مورد دارایی هایی که می تواند در آن سرمایه گذاری انجام شود تصمیم بگیرد. برای مثال، اکثر صندوق های بدهی محور، نسبت قابل توجهی از دارایی های خود را تحت مدیریت در اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت دارند. مثال دیگر این است که اکثر صندوق های متوازن در ترکیبی از سهام و اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می کنند.

تحقیق و تحلیل

ساخت پرتفوی صندوق بر تحقیق و تجزیه و تحلیل عملکرد طبقات دارایی کمک زیادی دارد. کارشناسان بازار، جنبه های خرد و کلان اقتصادی را بررسی می کنند و گزارش ها را به مدیر صندوق منتقل می کنند و سپس مدیر صندوق بر اساس اهداف صندوق تصمیمات سرمایه گذاری را اتخاذ می کند.

ساخت نمونه کارها

یک AMC معمولا تیمی از محققان و تحلیلگران دارد که یافته ها و روندهای بازار خود را به مدیر صندوق گزارش می دهند. بر اساس این یافته ها و اهداف سرمایه گذاری صندوق، مدیر صندوق سپس اوراق بهادار را برای خرید یا فروش انتخاب می کند. به این صورت است که یک شرکت یک پورتفولیو می سازد که عمدتاً به تجربه و تخصص مدیر صندوق بستگی دارد.

بررسی عملکرد

AMCS باید اطلاعاتی را در اختیار شما قرار دهد که تأثیر مستقیمی بر منابع صندوق متقابل آنها داشته باشد. همچنین باید به روزرسانی های منظم در مورد فروش و خرید ، NAV ، جزئیات نمونه کارها و غیره را برای سرمایه گذاران ارسال کند. به زبان ساده ، AMC ها باید به سرمایه گذاران صندوق های متقابل پاسخ داده و از منافع آنها مراقبت کنند. علاوه بر این ، آنها باید در مورد طرح های صندوق متقابل خود در نارضایتی های مشتری شرکت کنند.

یک سرمایه گذار بر چه مبنایی باید AMC را انتخاب کند؟

شما باید قبل از انتخاب AMC ، سابقه AMC و همچنین دارایی های تحت مدیریت (AUM) را بررسی کنید. اگر یک AMC را با دارایی های بزرگ تحت مدیریت انتخاب کنید که بتواند فشار رستگاری ناگهانی سرمایه گذاران بزرگ را تحمل کند ، کمک می کند. سرمایه گذاران زرنگ و دانا همچنین می توانند تاریخچه عملکرد طرح های مختلف صندوق های متقابل را که توسط AMC در طی فراز و نشیب های بازار اداره می شود ، بررسی کنند تا ایده ای از عملکرد در چرخه بازار بدست آورند.

سرمایه گذاران می توانند هنگام انتخاب AMC نکات زیر را در نظر بگیرند:

شهرت AMC: یک خانه صندوق در یک روز وضعیت خود را بدست نمی آورد. برای انجام این کار ماهها یا سالها طول می کشد. به عنوان مثال ، AMC پس از انجام مداوم بیش از 5 یا 10 سال ، شهرت خوبی کسب می کند.

بررسی ها را بررسی کنید: شما باید با سایر سرمایه گذاران صحبت کنید ، و بررسی کنید که آیا عملکرد گذشته سازگار بوده است و آیا شکایات علیه AMC وجود دارد یا خیر.

اعتبارنامه مدیر صندوق: شما باید سابقه مدیر صندوق و سبک سرمایه گذاری را بررسی کنید. بسیاری از طرح های صندوق متقابل وجود دارد که عملکرد آنها توسط سبک سرمایه گذاری و مهارت مدیر صندوق دیکته شده است. اگر از سبک سرمایه گذاری مدیر صندوق راحت نیستید ، هرگز نباید در یک صندوق متقابل سرمایه گذاری کنید. علاوه بر این ، صندوق های متقابل جعبه سبک را برای کمک به شما در ارزیابی سبک سرمایه گذاری مدیر صندوق نشان می دهد.

آیا خانه های صندوق به اندازه بانک ها قابل اعتماد هستند؟

این مفهوم گسترده وجود دارد که صندوق های متقابل به اندازه حساب های بانکی یا طرح های سرمایه گذاری ارائه شده توسط بانک ها بی خطر نیستند. مردم می ترسند که AMC ها بتوانند در هر زمان تعطیل شوند یا با پول خود فرار کنند. این امر به این دلیل است که بانک ها توسط بانک ذخیره هند تنظیم می شوند (RBI و مردم. با این حال ، مردم غالباً از این واقعیت غافل می شوند که صندوق های متقابل توسط SEBI تنظیم می شوند ، تنظیم کننده بازار سرمایه و AMFI به دنبال آموزش سرمایه گذار و منافع آنها هستند.

