پرچین در بازار فارکس: تعریف و استراتژی ها

جان جاگرسون بیش از 15 سال تجربه در سهام ، گزینه ها ، فارکس ، اوراق قرضه و تجزیه و تحلیل نمونه کارها دارد. وی بنیانگذار یادگیری Markets LLC ، خالق برجسته محتوای مالی ، تجزیه و تحلیل ، آموزش و ابزار و نویسنده چهار کتاب در مورد استراتژی های سرمایه گذاری و نمونه کارها است که توسط مک گرا هیل منتشر شده است. وی متخصص امور مالی و حسابداری شرکت ها ، اخبار بازار و سهام است. جان مدرک لیسانس خود را در زمینه حسابداری و مدیریت تجارت در دانشگاه دره یوتا به دست آورد. وی همچنین PLD را در دانشکده بازرگانی هاروارد به پایان رساند.

Samantha Silberstein یک برنامه ریز مالی معتبر ، FINRA سری 7 و 63 دارای مجوز ، نماینده دارای مجوز بیمه زندگی ، تصادف و بیمه درمانی ایالت کالیفرنیا و CFA است. او روزهای خود را با صدها کارمند سازمان های غیرانتفاعی و آموزش عالی در برنامه های مالی شخصی خود می گذراند.

سوزان یک بازاریاب محتوا ، نویسنده و حقایق است. وی دارای مدرک لیسانس علوم مالی از دانشگاه ایالتی Bridgewater است و به توسعه استراتژی های محتوا برای مارک های مالی کمک می کند.

محافظت از فارکس یک استراتژی است که برای محافظت از موقعیت شخص در یک جفت ارز از یک حرکت منفی استفاده می شود. این معمولاً نوعی حمایت کوتاه مدت است که یک معامله گر نگران اخبار یا رویدادی است که باعث نوسانات در بازارهای ارزی می شود. دو استراتژی مرتبط هنگام صحبت در مورد جفت های فارکس از این طریق وجود دارد. یکی این است که با در نظر گرفتن موقعیت مخالف در همان جفت ارز ، پرچین را قرار دهید و رویکرد دوم خرید گزینه های فارکس است.

استراتژی یکی

یک معامله گر فارکس می تواند یک "پرچین" را برای محافظت کامل از موقعیت موجود در برابر یک حرکت نامطلوب در جفت ارز با نگه داشتن یک موقعیت کوتاه و طولانی به طور همزمان بر روی همان جفت ارز ایجاد کند. این نسخه از یک استراتژی محافظت از آن به عنوان "پرچین کامل" گفته می شود زیرا تمام ریسک (و بنابراین تمام سود بالقوه) مرتبط با تجارت را در حالی که پرچین فعال است از بین می برد.

غذای اصلی

• پرچین در بازار فارکس فرایند محافظت از موقعیت در یک جفت ارز از خطر خسارات است.
• دو استراتژی اصلی برای محافظت در بازار فارکس وجود دارد.
• استراتژی اول این است که در همان جفت ارز موضع گیری کنید - به عنوان مثال ، اگر سرمایه گذار دارای یورو/دلار طولانی باشد ، آنها همان مقدار یورو/دلار را کوتاه می کنند.
• استراتژی دوم شامل استفاده از گزینه ها است ، مانند خرید در صورتی که سرمایه گذار موقعیت طولانی را در یک ارز نگه می دارد.
• Hedging Forex نوعی محافظت کوتاه مدت است و در هنگام استفاده از گزینه ها ، فقط می تواند محافظت محدودی را ارائه دهد.

اگرچه فروش یک جفت ارزی که مدت طولانی دارید ، ممکن است عجیب به نظر برسد زیرا دو موقعیت مخالف یکدیگر را جبران می کنند ، اما بیشتر از آنچه فکر می کنید رایج است. غالباً این نوع "پرچین" هنگامی بوجود می آید که یک معامله گر موقعیت طولانی یا کوتاه را به عنوان یک تجارت بلند مدت در اختیار داشته باشد و به جای آنکه آن را نقدینگی کند ، تجارت خلاف را برای ایجاد پرچین کوتاه مدت در مقابل اخبار مهم یا مهم باز می کندرویداد.

جالب اینجاست که فروشندگان فارکس در ایالات متحده اجازه این نوع محافظت را ندارند. درعوض ، بنگاهها موظفند با برخورداری از تجارت متناقض به عنوان یک دستور "نزدیک" ، این دو موقعیت را از بین ببرند. با این حال ، نتیجه یک تجارت "خالص" و تجارت پرقدرت در اصل یکسان است.

استراتژی دو

یک معامله گر فارکس می تواند یک "پرچین" ایجاد کند تا بخشی از موقعیت موجود در برابر یک حرکت نامطلوب در جفت ارز با استفاده از گزینه های فارکس محافظت کند. این استراتژی به عنوان "پرچین ناقص" گفته می شود زیرا موقعیت حاصل معمولاً فقط برخی از ریسک ها (و بنابراین فقط برخی از سود بالقوه) مرتبط با تجارت را از بین می برد.

