بازار OTC چگونه کار می کند؟

بازارهای بدون نسخه (OTC) مقدار قابل توجهی از حجم تجارت را در خارج از مبادلات سنتی تشکیل می دهند. این در بازار OTC است که اوراق بهادار ثبت نشده دست و مشتقات را تغییر می دهد. این معاملات که گاهی اوقات "اوراق بهادار ورق صورتی" یا "مبادلات خارج از صفحه" نامیده می شوند ، مستقیماً بین کسانی که فروش می کنند و خرید می کنند. این تنظیمات شبکه کارگزا ر-دالر بسیار مایع و بسیار در دسترس است.

بازارهای OTC به دلیل سهام پنی و طرح های پمپ و دامپ تمایل به رپ بد دارند. گفته می شود ، فرصت های زیادی برای تجارت اوراق بهادار از شرکت های معتبر وجود دارد. علاوه بر این ، بسیاری از اوراق بهادار ثبت نشده در نهایت ذکر می شوند. مشهورترین نمونه Walmart (NYSE: WMT) است که برای اولین بار در سال 1972 OTC را معامله کرد.

بازارهای OTC بیش از مکانی برای سهام پنی و شرکتهای افتاده ، نمایانگر سازمان های بین المللی ، شرکت های به روز ، مشاغل سرمایه گذاری و موارد دیگر هستند.

بازار OTC چیست؟

همانطور که از نام آن پیداست ، یک بازار بدون نسخه مستقیم است. به جای اینکه از طریق مبادله انجام شود ، خرید و فروش در یک بازار کارگزار و کارگزار اتفاق می افتد. با این حال ، این برای همه آزاد نیست ؛سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) بر بازار OTC حاکم است. این فضایی برای اوراق بهادار و محصولات مالی است که معیارهای لیست مبادله را رعایت نمی کنند.

شرکت ها به دلایل زیادی در بازارهای OTC لیست می کنند. متداول ترین هزینه آن است - برای لیست در NYSE و تا 75،000 دلار برای لیست در NASDAQ 500000 دلار هزینه دارد. شرکت های تازه کار و استارتاپ های سرمایه گذاری نیاز به جمع آوری سرمایه دارند. بنابراین آنها برای جلوگیری از گرفتن این بدهی ، OTC را لیست می کنند. دلیل دیگر محدودیت های مبادله است. به عنوان مثال ، شرکت های خارجی ممکن است قبل از لیست ، افشای SEC را برآورده نکنند. بازار OTC به سرمایه گذاران خرده فروشی و نهادی امکان دسترسی به این محصولات خارج از مبادلات بزرگ را می دهد.

انواع محصولات OTC

دامنه محصولات OTC گسترده و متنوع است. از آنجا که الزامات لیست ارز یا موانع خاص برای ورود وجود ندارد ، طیف وسیعی از محصولات مالی در دسترس است. این همه بستگی به این دارد که چه کسی می فروشد و چه کسی خریداری می کند!

• سهام: طیف گسترده ای از سهام موجود در OTC وجود دارد. بسیاری از آنها شرکت ها را بسیار کوچک نشان می دهند تا در یک شرکت بزرگ یا شرکت های خارجی که نیازهای لیست را برآورده نمی کنند ، لیست کنند. در حالی که برخی از اوراق بهادار ناخواسته و سهام پنی وجود دارد ، دامنه وسیع سهام OTC نمایانگر شرکت های قابل دوام است.
• ابزارهای بدهی: بیشتر اوراق قرضه از طریق بازارهای OTC در دسترس هستند زیرا آنها یک صدور مستقیم توسط شرکت یا یک نهاد دولتی هستند. به عنوان مثال ، اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده - به ویژه امن ترین سرمایه گذاری در اطراف - OTC هستند. اوراق بهادار درجه سرمایه گذاری محصولات OTC است. متأسفانه ، بسیاری از اوراق قرضه ناخواسته نیز وجود دارد.
• مشتقات: مشتقات تجارت OTC را تجارت می کنند زیرا آنها ابزارهای مالی ملموس نیستند. در عوض ، آنها گمانه زنی هایی در مورد دارایی های اساسی هستند. از نظر طبیعت ، این سرمایه گذاری ها در مبادله ای انجام نمی شوند (هیچ چیز رد و بدل نمی شود).

این محصولات خارج از کشور و بسیاری دیگر نشانگر فرصت های سرمایه گذاری در دسترس هستند. به عنوان مثال ، یک شخص ممکن است سرمایه گذاری در یک شرکت ژاپنی را که در NYSE یا NASDAQ ذکر نشده است ، به عنوان پرچین در برابر تلاطم اقتصادی ایالات متحده ، سرمایه گذاری کند. علاوه بر این ، این محصولات دسترسی به مواردی مانند خط T را فراهم می کنند که خطر بسیار کمتری دارند.

