تسلط بر انواع سفارش: سفارشات توقف دنباله دار

بیاموزید که چگونه این سفارشات مشروط می تواند به شما در به حداکثر رساندن سود و همچنین خطرات و مزایای مربوط به شما کمک کند.

ارائه شده توسط شواب منتشر شده 9:20 AM ET TUE ، 29 اوت 2017

توسط تیم خدمات تجاری شواب

استفاده از یک سفارش توقف دنباله یکی از راه های معامله گر برای به دست آوردن کنترل بهتر سفارش خود است. درک انواع نظم ، چرا و چه زمانی معامله گران از آنها استفاده می کنند ، و چه عواملی بر اجرای آنها تأثیر می گذارد ، می تواند به شما در مطابقت با نوع سفارش با اهداف تجاری خاص خود کمک کند.

سفارش توقف دنباله دار

دستور توقف توقف یک دستور مشروط است که از مبلغ دنباله دار استفاده می کند ، نه قیمت توقف مشخص شده ، برای تعیین زمان ارسال سفارش بازار. مبلغ دنباله دار ، که در هر دو امتیاز یا درصد تعیین شده است ، سپس (یا "مسیرهای پیاده روی") قیمت سهام را دنبال می کند (برای فروش سفارشات) یا پایین (برای سفارشات خرید).

پس از ارسال دستور توقف دنباله دار ، تا زمانی که با تغییر خاص در قیمت پیشنهادی داخلی (برای سفارشات فروش) یا قیمت درخواست داخلی (برای سفارشات خرید) ایجاد شود ، لازم الاجرا باقی می ماند. پس از شروع آن ، به یک سفارش بازار تبدیل می شود که برای اعدام فوری ارسال می شود.

پس از ارسال سفارش بازار ، به طور کلی منجر به اجرای آن می شود ، اما هیچ تضمینی وجود ندارد که قیمت یا محدوده قیمت اجرای خاص را دریافت کنید.قیمت اجرای حاصل ممکن است بالاتر ، در یا پایین تر از قیمت ماشه توقف باشد.

با استفاده از درصدی به عنوان مقدار دنباله دار

هنگامی که از درصدی برای مبلغ دنباله استفاده می کنید ، به یاد داشته باشید که نقطه واقعی بین قیمت فعلی و قیمت ماشه گسترش می یابد زیرا قیمت ماشه دوباره محاسبه می شود.

برای سفارشات فروش که از درصدی به عنوان مبلغ دنباله استفاده می کنند ، فاصله بین قیمت امنیت و قیمت ماشه با افزایش قیمت ها افزایش می یابد.

برای سفارشات خرید که از درصدی به عنوان مبلغ دنباله استفاده می کنند ، فاصله بین قیمت امنیت و قیمت محرک با پایین آمدن قیمت ها کاهش می یابد ، زیرا درصد بر اساس قیمت جدید و پایین تر خواهد بود.

چه زمانی از سفارشات توقف دنباله استفاده کنید

سفارشات توقف Trailing فقط در طول جلسه استاندارد بازار ، ساعت 9:30 صبح تا 4 بعد از ظهر شروع می شود. etآنها در جلسات ساعتهای طولانی ، مانند جلسات قبل از بازار یا بعد از ساعت ، یا هنگامی که سهام در حال تجارت نیست (به عنوان مثال ، در حین توقف سهام یا تعطیلات آخر هفته یا تعطیلات بازار) ، برای اجرای آن در جلسات طولانی ساعتی حرکت نمی کنند.

شما می توانید تصمیم بگیرید که توقف دنباله شما چه مدت مؤثر خواهد بود - فقط برای جلسه فعلی بازار یا برای جلسات آینده بازار نیز. سفارشات توقف توقف که به عنوان سفارشات روز تعیین شده اند در پایان جلسه فعلی بازار در صورت عدم ایجاد آنها منقضی می شوند. اما در صورت عدم ایجاد آنها ، سفارشات توقف در مرحله ای خوب (GTC) به جلسات استاندارد آینده ادامه می یابد. در شواب ، سفارشات GTC تا 60 روز تقویم یا تا زمان لغو ، هر کدام از اول را فسخ می کند ، در مرحله اول قرار دارد.

چرا معامله گران از سفارشات توقف دنباله استفاده می کنند

توقف های دنباله دار می توانند راه های کارآمد برای مدیریت ریسک ارائه دهند. معامله گران اغلب از آنها به عنوان بخشی از استراتژی خروج استفاده می کنند.

