قطع کننده مدار در بازار سهام چیست؟

چه کسی معتقد است که اصطلاحات مهندسی برق می تواند بازارهای مالی را در مواقع پریشانی نجات دهد؟اما این کار را می کند!

یک قطع کننده مدار در بازارهای سهام (مانند سوئیچ مدار کوتاه) به عنوان مکانیسم کنترل در مواقع نوسانات قیمت غیر منطقی عمل می کند. این مانند یک سوئیچ اتوماتیک کار می کند و تجارت را برای محافظت از یکپارچگی بازار سهام محدود می کند و از سرمایه گذاران خرده فروشی در برابر خسارات سریع و ناگوار به دلیل نوسانات قیمت غیر طبیعی دفاع می کند.

قطع کننده مدار در بورس سهام: معنی

در بازارهای آزاد مانند هند ، سهام فردی و شاخص های کلیدی باید سطح خود را بر اساس عوامل مختلف فنی و اساسی پیدا کنند. با این حال ، هنگامی که دلالان قیمت سهم را در کوتاه مدت به نوسانات قابل توجهی که منجر به نوسانات بازار و هرج و مرج می شود ، هدایت می کنند ، تنظیم کننده بازار (SEBI) به مکانیسم نیاز دارد که با استفاده از آن می تواند بازار را ثابت کند و آن را به طور موقت کنترل کند تا وضعیت را پراکنده کند.

بنابراین ، SEBI آستانه های خاصی (یا دامنه قیمت) را مشخص کرده است و هنگام شکسته شدن بازار را به یک مدار سوق می دهد. هنگامی که این اتفاق می افتد ، کنترل های از پیش تنظیم شده ، مکث یا متوقف کردن معاملات بازار در کوتاه مدت را به دست می گیرند.

این سطح آستانه هر روز بر اساس قیمت بسته شدن یا سطح شاخص روز قبل تعیین می شود.

قطع کننده مدار در بازارهای سهام پیامدهای مثبت و منفی دارد.

• از طرف مفید ، آنها به عنوان محدودیت قیمت "کمک فنر" یا محدوده معاملات (در داخل مدار) عمل می کنند. این امر برای شرکت کنندگان مختلف با دوام نوسانات بازار و تضمین ضررهای بزرگتر (به عنوان مثال ، معامله گران سهام داخل ، بازرگانان نوسان و موقعیت و سرمایه گذاران میان مدت) از اهمیت زیادی برخوردار است. متوقف کردن تجارت به تسکین نوسانات و تغییر مکان مجدد بازار نزدیک به عادی کمک می کند.
• از طرف منفی ، آنها کنترل های خارجی را اجرا می کنند ، نقدینگی ، شفافیت و عمق بازار را پایین می آورند و با مجبور کردن خروج موقعیت ، اضافه کردن هزینه ها ، افزودن به هزینه های جابجایی منابع و غیره نیز به دلیل ادغام نزدیک بین بال های مختلف بازار مالی ، مدار اضافه می کنند. استراحت در تمام قسمت ها تأثیر دومینو دارد. این بلافاصله به دلیل مواضع بسیار کوتاه مدت ، که آنها نمی توانند یک شبه را حفظ کنند ، بر معامله گران سهام داخلی تأثیر می گذارد.

قطع کننده های مدار چگونه کار می کنند؟

از زمان معرفی آن توسط SEBI در سال 2001 ، محدودیت مدار در بورس سهام به صورت روزانه توسط BSE و NSE برای سه سطح (10 ٪ ، 15 ٪ و 20 ٪) محاسبه می شود ، که در سطح بسته شدن روز گذشته اعمال می شود. بشراین سطح به عنوان محدوده برای روز معاملاتی بعدی است که پس از هر تجارت برای نقض تأیید می شود.

در هنگام تشخیص هرگونه نقض محدودیت در مدار ، مبادلات سفارشات تطبیق را متوقف می کنند ، خواستار متوقف شدن و حذف تمام سفارشات در انتظار هستند. SEBI برای هر یک از سطح آستانه فوق مدت زمان برای:-

• متوقف کردن معاملات و
• جلسه حراج قبل از تماس

که قرار است در سراسر کشور دنبال شود.

حراج های تماس قبل از افتتاحیه چیست؟

آنها جلساتی اختصاص داده شده اند که در طی آن تمام سفارشات به صورت انباشته شده در آن قرار می گیرند. این یک جلسه تطبیق سفارش در پایان قبل از شروع دوره معاملاتی عادی بعدی انجام می شود.

اگر قیمت بازار سهام بیش از آستانه قیمت از پیش تعریف شده باشد (که در قیمت بسته شدن روز گذشته اعمال می شود) ، معاملات مربوط به سهام انفرادی را متوقف می کند.

طبق مقررات SEBI ، موارد زیر از طریق آستانه قابل اجرا است:

• باندهای قیمتی اسکریپت فردی تا 20 ٪ به هر صورت برای همه اسکریپت های موجود در شهرک نورد به جز اسکله هایی که محصولات مشتق در آن موجود است
• برای اسکریپت های مستثنی از نیاز باندهای قیمت ، بورس اوراق بهادار مکانیسم باندهای قیمت پویا (که معمولاً به عنوان فیلترهای ساختگی یا دامنه عملیاتی شناخته می شوند) را اجرا کرده اند که از پذیرش سفارشات برای اعدام جلوگیری می کند که فراتر از محدودیت های قیمت تعیین شده توسط بورس اوراق بهادار قرار می گیرند.
• آستانه قیمت اولیه باندهای پویا قیمت از آن زمان به 10 ٪ از قیمت بسته شدن روز گذشته برای اوراق بهادار خاص مانند سهام که محصولات مشتقات در دسترس هستند ، سهام موجود در شاخص هایی که محصولات مشتقات در دسترس هستند ، آینده شاخص و آینده است ، و و در فهرست های ویژه ای که در آن محصولات مشتقات موجود است ، و در مورد آنها در شاخص هایی موجود است ، و و اینآینده سهام

به هر حال ، قطع مدار برای همه سهام و مشتقات سهام به طور یک جانبه در سراسر کشور لازم الاجرا می شود. هر زمان که یک شاخص مستقر باشد ، در سطح بازار ، قطع کننده مدار ایجاد می شود.