برای ایجاد یک پرچین ناقص ، یک معامله گر که طولانی است یک جفت ارز می تواند قراردادهای گزینه ای را برای کاهش ریسک نزولی خریداری کند ، در حالی که یک معامله گر که یک جفت ارز کوتاه است می تواند قراردادهای گزینه تماس را خریداری کند تا خطر ناشی از حرکت به صعود را کاهش دهد.

پرچین های خطرناک ناقص

قراردادهای گزینه ها به خریدار حق می دهند ، اما نه تعهد ، فروش یک جفت ارز را با قیمت مشخص (قیمت اعتصاب) یا قبل از آن ، یا قبل از آن ، تاریخ خاص (تاریخ انقضا) را به گزینه های فروشنده در ازای پرداخت یک پرداخت می کند. حق بیمه مقدماتی.

به عنوان مثال ، تصور کنید که یک معامله گر فارکس در 1. 2575 EUR/USD طولانی است ، پیش بینی می کند که این زوج بالاتر حرکت کند اما نگران این است که اگر یک اعلامیه اقتصادی آینده به نظر نزولی باشد ، ممکن است جفت ارز پایین تر حرکت کند. معامله گر می تواند با خرید یک قرارداد گزینه با قیمت اعتصاب در جایی زیر نرخ ارز فعلی ، مانند 1. 2550 و تاریخ انقضا مدتی پس از اعلام اقتصادی ، ریسک کند.

اگر این اعلامیه بیاید و می رود ، و یورو/USD پایین تر حرکت نمی کند ، معامله گر می تواند در تجارت طولانی EUR/USD نگه دارد ، به طور بالقوه سود اضافی را به دست می آورد. در نظر داشته باشید ، پرچین کوتاه مدت حق بیمه پرداخت شده برای قرارداد گزینه Put را هزینه کرد.

اگر این اعلامیه بیاید و می رود ، و یورو/USD شروع به پایین آمدن می کند ، معامله گر نیازی به نگرانی در مورد حرکت نزولی ندارد زیرا قرار داده شده برخی از خطر را محدود می کند. پس از باز شدن طولانی مدت ، خطر برابر با فاصله بین ارزش جفت در زمان خرید قرارداد گزینه ها و قیمت اعتصاب گزینه یا 25 پیپ در این مثال (1. 2575 - 1. 2550 = 0. 0025)، به علاوه حق بیمه پرداخت شده برای قرارداد گزینه ها. حتی اگر EUR/USD به 1. 2450 کاهش یابد ، حداکثر ضرر 25 پیپ به علاوه حق بیمه است ، زیرا این برنامه بدون توجه به قیمت بازار این جفت در آن زمان می تواند با قیمت 1. 2550 اعمال شود.

پرچین های خطر ناپایدار ناقص

قراردادهای گزینه های تماس به خریدار این حق را می دهند ، اما نه تعهد ، خرید یک جفت ارز را با قیمت اعتصاب یا قبل از تاریخ انقضا ، در ازای پرداخت حق بیمه پیش فرض.

به عنوان مثال ، تصور کنید که یک معامله گر فارکس در 1. 4225 GBP/USD کوتاه است ، پیش بینی می کند که این زوج پایین تر حرکت کنند اما همچنین نگران این است که اگر رای مجلس آینده به نظر برسد ، جفت ارز بالاتر حرکت کند. معامله گر می تواند با خرید قرارداد گزینه تماس با قیمت اعتصاب در جایی بالاتر از نرخ ارز فعلی ، مانند 1. 4275 و تاریخ انقضا مدتی پس از رای گیری برنامه ریزی ، بخشی از ریسک را از آن محافظت کند.

همه کارگزاران فارکس گزینه های معاملاتی را در جفت های فارکس ارائه نمی دهند و این قراردادها در مبادلات مانند قراردادهای سهام و گزینه های شاخص معامله نمی شوند.

اگر رأی می آید و می رود ، و GBP/USD بالاتر نمی رود ، معامله گر می تواند در تجارت کوتاه GBP/USD نگه داشته شود و سود آن را پایین تر می کند. هزینه های پرچین کوتاه مدت برابر با حق بیمه پرداخت شده برای قرارداد گزینه تماس ، که در صورت ماندن GBP/USD بالاتر از اعتصاب و انقضاء تماس از بین می رود.

اگر رأی می آید و می رود ، و GBP/USD شروع به حرکت بالاتر می کند ، معامله گر نیازی به نگرانی در مورد حرکت صعودی ندارد زیرا به لطف گزینه تماس ، خطر محدود به فاصله بین مقدار جفت در هنگام گزینه ها است. خریداری شده و قیمت اعتصاب گزینه یا 50 پیپ در این مثال (1. 4275 - 1. 4225 = 0. 0050) ، به علاوه حق بیمه پرداخت شده برای قرارداد گزینه ها.

حتی اگر GBP/USD به 1. 4375 صعود کند ، حداکثر خطر بیش از 50 پیپ نیست ، به علاوه حق بیمه ، زیرا این تماس می تواند برای خرید جفت با قیمت اعتصاب 1. 4275 انجام شود و بدون در نظر گرفتن موقعیت کوتاه GBP/USD ، بدون در نظر گرفتناز قیمت بازار این زوج در آن زمان است.