نحوه خرید ، فروش و تجارت در بازار OTC

روش های زیادی برای شرکت در بازار OTC وجود دارد. بیشتر افراد تصمیم می گیرند این کار را از طریق شبکه های بدون نسخه انجام دهند. در اینجا برخی از رایج ترین ها آورده شده است.

• بهترین بازار (OTCQX): کلاه های بزرگ بازار که مایل به لیست در صرافی های اصلی نیستند
• بازار سرمایه گذاری (OTCQB): شرکت های نوپا که هنوز در حال توسعه هستند
• برگه های صورتی: مشاغلی که الزامات SEC را برآورده نمی کنند

از نظر طبیعت ، سرمایه گذاری OTC هر زمان که یک معامله مستقیم انجام می شود که به کمک مبادله ای انجام نمی شود ، اتفاق می افتد. باز هم ، رفتن به وب سایت خزانه داری ایالات متحده برای خرید اوراق قرضه نوعی سرمایه گذاری در بازار OTC است.

خطای اصلی برای آگاهی از هنگام تجارت OTC نقدینگی است. بدون مبادله ، همیشه تضمین نمی شود که یک خریدار یا فروشنده وجود داشته باشد. اگر 20،000 سهم از یک شرکت به ارزش 0. 023 دلار خریداری کنید و قیمت آن به 0. 018 دلار کاهش یابد ، ممکن است یک خریدار نباشد. شما تا زمانی که تقاضا وجود نداشته باشد ، با آن امنیت گیر کرده اید - یا تا زمانی که به صفر نرسد.

اصطلاحات کلیدی برای دانستن

سرمایه گذاران که در معاملات OTC مشغول کار هستند ، باید با شرایط و زبانی خاص که در این بازار استفاده می شود ، آشنا شوند. در اینجا چند مورد از اصطلاحات متداول که هنگام صحبت در مورد تجارت OTC استفاده می شود ، آورده شده است.

• دو طرفه: مراجعه به قرارداد بین یک خریدار و یک فروشنده ، از طریق پیشخوان
• مشتق: قراردادهای گمانه زنی در مورد حرکات قیمت آینده یک امنیت
• OTCBB: هیئت بولتن بدون نسخه ، که در آن لیست اوراق بهادار و تجارت
• سهام پنی: سهام معاملاتی زیر 5 دلار در هر سهم ، پایین به 0. 01 دلار
• بازار سوم: شرح بازار OTC در زمینه مشارکت

بسیاری از اصطلاحات دیگر در ارتباط با بازارهای OTC و تجارت وجود دارد. همیشه بهتر است با اصطلاحات خاص برای انواع سرمایه گذاری هایی که به آنها علاقه مند هستید آشنا شوید. به عنوان مثال ، معامله گران مشتقات باید اصطلاحاتی مانند گزینه ها ، آینده ها ، جلو و تعویض را بدانند. به همین ترتیب ، آنهایی که به سهام پنی کشیده شده اند باید از طرح "پمپ و زباله" آگاه باشند یا به معنای "نگهدارنده کیسه" چیست.

عملکردهای اساسی بازار OTC

بازار OTC بازار ایده آل سرمایه برای شرکت هایی است که قادر به برآورده کردن لیست لیست مبادلات اصلی نیستند. تجارت OTC به این شرکت ها کمک می کند تا به سرمایه مورد نیاز خود برای رشد دسترسی پیدا کنند. از طرف تلنگر ، به سرمایه گذاران کمک می کند تا به ابزارهای مالی دسترسی پیدا کنند که در غیر این صورت از طریق بازارهای اولیه یا ثانویه برای آنها در دسترس نیست. بازار OTC وجود دارد تا استخر بزرگتری از سرمایه گذاران و سرمایه گذاران را به طور مستقیم جمع کند.< Pan> بسیاری از اصطلاحات دیگر در ارتباط با بازارهای OTC و تجارت وجود دارد. همیشه بهتر است با اصطلاحات خاص برای انواع سرمایه گذاری هایی که به آنها علاقه مند هستید آشنا شوید. به عنوان مثال ، معامله گران مشتقات باید اصطلاحاتی مانند گزینه ها ، آینده ها ، جلو و تعویض را بدانند. به همین ترتیب ، آنهایی که به سهام پنی کشیده شده اند باید از طرح "پمپ و زباله" آگاه باشند یا به معنای "نگهدارنده کیسه" چیست.