کارشناسی ارشد کلاس 14: چگونه می توان بیانیه سود و ضرر شرکت را تحلیل کرد

بیشتر ما ، آگاهانه یا ناآگاهانه ، می توانستیم دشمنی ناگفته ای نسبت به هر چیزی که با ریاضی یا اعداد وجود داشته باشد ، ایجاد کنیم. هر وقت فکر سرمایه گذاری از ذهن ما عبور می کند ، ما از این ترس از اعداد و محاسبات متوقف می شویم. حتی تجزیه و تحلیل اساسی انجام شده برای اهداف سرمایه گذاری از محاسبات خاص استفاده می کند. بنابراین زمان آن رسیده است که از فرمول ها و اعداد استفاده کنید و شروع به درک آنها کنید. در واقع ، آنها به اندازه نگاه دشوار نیستند.

بخش مهمی از تعیین "سرمایه گذاری در یک شرکت" در حال خواندن بیانیه سود و زیان آنها است. اگر هنر خواندن و تجزیه و تحلیل آنها را درک کنید ، نیمی از کار شما انجام می شود. امروز ما در کنار شما خواهیم بود و به شما در انجام تجزیه و تحلیل مناسب در مورد درآمد کمک خواهیم کرد.

درک صورت سود و زیان

به عنوان یک سرمایه گذار ، شما می خواهید بدانید که پول به کجا می رود ، چگونه سود ، فروش و جنبه های مختلف دیگر مربوط به مالی شرکتی که پول خود را در آن قرار داده اید ، می باشد. بنابراین از چه کسی این جزئیات را می پرسید ، و آنها را از کجا پیدا می کنید؟

بیانیه سود و زیان به شما در مورد آنچه شرکت انجام داده است و نحوه جابجایی پول در کل سال مالی به شما می دهد. برخی این موضوع را بیانیه سود و زیان یا بیانیه درآمد و هزینه می نامند.

تجزیه و تحلیل بیانیه درآمدی خوب به شما کمک می کند تا سودآوری ، توانایی و آینده شرکت را درک کنید. از این رو ، دستیابی به دانش در مورد تجزیه و تحلیل سود و زیان از اهمیت ویژه ای برخوردار است.

به عنوان مثال ، وضعیتی را فرض کنید که سهام شرکت به طور ناگهانی از هیچ کجا افزایش یافته است. هنگام انجام تجزیه و تحلیل P& L یا تجزیه و تحلیل بیانیه درآمدی ، متوجه شدید که سود به دلیل برخی فعالیت های غیر عملیاتی و نه از خط اصلی تجارت افزایش یافته است. از این رو ، می توانید خود را از حمل و نقل محافظت کنید.

علاوه بر این ، می توانید صورت مالی هر شرکت ذکر شده را در Screener Ticker پیدا کنید. نام شرکت را در نوار جستجو تایپ کرده و روی حساب P& L کلیک کنید تا به آن بخش بروید.

همچنین می توانید حساب سود و زیان را در گزارش سالانه شرکت پیدا کنید. گزارش های سالانه معمولاً دارای دو نوع صورت مالی است که یکی از آنها تلفیق است و دیگری صورتحساب مالی مستقل است. هر دو به روش های زیر با یکدیگر متفاوت هستند-

با این حال ، تجزیه و تحلیل سود و زیان و بیانیه درآمد نیز محدودیت های خاصی را متحمل می شود. آنها به شرح زیر هستند.

• شانس زیادی برای ارائه نادرست از حساب ها وجود دارد. این شرکت ممکن است آگاهانه یا ناآگاهانه ارقام را مطرح کند.
• مقایسه بین این دو شرکت با تفاوت در استفاده از سیاست های حسابداری مداخله می شود.

آیا کلاس کارشناسی ارشد قبلی ما را خوانده اید: 3 راه برای انتخاب سهام کم ارزش؟

چگونه بیانیه سود و زیان را تحلیل کنیم؟

اکنون به مهمترین بخش وبلاگ رسیده ایم. خواهیم دید که موارد بیانیه P& L که باید روی آنها تمرکز کنید و به عنوان یک سرمایه گذار برای شما چه معنایی دارند.