• Trailing Stop Sell - برای سفارشات توقف فروش ، زیرا پیشنهاد داخلی برای رسیدن به اوج های جدید افزایش می یابد ، قیمت ماشه بر اساس پیشنهاد جدید جدید مجدداً محاسبه می شود.

"بالا" اولیه پیشنهاد داخلی است که اولین بار توقف فعال می شود ، بنابراین یک "جدید" بالاترین قیمتی است که سهام بالاتر از آن مقدار اولیه به دست می آورد. اگر قیمت بالاتر از پیشنهاد اولیه باشد ، قیمت ماشه به مبلغ منهای جدید مبلغ دنباله دار تنظیم می شود.

اگر قیمت یکسان باقی بماند ، یا از پیشنهاد اولیه یا بالاترین بالاترین سطح متعاقب آن سقوط کند ، توقف دنباله دار قیمت ماشه فعلی خود را حفظ می کند. اگر قیمت پیشنهادی در حال کاهش باشد ، یا از آن عبور می کند ، قیمت ماشه ، توقف دنباله دار باعث می شود سفارش بازار برای فروش باشد.

خطرات سفارش توقف توقف

از آنجا که سفارشات توقف در هنگام شروع سفارش ، سفارش بازار را ارسال می کند ، به طور کلی تضمین کننده اعدام است - اما اجرای تضمین شده با برخی از مبادلات همراه است. دانستن عوامل زیادی که بر نحوه اجرای یک توقف توقف تأثیر می گذارد ، می تواند به شما در تعیین خطرات با شما کمک کند.

• تقسیم سهام - تحریک سفارش توقف توقف به شکل داده های بازار اشخاص ثالث متکی است. سفارش شما ممکن است به دلیل تقسیم سهام ، تغییر نماد ، تعدیل قیمت و/یا مقدار نادرست یا ارزش دور از بازار که از یکی از اشخاص ثالث ارسال شده است ، زودرس تنظیم شود.
• شکاف ها - توقف های دنباله دار در برابر شکاف های قیمت گذاری آسیب پذیر هستند ، که گاهی اوقات بین جلسات معاملاتی یا در هنگام مکث در معاملات مانند توقف معاملات رخ می دهد. قیمت اعدام می تواند بالاتر یا پایین تر از مبلغ دنباله دار توقف یا قیمت محرک باشد. مبلغ دنباله دار یا قیمت ماشه فقط نشان می دهد که شما می خواهید سفارش بازار ارسال شود.
• بسته شدن بازار - توقف های دنباله دار فقط می توانند در طول جلسه منظم بازار ایجاد شوند. اگر بازار به هر دلیلی بسته شود ، تا زمان بازگشایی بازار ، توقف های دنباله دار اجرا نمی شوند.
• بازارهای سریع - حرکت سریع قیمت ها نیز می تواند بر قیمت اجرای تأثیر بگذارد. هنگامی که بازار نوسان می کند ، به ویژه در دوره هایی با حجم معاملات بالا ، قیمتی که در آن سفارش شما اجرا می شود ممکن است همان قیمتی باشد که در زمان انجام سفارش برای اجرای آن مشاهده می کنید.
• نقدینگی - شما می توانید قیمت های مختلفی را برای بخش هایی از سفارش خود دریافت کنید ، به خصوص برای سفارشاتی که تعداد زیادی سهام را شامل می شود.
• هیچ بازاری برای امنیت - اگر "بازار" برای سهام وجود نداشته باشد (به این معنی که هیچ پیشنهاد یا درخواست در دسترس نیست) یا اینکه خود سهام برای تجارت باز نیست ، سفارش بازار ناشی از توقف توقف شما نمی تواند اجرا شود.

چه چیزی بعدی؟

در حالی که سفارشات توقف استاندارد می تواند ضررها را محدود کند یا سود را حفظ کند ، سفارشات توقف به شما امکان می دهد هر دو را با یک تنظیم واحد انجام دهید. خود را با خطرات آشنا کنید و بررسی کنید که چگونه سفارشات متوقف کننده می تواند به پشتیبانی از استراتژی خروج شما کمک کند.

این صفحه توسط حامیان مالی ما پرداخت شده است. کارمندان سرمقاله CNBC هیچ نقشی در ایجاد این صفحه نداشتند.