با این حال ، مبادلات سهام فردی می توانند با افزایش یا کاهش محدودیت ها بر اساس عملکرد و نوسانات درک شده ، فیلترهای مدار را در پارامترهای ارائه شده در بالا بررسی کنند.

اهمیت قطع کننده مدار در بورس

• ماهیت ذاتی بازارهای سهام حرکات روزانه یا تغییرات در نوسانات را نشان می دهد. علل یا محرک ها می توانند هر عاملی باشند ، از تغییرات کلان اقتصادی ، اثرات ژئوپلیتیکی ، شاخص های اقتصادی ، نتایج شرکت ها ، نرخ بهره و حرکات نرخ ارز ، به ذکر همه گیر نیست.
• در حالی که نوسانات برای مهار سود لازم است ، بازارهای فراری منجر به پیش فرض تسویه حساب و تماس های حاشیه ای غیرقابل استفاده می شوند.
• قطع کننده های مدار در بورس فضای تنفس را می دهند - به عبارت دیگر ، مکث برای کاهش سرعت یا متوقف کردن مرحله تجارت بی ثبات و به دست آوردن تفکر منطقی. این کمک می کند تا قیمت ها را بازگرداند تا ارزش اصلی سهام را منعکس کند. استفاده از قطع کننده های مدار به طور کلی بازار را تثبیت می کند.
• قطع کننده های مدار تحمیل شده SEBI در هند به نام های مدار تغییر قیمت نامیده می شوند. هدف آنها بررسی نوسانات بیش از حد است. معیار قطع کننده مدار بر روی حرکت شاخص ها - BSE Sensex یا Nifty 50 شاخص اعمال می شود - هر کدام که زودتر نقض شود.
• بنابراین ، نوسان قیمت سهام ناخواسته در هر دو جهت از طریق یک شکست مدار بالا و پایین در کنترل نگه داشته می شود.
• به عنوان مثال ، قطع کننده مدار NSE به عنوان یک مکانیسم کنترل خوب درک می شود که به کاهش حرکات گسترده قیمت در زمان هشدارهای اخبار نگران کننده یا غیر منتظره کمک می کند. متوقف کردن تجارت ، سرمایه گذاران را قادر می سازد تا با تأثیر واقعی اخبار بر عملکرد شرکت ها در طولانی مدت ، به این امر دست یابند. این اجازه می دهد تا زمان واکنش های شدید قیمت و دستکاری توسط برخی از شرکت کنندگان را بدست آورد و از ارزش سهام شایسته محافظت کند.
• حفاظتی که قطع کننده مدار NSE به سرمایه گذار کوچک یا سرمایه گذار خرده فروشی ناآگاه می دهد از اهمیت شدید برخوردار است. این امر مانع از عملکرد بازار غیرقانونی می شود تا معامله گر خرده فروشی بتواند تصمیمات تجاری خود را برای زمان بعدی پس از ترمیم اصول به تعویق بیندازد.
• هر دو BSE (Sensex) و NSE (NIFTY) محدودیت های شکن مدار شاخص خود را برای 10 ٪ ، 15 ٪ و 20 ٪ محاسبه می کنند. اینها بر اساس معیار سطح بسته شدن روز گذشته آنها است که سپس به نزدیکترین اندازه کنه گرد می شوند.
• با توجه به روش ساده محاسبه و کاربرد ، قطع کننده های مدار در سراسر جهان به عنوان یک روش عملی برای تداوم قیمت ها در هنگام مواجهه با فاجعه در نظر گرفته می شوند.

نتیجه

• در کل ، با هر دو جوانب مثبت و منفی که در بورس سهام در بورس سهام وصل شده اند ، معامله گران از این دانش آسایش می گیرند که در 20 سال گذشته تحمیل آن ، بیش از نیمی از دوازده بار ایجاد نشده است. از این رو ، فقط در موارد نادر و حیاتی تعطیل بازار آنها بود که شدت تجارت یا عمق پایین در بازارها را کاهش می داد.
• مشاهده مدارک مدار به عنوان متحدین ، می توانید یک حساب DEMAT رایگان را با ما باز کنید و از این ابزار مفید در کنترل نوسانات قیمت و محافظت از نمونه کارها خود در برابر شلاق به دلیل بازیکنان بزرگ که در حال حرکت هستند استفاده کنید.
• یک حساب DEMAT رایگان را با این دانش باز کنید که قطع کننده های مدار به طور خودکار ایجاد می شوند و به تصمیمات آگاهانه و آگاهانه در طول دوره تعطیل تجارت می پردازند. هر بازاری با این استراتژی محدودیت ضرر داخلی (به عنوان مثال ، BSE یا NSE) تضمین می کند که عادی بودن و کشف قیمت واقعی غالب است و به بازرگانان با یک اقدام کنترل ریسک خوب قدرت می دهد.
• گفته می شود که ایمنی عقل سلیم و انطباق با هم است. برای امنیت سرمایه گذاران در هند ، انطباق از طریق مدار شکن ها مسیری طولانی را برای انجام معاملات سودآور و محافظت شده انجام می دهد.