• فروش خالص - این به شما می گوید که یک شرکت از طریق فروش خط محصولات خود چقدر ساخته است. به آن درآمد نیز گفته می شود. علاوه بر این ، این تعداد تمام هزینه ها و هزینه ها را حذف نمی کند. سود خالص با ایجاد اضافات و کسر این تعداد استخراج می شود. از این رو ، برای هر سرمایه گذار برای بررسی این مورد بسیار مهم است.
• کل هزینه ها-این شامل تمام هزینه هایی است که شرکت از فعالیت های عملیاتی و غیر عامل متحمل شده است.
• سود عملیاتی - این شامل سود حاصل از عملیات اصلی تجارت است.
• درآمد دیگر - یک تجارت ممکن است منابع مختلف درآمد دیگری غیر از خط اصلی تجارت خود داشته باشد. بگویید یک شرکت برخی از فضاهای اداری را اجاره کرده است یا در صندوق های متقابل و غیره سرمایه گذاری کرده است. در این صورت ، تمام درآمد درآمد در اینجا گنجانده شده است.
• بهره - یک شرکت برای تحقق تعهدات تجاری خود از منابع مختلف وام می گیرد. لازم است با گذشت زمان چنین وام هایی را بپردازید. تمام آن منافع پرداخت شده در اینجا گنجانده شده است.
• استهلاک - بگویید شما یک ماشین خریداری کرده اید. با گذشت زمان ، در معرض هزینه های مختلف سایش و اشک است. به دنبال این ، ارزش آنها کاهش می یابد. این بخش شامل تمام هزینه های غیر نقدی است که توسط دارایی های متعلق به شرکت در مدت زمان انجام شده است. این شامل هزینه های کوتاه مدت و بلند مدت است.
• موارد استثنایی - هر زمان که یک شرکت سود خود را از دست بدهد یا از منابع غیر منتظره ضرر کند ، آن چیزها در اینجا گنجانده شده است. به عنوان مثال ، این شرکت ممکن است ضررهای مختلفی را به دلیل کرونوویروس متحمل شده باشد. تمام این موارد در P& L سال مالی بعدی در اینجا گنجانده می شود.
• سود قبل از مالیات - همانطور که نام خود نشان می دهد ، سود قبل از محاسبه مالیات است. این مبلغ پس از کسر مالیات عملیاتی و غیر عامل اما قبل از پرداخت مالیات شرکت ها است.
• مالیات - این مبلغی است که شرکت باید به عنوان مالیات بپردازد. قبل از مالیات از سود کسر می شود.
• سود خالص-این مبلغی است که پس از کسر و افزودن کلیه هزینه ها و درآمد عملیاتی و غیر عامل استخراج می شود. همچنین به عنوان درآمد خالص یا درآمد خالص نامیده می شود.
• تنظیم شده EPS - این مبلغی است که شرکت برای هر سهم ایجاد کرده است. به عبارت دیگر ، این درآمد برای هر سهم است.

موارد مهم دیگری که ممکن است در حساب سود و زیان پیدا کنید به شرح زیر است:

• هزینه های مستقیم - به این هزینه کالا نیز گفته می شود. این شامل هزینه های حاصل از تولید یا فعالیت های اصلی تجارت است. بگویید شما یک شرکت تولید آب نبات کوچک دارید. در این حالت ، شما باید برای شکر ، طعم دهنده ها ، بسته بندی ها و غیره هزینه کنید. تمام این هزینه ها در اینجا گنجانده شده است.
• حاشیه ناخالص - هنگامی که درآمد را از هزینه های مستقیم کم می کنید ، به حاشیه ناخالص خواهید رسید. همچنین به شما می گوید که یک محصول خاص چقدر درآمد دارد.
• درآمد عملیاتی - این به EBITDA نیز گفته می شود. به طور خلاصه ، این درآمد قبل از مالیات و استهلاک یا استهلاک است.

خط پایین

یک تصور غلط محبوب وجود دارد که در بین سرمایه گذاران یا مبتدیان آماتور حاکم است. آنها بر این باورند که داشتن مدرک حسابداری یا کسب و کار به شما می دهد تا دیگران را در بورس سهام قرار دهند. اما چنین مواردی اغلب غیر واقعی است. اما ضروری است که شما از اصول و فرمول هایی که به شما در سرمایه گذاری درست کمک می کند آگاه باشید. به امید اینکه شما به خوبی آگاه باشید که چگونه می توانید بیانیه درآمد را تحلیل کنید ، چرا سعی نمی کنید یکی از آنها را انجام دهید؟برای اطلاعات بیشتر ، به سرعت اینجا را کلیک کنید ، YouTube.

به سری وبلاگ های بعدی بروید: چگونه نتایج سه ماهه را بخوانیم؟

برای خواندن همه سری کلاس های مستر: اینجا را کلیک کنید.