این اسپانسر طبق قانون شرکت ها ، 1956 AMC را ایجاد یا تنظیم می کند. AMC هزینه ای را پرداخت می کند و تحت نظارت معتمدین ، که به نوبه خود توسط SEBI تنظیم می شوند ، عمل می کند. دلیل اصلی این امر اطمینان از عینیت و شفافیت با عملیات AMC است. شما ممکن است با بارگیری برنامه Black by ClearTax ، در برنامه های صندوق های متقابل با متخصص و متخصص متشکل از صندوق های متقابل با عملکرد برتر سرمایه گذاری کنید.

نقش SEBI و AMFI در عملیات AMC

AMC تحت نظارت هیئت امنا کار می کند. اما ، آنها در برابر تنظیم کننده بازار سرمایه هند ، هیئت اوراق بهادار و مبادله هند (SEBI) پاسخگو هستند. انجمن وجوه متقابل در هند (AMFI) یکی دیگر از نهاد قانونی است که به شکایات سرمایه گذاران می پردازد و از منافع آنها مراقبت می کند. هر خانه صندوق متقابل باید با مجموعه ای از دستورالعمل های مدیریت ریسک توسط SEBI و AMFI مطابقت داشته باشد.

در حالی که SEBI یک نهاد دولتی است ، شرکت های صندوق های متقابل AMFI را تشکیل داده اند. آنها با هم عملکرد اخلاق صنعت محور و شفاف را حفظ می کنند. RBI همچنین نقش اساسی در تنظیم AMC ها ایفا می کند و در صورت راه اندازی طرح های تضمین شده ، وجوه متقابل نیاز به تصویب دارند. سرانجام ، وزارت دارایی به عنوان اقتدار برای همه این تنظیم کننده ها فعالیت می کند.

رهنمودهای SEBI و AMFI سرمایه گذاران باید بدانند

در زیر برخی از شیوه ها و دستورالعمل های مربوط به شرکت های صندوق های متقابل که SEBI ، AMFI و RBI Mondate هستند:

• AMC به عنوان متولی صندوق های متقابل خدمت نمی کند.
• این شرکت نباید در هیچ یک از طرح های خود سرمایه گذاری کند ، مگر اینکه افشای کامل قصد سرمایه گذاری خود را در اسناد پیشنهاد انجام دهد.
• آنها باید گزارش های سه ماهه ای را در مورد فعالیت های آن و رعایت این آیین نامه به معتمدین ارسال کنند.
• پرسنل اصلی AMC باید سابقه پاک (محکوم به هیچگونه جرم اقتصادی مانند کلاهبرداری یا تجارت خودی) داشته باشند.
• رئیس AMC نباید متولی صندوق متقابل باشد.
• AMC باید ارزش خالص کمتر از 10 روپیه داشته باشد.
• SEBI دستورالعمل هایی برای گزارش هایی دارد که باید توسط AMCS به معتمدین ارسال شود. AMCS باید گواهی انطباق را به صورت دو ماهه به معتمدین ارسال کند.

AMC در ساختار کل صندوق متقابل کجا قرار دارد؟

دولت هند و RBI در سال 1963 واحد اعتماد هند (UTI) را تشکیل دادند. بعداً ، هنگامی که دولت به بانک ها و نهادهای بخش دولتی اجازه داد تا وجوه متقابل را راه اندازی کنند ، نیاز به یک تنظیم کننده بی طرف بوجود آمد. در نتیجه ، آنها قانون SEBI (1992) را تصویب كردند و AMCS را به ساختار صندوق متقابل در هندوستان تبدیل كردند.

برای درک بهتر عملکرد AMC ، باید بدانید که AMC در ساختار صندوق متقابل کجا قرار دارد. تمام نهادهای ذکر شده در جعبه به طور هم زمان کار می کنند تا انواع مختلفی از صندوق های متقابل را ایجاد کنند که به مجموعه های مختلف سرمایه گذاران پذیرایی می کنند.

شما ممکن است با بارگیری برنامه Black by ClearTax ، در برنامه های صندوق های متقابل متخصص و متخصص متشکل از صندوق های سهام و صندوق های بدهی برتر سرمایه گذاری کنید.